本報記者 李文

    見習記者 于宏

    隨著線上平臺逐漸成為投資者獲取信息的主要渠道，各家券商紛紛提高了對短視頻、直播等新媒體平臺的重視程度，積極布局直播“快車道”，借此拉近與投資者的距離，以發掘線上市場的豐富潛力。

    視頻號作為微信生態的重要組成部分，也成為券商布局新媒體業務的重要渠道。近日，微信官方更新了《視頻號金融科普類直播準入標準》（以下簡稱《標準》），12月18日開始生效。其中對直播主體的資質和可直播范圍進行了明確，并提到進行金融科普類直播必須有真人出鏡；未經騰訊書面許可，主播不得通過直播誘導用戶進行投資。

    當下，券商經紀業務競爭日漸激烈、財富管理轉型中客戶的中心地位日漸突出，通過直播等新渠道展業有利于以更低的成本增加獲客，同時也有利于推廣業務以及宣傳品牌形象，因此多家券商積極通過直播進行展業及投資者教育等活動。中信證券、平安證券、國泰君安等多家券商已開通微信視頻號，國信證券推出全天候AI直播間，另外多家券商也積極入駐抖音等短視頻平臺。

    金融投教平臺云極App數據顯示，11月份，67家金融機構在云極平臺累計開播520場公開直播，總時長達到32755分鐘，環比上漲57%。其中，中信建投證券和光大證券躋身直播場次前十名的榜單，直播場次數量分別占整體的9.68%和4.15%。

    隨著券商線上展業、營銷活動日漸火熱，部分直播中隱含的合規問題和制度漏洞也暴露出來。今年以來，已有多家券商因直播中涉及薦股行為、直播人員資質不合格等原因收到監管罰單。例如，11月份，申港證券浙江分公司某員工在未登記為證券投資顧問的情況下，通過公司開設的直播賬號從事證券投資顧問業務，并存在薦股行為，申港證券因此收到浙江證監局出具的警示函。此前，今年4月份，恒泰證券某證券營業部也因未嚴格規范從業人員執業行為，存在個別員工利用自媒體從事違規活動的情形而收到四川證監局警示函。

    針對金融機構線上直播展業的亂象與風險，相關領域的監管不斷加大力度。各項制度與平臺規定不斷細化與完善，助推行業生態不斷優化。

    針對從業人員直播中的具體行為，《標準》提到，主播不得通過直播將用戶引流或者誘導至外部鏈接、應用、賬號等；講解炒股軟件中的選股工具，或推薦具體的炒股、薦股、投資理財軟件等金融產品。不允許通過直播間輸出具體的投資建議，包括但不限于：對具體的行業或股票板塊等進行分析預測，對未來的行情下定論；展示K線圖，并對其中的數值、走勢等進行講解分析。

    面對合規風控管理方面的挑戰，多家券商在直播合規性方面正在做出積極行動與探索。9月份，財達證券召開證券行業投顧直播合規監管課題啟動會，關注證券行業投顧直播過程中的不合規事項，利用前沿科技、監管科技等技術手段對直播過程進行準確、實時的合規監測，為中小投資者保駕護航。

    華西證券也表示，今年以來，公司積極完善直播系統等相關數字化基礎建設，并通過合規知識競賽、合規培訓等教育宣導活動，不斷強化員工合規執業意識。

    “在金融機構展業過程中，從業人員資質管理要先行。”普華永道中國風險及控制服務部合伙人丘振球表示，公司應當針對產品及服務范圍、從業人員資質、產品及服務受眾的適當性等方面，制定健全的內部控制機制。在直播中，應使用準確、通俗易懂的語言全面披露產品和服務的關鍵信息，避免不當營銷。

（編輯 上官夢露）