【東吳證券】

    軍工雙周報(bào)：板塊又到歷史低位，持續(xù)戰(zhàn)略看好軍工板塊2018年整體行情

    投資主線：

    第一，重點(diǎn)推薦上市資產(chǎn)完整度高的中航沈飛、內(nèi)蒙一機(jī)，建議關(guān)注中直股份、中航飛機(jī)、航發(fā)動(dòng)力，以及中航機(jī)電、中航電子、中航光電；

    第二，重點(diǎn)關(guān)注軍工集團(tuán)資本運(yùn)作進(jìn)展，建議關(guān)注具有優(yōu)質(zhì)體外資產(chǎn)的上市公司中航機(jī)電、航天電子、內(nèi)蒙一機(jī)、四創(chuàng)電子、國(guó)?？萍迹?/p>

    第三，民參軍方面，我們認(rèn)為應(yīng)自下而上選取質(zhì)地好、稀缺性強(qiáng)的標(biāo)的，建議關(guān)注火炬電子、旋極信息、星網(wǎng)宇達(dá)、耐威科技、景嘉微。

    【中泰證券】

    今日重點(diǎn)： 電子：火炬電子（603678）； 醫(yī)藥：復(fù)星醫(yī)藥（600196）、雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038）、科倫藥業(yè)（002422）；鋼鐵：本鋼板材（000761）、寶鋼股份（600019）、鞍鋼股份（000898）； 煤炭：藍(lán)焰控股（000968）；有色：華友鈷業(yè)（603799）； 銀行：中信銀行（601998）； 機(jī)械：海特高新（002023）、天地科技（600582）。

    【川財(cái)證券】

    國(guó)防軍工：板塊中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好支撐板塊持續(xù)上漲

    今日軍工板塊延續(xù)昨日上漲趨勢(shì)，主要有兩方面原因：（1）軍工板塊已公布中報(bào)業(yè)績(jī)個(gè)股表現(xiàn)較好支撐板塊持續(xù)上漲，如航天通信上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.15億元，同比增長(zhǎng)40.48%，歸屬母公司股東凈利潤(rùn)0.84億元，同比實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，開(kāi)盤(pán)不就即漲停。中航飛機(jī)、航發(fā)動(dòng)力上半年分別實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為1.62億、3.60億元，同比增長(zhǎng)達(dá)77.33%、125.92%；（2）近日055首艦出海適航、國(guó)產(chǎn)航母的二次適航、北斗衛(wèi)星的再次發(fā)射等事件催動(dòng)了軍工板塊的市場(chǎng)關(guān)注度。建議關(guān)注業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好、估值合理的主機(jī)廠及相關(guān)細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，相關(guān)標(biāo)的有中航飛機(jī)、中直股份、內(nèi)蒙一機(jī)、中航機(jī)電、中航電子、航發(fā)動(dòng)力、光威復(fù)材、中光防雷、航新科技等。

    【中國(guó)銀河】

    有色：在國(guó)內(nèi)供需關(guān)系緊張與國(guó)外氧化鋁價(jià)格加速上漲的帶動(dòng)下，國(guó)內(nèi)氧化鋁價(jià)格也從7月起上漲了18%左右，氧化鋁廠的盈利情況也在不斷改善。我們認(rèn)為國(guó)外氧化鋁緊缺情況在年底前沒(méi)有緩解的可能，反而有進(jìn)一步加劇的催化劑，而國(guó)內(nèi)在即將到來(lái)的采暖季限產(chǎn)的情況下，氧化鋁也大概率保持緊缺，氧化鋁價(jià)格在未來(lái)一段時(shí)間將維持上漲勢(shì)頭。建議投資者關(guān)注氧化鋁自給率高的中國(guó)鋁業(yè)、云鋁股份、神火股份。

    交運(yùn)：交通運(yùn)輸部通報(bào)了2017年收費(fèi)公路統(tǒng)計(jì)公報(bào)相關(guān)情況。中國(guó)高速公路里程達(dá)13.65萬(wàn)公里，位居全球第一，起始于1984年的收費(fèi)公路政策對(duì)我國(guó)公路交通的跨越式發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。我們認(rèn)為收費(fèi)公路政策仍將在一定時(shí)期內(nèi)持續(xù)實(shí)施，為高速公路上市公司發(fā)展提供了相對(duì)穩(wěn)定政策環(huán)境。近期推薦招商公路。此外，交通運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整深化推進(jìn)，繼續(xù)推薦大秦鐵路；快遞板塊方面，我們認(rèn)為具有較好的成長(zhǎng)性和較大的市場(chǎng)空間，推薦圓通速遞，順豐控股。機(jī)場(chǎng)方面，重要區(qū)位機(jī)場(chǎng)具有天然稀缺性，推薦深圳機(jī)場(chǎng)。

    非銀行金融：當(dāng)前券商板塊1.21XPB，大型綜合券商1.14XPB，估值處于歷史偏低位置，防御與反彈攻守兼?zhèn)?。個(gè)股方面，持續(xù)推薦中信證券、廣發(fā)證券以及華泰證券。保險(xiǎn)方面，當(dāng)前四大上市險(xiǎn)企2018年P(guān)/EV均值0.92倍左右，估值不貴，性價(jià)比較高，建議關(guān)注板塊長(zhǎng)期配置價(jià)值。個(gè)股方面，推薦順序?yàn)椋褐袊?guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽。

    【聯(lián)訊證券】

    三大運(yùn)營(yíng)商5G頻譜劃分初定，聯(lián)通電信搶得“C位“

    點(diǎn)評(píng)：1、5G頻譜的劃分臨近，帶動(dòng)整個(gè)5G產(chǎn)業(yè)鏈的情緒；2、產(chǎn)業(yè)的一致觀點(diǎn)是5G建設(shè)傳輸先行，我們推薦老牌光通信龍頭烽火通信、光迅科技；3、5G的應(yīng)用帶來(lái)PCB板的價(jià)值量提升，我們推薦關(guān)注滬電股份、生益科技。