本報記者 李文

    見習記者 余俊毅

    銀行大額存單作為一項收益較高、風險極低的存款類產品，此前備受穩健型投資者的青睞，通常是年底節點的銀行攬儲利器。然而，隨著今年存款利率定價方式的調整，大額存單長期利率大幅下調，出現“量價齊跌”的現象。

    據融360數字科技研究院監測的最新數據顯示，2021年10月份大額存單發行數量為347只，環比下降14.53%。其中，銀行3年期大額存單新發數量為92只，占比創近年來新低。

    融360數字科技研究院分析師劉銀平對《證券日報》記者表示，大額存單發行量環比下降，主要是受國慶長假的影響。從大額存單全年發行情況來看，每年1月份的發行數量最高，第四季度的發行數量最低。臨近年末，銀行大額存單的發行額度通常都不會太充足，預計11月、12月的發行數量會處于月度低位。

    從10月份發行的大額存單期限來看，3年期和1年期存單數量占比最高。據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2021年10月份銀行新發行的1年期、3年期大額存單數量分別為69只、92只，占比分別為19.88%、26.51%。其中，1年期存單發行數量占比穩定，3年期發行數量占比創近年來新低。

    對于3年期大額存單發行數量減少的原因，劉銀平認為，存款利率報價改革后，各銀行發行的不同門檻（對存款額或存款期限進行的分類設置）的大額存單利率不斷趨近，因此銀行減少了過多的門檻設置。

    在利率方面，2021年10月份新發的大額存單，3個月期平均利率為1.831%，6個月期平均利率為2.042%，1年期平均利率為2.278%，2年期平均利率為2.884%，3年期平均利率為3.517%，5年期平均利率為3.951%。

    《證券日報》記者了解到，自今年6月21日起新的商業銀行存款利率定價方式執行后，過去備受儲戶關注的銀行高息類存款產品逐步減少，目前利率超過4%的存款類產品已基本退出了歷史舞臺。

    存款利率下跌，對處于負債端的銀行攬儲會帶來何種影響？劉銀平分析認為，從上市銀行公布的2021年三季報來看，多數銀行凈息差環比下降。銀行讓利于實體經濟，小微企業貸款利率明顯下降，但銀行存款利率并未同步下跌，導致近兩年銀行業凈息差水平整體收窄。存款利率報價改革之后，銀行攬儲成本將明顯下降，但傳導至銀行負債成本上還需一段時間。此外，結構性存款規模繼續壓縮，銀行負債成本將明顯壓降，凈息差整體下跌的發展趨勢有望緩解。

    郵儲銀行戰略發展部副總經理朱微亮也對《證券日報》記者分享了自己的看法，他表示，當前宏觀經濟穩中加固，但面臨的不確定性因素仍很多，宏觀調控部門要切實引導實體經濟的融資成本下行，一個關鍵舉措就是引導中長期存款利率下行，推動存款業務合規理性發展。對銀行來說，首先應合規發展存款業務，落實國家各項方針政策。其次要苦煉內功，通過資產端業務、表外業務，融資+融智，提供給客戶全生命周期的金融解決方案，以貸引存、以債引存，提高活期存款占比。第三，以自身獨特優勢，錯位競爭，形成非銀機構、中小銀行、股份銀行和國有大行的良性金融生態，為不同客戶或為同一客戶的不同金融需求提供優質服務，做到競爭有序、風險可控，不能把價格競爭白熱化。

    易觀高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，銀行發行大額存單的數量不斷下降，將是順應監管趨勢的一種表現；同時，大額存單的利率也存在進一步下行空間。但伴隨各家銀行的不斷適應與調整，后續大額存單的發行規模及利率將逐漸企穩。

    朱微亮認為，利率走勢受經濟形勢、物價及金融產品供求關系等多方面因素影響。在金融供給側結構性改革和穩杠桿的調控政策下，優良的金融資產供給呈下降趨勢，經濟主體的間接融資需求不斷下降，未來大額存單實際利率也應穩中趨降。