本報記者 王寧

    受國內外供需、外盤波動等因素影響，近日我國農產品、能化、黑色等大宗商品價格呈現較大幅度的波動。5月10日，大連商品交易所（下稱“大商所”）發布市場風險提示公告，提示各市場主體理性合規參與，防控風險，確保市場平穩運行，同時表態持續強化日常監管，嚴肅查處各類違規行為，維護市場秩序。

    公告稱，近期，市場運行不確定因素較多，大宗商品，特別是焦煤、焦炭和鐵礦石價格波動較大。請各市場主體理性合規參與，防控風險，確保市場平穩運行。根據此次風險提示公告，5月10日，鐵礦石期貨I2106、I2109、I2110、I2112、I2201、I2202、I2203、I2204等8個合約漲停，下一交易日上述合約的漲跌停板幅度和交易保證金水平將按照《大連商品交易所風險管理辦法》第十九條規定相應提高。大商所將持續強化日常監管，嚴肅查處各類違規行為，維護市場秩序。

    記者查詢相關辦法，據《大連商品交易所風險管理辦法》第十九條規定，10日漲停的鐵礦石相關合約交易保證金水平11日將提高至15%，漲跌停板幅度提高至13%。

    記者了解到，今年以來全球貨幣量化寬松、通脹升溫和供需因素共同帶動大宗商品市場強勢上行，黑色、有色金屬等商品板塊相繼突破歷年高位。年初至5月10日，湯森路透社商品CRB指數從168.29點漲至206.00點，漲幅達22%，較2020年4月的低點更是上漲了89%，創2018年10月以來新高。由于我國經濟已經深度融入全球經濟、很多品種國內外關聯度較高，面臨較大的輸入性風險，國際大宗商品整體上漲態勢在很大程度上加劇了國內市場的波動。據文華財經數據，年初至5月10日，文華商品指數從168.52點漲至195.69點，漲幅達16%。分板塊看，文華工業品指數同期漲幅為20%，高于農產品指數6%的漲幅。

    其中，受全球鋼鐵下游市場大幅回暖、上游供應集中且不確定因素多、國際地緣政治影響等，黑色板塊供需矛盾尤為突出，短期內價格快速上漲。以鐵礦石為例，國際鐵礦石62%普氏指數從年初的164.50美元/噸漲至5月7日的212.75美元/噸，漲幅29%，首次突破200美元/噸大關。普氏指數大漲波及到國內市場，帶動國內港口現貨、期貨價格上行。5月7日國內港口現貨（青島港60.5%金布巴粉）、鐵礦石期貨主力2109合約價格分別為1399元/噸（折算國內期貨標準品價格1562.54元/噸）、1205.5元/噸，較年初分別上漲32%、21%。此外，在國際國內市場上，同為煉鋼原料、但未開展期貨交易的廢鋼價格在同期也大幅上漲，美國1號重型廢鋼價格漲幅更是高達47%。

    值得注意的是，5月10日，國內多個黑色系期貨品種主力合約以漲停收盤。專家分析，在5月8至9日期貨閉市期間，港口鐵礦石現貨價格大幅上漲，青島港PB粉、金步巴粉等均漲超100元/噸。10日7：10，新交所鐵礦石期貨早于國內期貨市場開盤后，其主力合約迅速漲至10.57%。截至10日17：00，新交所鐵礦石2106合約達222.4美元/噸（折算國內期貨標準品價格約為1704元/噸）。受現貨及新交所鐵礦石期貨價格大幅上漲影響，國內鐵礦石期貨價格上午9：00開盤后上漲，多個合約并收于漲停板位。

    專家指出，在上述價格波動期間，相關品種特別是鐵礦石期貨發揮了現貨和產業的“溫度計”作用。并且，在國內外現貨、衍生品市場波動過程中，國內鐵礦石期貨價格漲幅和絕對價位均低于國外普氏、衍生品及國內港口現貨，一定程度上對市場價格波動起到了抑制作用。

    鑒于近期大宗商品，特別是焦煤、焦炭和鐵礦石等品種價格波動較大，大商所此次及時發布了市場風險提示公告。對此市場專家認為，今年來，在交易所嚴監管下，大商所相關品種流動性有所下降，特別是鐵礦石期貨品種，成交量同比大幅下降（降幅58%）、市場持倉規模已低于新交所，在此背景下大商所提示風險，表態持續強化日常監管、嚴肅查處各類違規行為、維護市場秩序，體現了交易所敬畏風險、及早對市場預研預判、從早從小防范風險、堅守不發生系統性風險底線的態度和立場。

    據了解，去年來大商所堅持依法治市、依法監管，通過持續加強鐵礦石期貨交易監管、收嚴交易限額和持倉限額、提高交易保證金比例、加大對違規違法行為查處力度等措施，大幅有效抑制投機交易空間，維護市場安全平穩運行。下一步，大商所將持續強化日常監管，嚴肅查處各類違規行為，維護市場秩序，同時正在加緊推進鐵礦石合約規則的優化工作，以進一步貼近現貨市場變化、有效增加可交割資源，確保市場的穩健運行及期貨市場功能發揮。

（編輯 張明富）