■安寧

    上周五，證監會通報了2017年的稽查執法情況，全年新啟動調查478件，新增立案案件312件，其中重大案件90件，同比增長一倍。此外，新增涉外案件157件。全年辦結立案案件335件，同比增長43%；其中，31起案件移送公安機關追究刑事責任，公安機關已對其中20件立案偵查。

    筆者認為，從上述數據可以看出，證監會稽查執法綜合效能大幅度提高，強大的執法力度不僅確保了市場的運行有序，也更有效保護了投資者的合法權益，資本市場服務實體經濟的功能得到充分發揮。

    在過去的一年中，證監會稽查執法力度不斷加強，對市場運行中的各種問題反應靈敏、判斷準確，行動迅速。查辦了一批重大有影響的案件。例如：嚴懲浙江九好忽悠式重組、慧球科技1001奇葩議案等無視監管紅線、挑戰法律底線的惡性案件；徹查龍薇傳媒虛假陳述、佳電股份財務造假、山東墨龍業績變臉等并購重組、大股東減持領域的重大違法行為；快查快處同花順傳播誤導信息、曾改雄編造傳播期貨市場不實信息等擾亂市場信息傳播秩序的“黑嘴”等多起案件。

    與此同時，2017年專項執法行動也敢于亮劍，善于亮劍。四個批次專項執法行動涉及54起典型案件，直指財務造假、炒作次新股、利用高送轉等違規交易以及私募領域違法違規等四大市場亂象。集中打擊股票發行和持續披露環節虛假陳述，查辦雅百特海外造假、昆明機床連續多年財務舞弊及相關中介機構未勤勉盡責等10起典型案件，嚴防有毒資產侵蝕市場運行基礎。

    筆者認為，監管層對于資本市場的違法違規行為的重拳出擊不僅提高了上市公司的質量，凈化了市場環境，同時，也大大提高了投資者對市場的信心，為資本市場深化改革打下了堅實的基礎。

    此外，在加強打擊力度和強化打擊手段的同時，證監會還與相關部門深入開展執法協作，形成協同配合的執法新格局，嚴打資本市場違法違規再上一個新臺階。

    首先，強化行政執法與刑事司法的緊密銜接。與公安部五個證券犯罪辦案基地密切配合，在15起案件的線索發現、情報溝通、問題研判等方面無縫銜接，精準打擊。完善重大案件一體化辦案機制，在聯合調查、信息共享等方面進一步深化合作。

    其次，加強與相關行政監管部門的聯動協作。在國務院金融穩定發展委員會的指導下，深化與人民銀行、銀監會、保監會的執法合作，健全在反洗錢、打擊“老鼠倉”、債券執法等方面的協作機制。幫助。深化與審計署的重大案件線索通報和反饋機制。加強與紀檢監察、國資管理等部門的溝通協作，聯合防控內幕交易和利益輸送等違法行為。

    第三，不斷拓寬跨境聯合監管執法空間。鞏固和深化內地與香港的執法合作，全年開展各類跨境執法協作事項145件，共同研究建立協同調查工作機制。與巴基斯坦證監會、迪拜金融管理局等監管機構開展執法合作，為查實雅百特跨境財務造假案提供有力支持。加強與加拿大、日本、馬來西亞等境外證券執法部門的溝通聯系，增進執法合作共識。