如何讓老年生活富足，進(jìn)而有更多選擇自己生活的可能呢？美國(guó)退休理財(cái)顧問(wèn)告訴你，減少養(yǎng)老顧慮的方式是：從為退休而儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為通過(guò)財(cái)務(wù)安排在退休時(shí)創(chuàng)造收入。

    在《養(yǎng)老金投資組合》一書中，美國(guó)養(yǎng)老投資規(guī)劃專家邁克爾·茨威徹（MichaelJ.Zwecher）提出了一些頗為實(shí)用的投資建議：

    一是養(yǎng)老理財(cái)不同于傳統(tǒng)理財(cái)。作者認(rèn)為，傳統(tǒng)理財(cái)規(guī)劃的重點(diǎn)在于權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力；而養(yǎng)老理財(cái)規(guī)劃則需要注重通過(guò)理財(cái)安排保證客戶未來(lái)的基本收益。“這并不表示也沒(méi)必要完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是提示我們應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，并在合適時(shí)候做風(fēng)險(xiǎn)分散。”

    二是關(guān)注通貨膨脹。通貨膨脹是退休計(jì)劃的沉默殺手。有兩種途徑可以降低通貨膨脹的影響：其一是建立一個(gè)以名義金額計(jì)價(jià)的投資組合，并考慮預(yù)期的通貨膨脹；其二是購(gòu)買會(huì)根據(jù)通貨膨脹進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)際金額計(jì)價(jià)的投資組合。

    股票和實(shí)物資產(chǎn)通常也被用作通脹保護(hù)，但投資者需要了解它們的不確定性。一些實(shí)物資產(chǎn)的回報(bào)兼具消費(fèi)性質(zhì)和財(cái)務(wù)性質(zhì)，一般來(lái)說(shuō)消費(fèi)回報(bào)越大，財(cái)務(wù)回報(bào)就越低，比如郵票、硬幣和藝術(shù)品就以消費(fèi)回報(bào)為主。

    三是確定“保底消費(fèi)需求”。確定退休后的花費(fèi)，是比關(guān)注退休收入更重要的事。首先你需要確定最需要保證的消費(fèi)需求，再為此進(jìn)行規(guī)劃，確保這部分需求資金的安全。平均來(lái)看，人們退休后的花費(fèi)約占其退休前收入的70%。所以，每個(gè)家庭都需要針對(duì)自身的情況編制預(yù)算，劃分出哪些是基本的消費(fèi)需求，哪些是“欲望性支出”。

    四是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置。在傳統(tǒng)的理財(cái)規(guī)劃中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是投資組合的最主要部分。在養(yǎng)老金投資組合中，除了讓生活需求得到保障，也需要保留收益增強(qiáng)的空間。通過(guò)分離保底投資組合，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擁有可能虧損的容忍度，同時(shí)也需要對(duì)止盈、止損進(jìn)行合理規(guī)劃。

    人們會(huì)花幾十年的時(shí)間為養(yǎng)老存錢，而一旦退休階段來(lái)臨，又很自然地會(huì)害怕看到自己的存款減少。所以，養(yǎng)老財(cái)務(wù)規(guī)劃是人生最緊要的任務(wù)之一，我們需要提前從為退休而儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)為通過(guò)財(cái)務(wù)安排在退休時(shí)創(chuàng)造收入。