安寧

    “我認(rèn)為我不會(huì)退市”，如果一家上市公司在收到監(jiān)管的處罰書后這樣表示，那投資者要小心了。因?yàn)槭欠裢耸校皇巧鲜泄疽粠樵傅?ldquo;我認(rèn)為”。

    10月22日，*ST新億發(fā)布公告稱，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》。告知書顯示，*ST新億2018年、2019年連續(xù)兩年?duì)I業(yè)收入低于1000萬(wàn)元，2019年由盈轉(zhuǎn)虧，2018年、2019年年度報(bào)告存在虛假記載。公司在公告中稱，本次收到的《行政處罰聽(tīng)證告知書》不觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的重大違法強(qiáng)制退市情形。

    隨后，*ST新億認(rèn)為的“不觸及退市情形”被交易所打臉。上交所同日發(fā)布監(jiān)管工作函表示：“公司公告的相關(guān)表述不真實(shí)、不準(zhǔn)確，請(qǐng)公司及時(shí)予以更正。公司股票可能被重大違法強(qiáng)制退市，對(duì)投資者影響重大。”

    “*ST新億為什么敢回復(fù)不存在退市風(fēng)險(xiǎn)？”在*ST新億股吧里，投資者發(fā)出了靈魂拷問(wèn)。

    對(duì)于公司股票可能被重大違法強(qiáng)制退市的重要信息，卻被公司自行判斷為“不存在退市風(fēng)險(xiǎn)”，這種一廂情愿的“我認(rèn)為”，是真的這樣認(rèn)為還是另有緣由？*ST新億還需要盡快給投資者一個(gè)明確的答復(fù)。

    根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，上市公司可能觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形的，應(yīng)當(dāng)于知悉相關(guān)行政機(jī)關(guān)行政處罰事先告知書或者人民法院作出司法裁判當(dāng)日，及時(shí)披露有關(guān)內(nèi)容，并就其股票可能被實(shí)施重大違法類強(qiáng)制退市進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)提示。

    眾所周知，信息披露是上市公司與投資者之間溝通的重要橋梁，也是投資者投資決策的重要依據(jù)。上市公司信息披露基本原則要準(zhǔn)確、全面、真實(shí)、及時(shí)，不得虛假陳述，誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

    新證券法也明確了信披違規(guī)的法律責(zé)任，報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，信息披露義務(wù)人最高可罰1000萬(wàn)元，責(zé)任人員最高可罰500萬(wàn)元。

    此外，因?yàn)樾畔⑴哆`法致使投資者在證券交易中遭受損失的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員以及保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

    可見(jiàn)，信息披露違法不但要承擔(dān)嚴(yán)厲的行政處罰，還要承擔(dān)民事賠償責(zé)任，涉嫌犯罪的還將追究刑事責(zé)任。

    在上市公司信息披露中，類似于*ST新億這種信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確的行為不是個(gè)案，還有一些上市公司喜歡玩文字伎倆，用詞含糊不清，諸如“暫無(wú)”“不排除”等模糊字眼也頻頻出現(xiàn)在公司披露的正式文件中，令投資者心存疑慮，難以做出清晰的價(jià)值判斷。對(duì)于這種行為，一方面要加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法效能，加大法律懲戒的力度；另一方面，上市公司應(yīng)主動(dòng)提升信息披露有效性的意識(shí)，自覺(jué)意識(shí)到信息披露的重要性，這不僅是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的生命線，也是新發(fā)展階段對(duì)上市公司的新要求。