本報記者 趙子強 見習記者 曹原赫

    6月20日，國防軍工板塊漲勢強勁。同花順數據顯示，截至收盤，板塊漲3.05%，居31類申萬一級行業首位，板塊內14只個股漲超5%，其中火炬電子、北斗星通、鴻遠電子、航發科技等4只個股紛紛漲停。國防軍工板塊從6月15日起，成交金額不斷放大，20日成交達482.34億元，連續6個交易日實現上漲。

    對于板塊放量上漲的原因，金百臨咨詢資深分析師秦洪向《證券日報》記者表示，一是因為央企的資金注入預期較高；二是因為軍工業績相對確定性大且股價大多仍然處于低位；三是因為不少軍工元器件產業鏈個股與光模塊有著較大的產業關聯度。因此有部分資金涌向國防軍工板塊，就近期來看，國防軍工板塊仍有活躍的空間。

    值得注意的是，6月14日，國資委召開中央企業提高上市公司質量暨并購重組工作專題會，持續推動中央企業提高上市公司質量工作，聚焦上市公司并購重組交流工作經驗，明確工作思路。華泰證券表示，此次會議對于軍工板塊資產注入等事件的可預見性起到了加強作用，在進度方面或將產生提速。

    國防軍工行業央企作為改革的重點目標之一，今年以來并購不斷。同花順iFinD數據顯示，按首次公告日計，剔除失敗案例，從2023年1月1日至6月20日，央企控股上市公司累計發起179起并購事件。其中，29起已完成，150起正進行中。其中，國防軍工行業并購數量共19起，涉及金額約89億元。

    浙江證券在研報中表示，國企改革持續深化，未來軍工資產證券化與核心軍品重組上市有望掀起新一輪高潮，建議關注軍工集團重組進程。

    對于板塊的投資機會，巨豐投顧高級投資顧問龔元豐對記者表示，軍工行業是政策導向型行業，十四五規劃首次提出的“百年強軍目標”，2022年中國國防經費保持適度穩定增長。當前全球地緣政治升級，局勢復雜，我國發展國防軍工愈發迫切，預計未來5年至7年將是武器裝備放量時期，有望帶動軍工各領域進入高景氣擴張周期。軍工技術具備外溢特性，發達國家80%的國家軍工信息化建設來自于民營企業，我國軍民融合處于起步階段，未來市場空間巨大。從估值上看，板塊處于十年期較低估值分位，已進入高性價比配置區域。板塊上升仍有空間，建議關注周期性回暖、訂單充足、技術具有全球領先優勢的造船品種。

    光大證券認為，提升國防建設的需求長期存在，同時在國際軍貿、軍轉民領域需求的牽引下，國防軍工行業有望繼續保持高景氣度，長期維持增長態勢。

    表：今日國防軍工板塊漲幅前十個股一覽

    制表：曹原赫

（編輯 才山丹 策劃 張穎）