向證監(jiān)會上報異動線索210余起、采取自律監(jiān)管措施2282次、發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份……2017年，深交所全方位加強一線監(jiān)管，切實扛起一線監(jiān)管職責，交出一份碩果累累的“成績單”。

    從實踐結果看，市場異常交易頻發(fā)、高發(fā)勢頭得到遏制，嚴重投機炒作有所降溫，價值投資氛圍逐步濃厚，對市場參與各方的規(guī)范引導作用逐步顯現(xiàn)，市場運行總體保持平穩(wěn)有序良好態(tài)勢。

    強化交易一線監(jiān)管

    “嚴重違法違規(guī)行為或重大市場風險在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為，若不及早采取監(jiān)管措施，極有可能衍變?yōu)閮饶唤灰住⒉倏v市場等，會給市場帶來重大風險。”深圳一私募人士表示，交易所憑借直接關聯(lián)市場各參與方，及時掌握市場信息的天然優(yōu)勢，可最大程度發(fā)揮其規(guī)范市場秩序和監(jiān)督管理市場各參與者的作用。

    深交所明確“抓早抓小”的風險防控原則，進一步加強異常交易行為監(jiān)控力度，及時發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。2017年，深交所全年累計采取2282次自律監(jiān)管措施，是上年的1.72倍，對抑制二級市場股票炒作、打擊證券違法違規(guī)行為、保護投資者合法權益產(chǎn)生積極效果。

    各種概念股及退市股也是投機炒作高發(fā)地帶，2017年，深交所重點監(jiān)控涉嫌炒作的雄安新區(qū)、次新股、高送轉概念股交易情況，對存在異常交易行為賬戶采取152次監(jiān)管措施。深交所還加強并完善異動線索上報與協(xié)查工作，全年累計向證監(jiān)會上報異動線索210余起，創(chuàng)近幾年來新高；累計完成對外數(shù)據(jù)協(xié)查498次，積極配合司法機關和稽查部門辦案，助力打擊證券市場違法違規(guī)行為。

    深交所還積極推進建立“以監(jiān)管會員為中心”交易行為監(jiān)管模式相關工作的落地，包括充分發(fā)揮理事會專門委員會作用，制定會員客戶交易行為管理相關規(guī)則，強化對會員的履職評價、監(jiān)督檢查和合規(guī)培訓等，督促會員履行客戶交易行為管理職責，形成“交易所管會員，會員管客戶”的分層分級交易監(jiān)管模式。

    強化上市公司監(jiān)管

    上市公司作為資本市場重要主體，一舉一動都影響著千千萬萬的投資者。因此，對上市公司監(jiān)管尤為重要。

    2017年，深交所以信息披露為中心，持續(xù)深化“刨根問底”式全面監(jiān)管理念，以“打破砂鍋問到底”的精神，對上市公司敏感風險事件及時反應、主動出擊，緊盯嚴管市場熱點，嚴防嚴控嚴懲市場亂象，著力凈化市場環(huán)境。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共向上市公司及其相關方發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份，內容涉及上市公司信息披露、并購重組、對外投資、規(guī)范運作等方面，發(fā)函數(shù)量較去年大幅增加。

    深交所持續(xù)完善“以投資者需求為導向”的上市公司信息披露監(jiān)管體系。深交所持續(xù)推進差異化監(jiān)管，逐步建立適應不同板塊層次特點的上市公司信息披露規(guī)則，完善行業(yè)監(jiān)管要求，新制定LED、醫(yī)療器械、土木工程建筑、快遞、零售等5個行業(yè)信息披露指引。優(yōu)化分類監(jiān)管，從年報交叉雙重審核、承諾事項履行等維度構建高風險公司立體化監(jiān)管體系。

    深交所強化對高風險公司及突出問題監(jiān)管。深交所密切關注重點風險公司，取消部分公司信息披露直通權限，制定專門風險應急預案；穩(wěn)妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關工作，順利實施欣泰電氣先行賠付工作；繼續(xù)加強并購重組監(jiān)管，強化高送轉與業(yè)績匹配性、股東減持計劃及二級市場減持的聯(lián)動核查，多措并舉引導上市公司增強現(xiàn)金分紅意識，深入研究高比例質押、控制權爭奪等市場新情況，依法主動行使一線監(jiān)管職能。

    深交所加大上市公司違法違規(guī)行為打擊力度。2017年，深交所持續(xù)強化對違法違規(guī)公司及相關主體處理，堅持依法全面從嚴監(jiān)管，提升上市公司質量，夯實市場平穩(wěn)運行微觀基礎。深交所全年累計發(fā)出關注函400份，監(jiān)管函398份，對上市公司及相關責任人給予公開譴責143次、通報批評343次。

    強化提升監(jiān)管手段

    “長期以來，交易所一線監(jiān)管手段較為單一，針對監(jiān)管對象等市場參與主體開展面對面的現(xiàn)場檢查實踐不多。”深市一家上市公司董秘認為，交易所深入現(xiàn)場能更好發(fā)揮一線監(jiān)管職能，提升對上市公司等相關市場參與主體監(jiān)管效能，增強一線監(jiān)管針對性、有效性和威懾力。

    中國證券報記者了解到，2017年，深交所成立合規(guī)檢查部，探索開展形式多樣的現(xiàn)場檢查工作，不斷完善標準和流程，切實履行監(jiān)管職責。比如，穩(wěn)步開展上市公司聯(lián)合現(xiàn)場檢查，積極落實與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局29個上市公司聯(lián)合現(xiàn)場檢查項目，檢查內容涉及恢復上市、關聯(lián)交易、信息披露、并購重組等。

    深交所還探索建立由交易所組織實施、證監(jiān)局配合的常態(tài)化現(xiàn)場檢查機制，有效形成系統(tǒng)內監(jiān)管合力。認真組織開展IPO企業(yè)現(xiàn)場檢查，嚴把擬上市公司質量關。

    提高科技監(jiān)管能力，也是新形勢下做好一線監(jiān)管工作必然選擇。2017年，深交所全方位提升科技監(jiān)管、智能監(jiān)管水平。比如，在交易監(jiān)管方面，深交所在自主研發(fā)大數(shù)據(jù)監(jiān)察系統(tǒng)基礎上，穩(wěn)步推進新一代監(jiān)察系統(tǒng)建設工作，利用流計算、數(shù)據(jù)挖掘、可視化等大數(shù)據(jù)技術，探索關聯(lián)賬戶合并預警、投資者畫像、證券畫像等智能化應用，不斷提高市場監(jiān)控和違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)效率。

    深交所還探索構建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實現(xiàn)信息披露、輿情信息、舉報信息的交叉可比性分析，提升發(fā)現(xiàn)線索能力。積極利用數(shù)據(jù)挖掘、人工智能等大數(shù)據(jù)技術，不斷提升對股市債市、股票質押、融資融券、分級基金等重點業(yè)務和領域風險監(jiān)測能力。

    資本市場平穩(wěn)有序發(fā)展，離不開市場各參與方的講規(guī)則、守秩序。2018年，深交所依然在為營造良好市場秩序而努力，從近期深交所“光速”下發(fā)問詢函抑制區(qū)塊鏈投機炒作就可見一斑。

    深交所有關負責人表示，2018年，深交所將持續(xù)深化依法全面從嚴監(jiān)管，抓重點、補短板、強弱項，進一步強化監(jiān)管能力建設，扎實做好風險防控工作，把防范化解重大風險作為首要核心任務，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，確保資本市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。