上周（5月7日-5月11日），滬深交易所發(fā)出問詢函件近120封（已披露部分），數(shù)量上遠(yuǎn)超以往數(shù)周水平。主要原因有兩方面，一是年報(bào)、季報(bào)剛剛披露完畢，交易所發(fā)出了大量定期報(bào)告問詢函審視上市公司財(cái)報(bào)質(zhì)地；二是上周熱點(diǎn)事件頻發(fā)，市場關(guān)注度高，交易所會第一時(shí)間發(fā)出函件追問，如*ST天業(yè)、羅牛山、江南化工等。

    審視上市公司財(cái)報(bào)質(zhì)地

    定期報(bào)告問詢函內(nèi)容豐富，可以讓投資者了解監(jiān)管層面是從哪些維度看待上市公司財(cái)報(bào)的，從而更加深入了解上市公司的業(yè)績質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況、發(fā)展?jié)摿Φ取Ｉ现埽瑴罱灰姿l(fā)出的年報(bào)問詢函的數(shù)量大增，集中問詢了樂視網(wǎng)、爾康制藥、養(yǎng)元飲品等重點(diǎn)公司。

    樂視網(wǎng)去年虧損金額達(dá)到139億元，營業(yè)收入同比銳減近七成，其他多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也大幅下滑，會計(jì)師對年報(bào)無法表示意見。5月9日，樂視網(wǎng)收到年報(bào)問詢函，深交所要求公司補(bǔ)充回答33個問題，涉及公司經(jīng)營情況、會計(jì)處理、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)方資金往來、對外擔(dān)保等多方面內(nèi)容。

    深交所要求樂視網(wǎng)逐項(xiàng)列舉截至2017年底融資借款、經(jīng)營性往來等各類負(fù)債情況，償債計(jì)劃、資金來源及籌措安排，是否存在償債風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對措施，是否存在可能觸發(fā)凈資產(chǎn)為負(fù)導(dǎo)致暫停上市的情形，說明“賈躍亭已委托甘薇、賈躍民全權(quán)代理使公司股東權(quán)利和履行股東責(zé)任”是否導(dǎo)致公司實(shí)控人發(fā)生變更等。

    爾康制藥此前披露的年報(bào)顯示，公司2017年實(shí)現(xiàn)營收28.28億元，同比增4.51%；凈利潤5.22億元，同比下降34.31%；每股收益約0.25元。5月9日，深交所發(fā)出年報(bào)問詢函，列出19個問題要求爾康制藥限期回復(fù)。

    深交所要求爾康制藥詳細(xì)說明近三年?duì)I業(yè)收入、凈利潤、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額波動的具體原因及合理性，2017年度營業(yè)收入增長但凈利潤大幅下滑、柬埔寨爾康凈利潤率高達(dá)79%、應(yīng)收賬款增長較多的原因及合理性，追問是否出現(xiàn)產(chǎn)品滯銷情形，以及研發(fā)人員明顯下降的原因等。

    養(yǎng)元飲品日前披露了上市后的首份年報(bào)，公司2017年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.41億元，同比下降13.03%，繼2016年后繼續(xù)下滑；凈利潤23.1億元，同比下降15.72%，首次出現(xiàn)下滑。隨后，養(yǎng)元飲品收到上交所發(fā)出的年報(bào)問詢函，要求公司回復(fù)主營業(yè)務(wù)經(jīng)營情況、經(jīng)銷情況、現(xiàn)金管理情況等方面的問題。

    馬不停蹄追問焦點(diǎn)事件

    上周熱點(diǎn)事件頻發(fā)，包括*ST天業(yè)稱擬回購前期向魯信集團(tuán)出讓的360投資份額、羅牛山海南賽馬項(xiàng)目獲備案后強(qiáng)勢漲停、江南化工募資賬戶遭杭州銀行劃扣2.1億元等，交易所馬不停蹄，均在第一時(shí)間發(fā)出問詢函關(guān)注。

    *ST天業(yè)此前年報(bào)炸雷，已經(jīng)被證監(jiān)會立案調(diào)查，眾多中小股東也已經(jīng)準(zhǔn)備維權(quán)。在回復(fù)上交所年報(bào)問詢函時(shí)，*ST天業(yè)稱，魯信集團(tuán)終止收購公司控制權(quán)，高新城建成為公司戰(zhàn)略合作方，同時(shí)公司擬回購前期向魯信集團(tuán)出讓的360投資份額。5月9日，上交所再度發(fā)出問詢函，追問*ST天業(yè)公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓是否存在風(fēng)險(xiǎn)，360投資份額轉(zhuǎn)讓是否侵害上市公司權(quán)益。

    目前，*ST天業(yè)控股股東天業(yè)集團(tuán)已經(jīng)終止籌劃向魯信集團(tuán)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)事宜，而高新城建與天業(yè)集團(tuán)簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，約定在適當(dāng)時(shí)機(jī)，根據(jù)實(shí)際情況，再行收購曾昭秦持有的天業(yè)集團(tuán)全部或部分股權(quán)。*ST天業(yè)去年底以7.64億元的價(jià)格向魯信文化出售360投資份額，該等份額目前市值超過20億元，公司稱出讓為附條件回購的融資行為，有權(quán)在簽署協(xié)議之日起未來兩年內(nèi)單方回購，但魯信文化稱，*ST天業(yè)需于2018年9月30日之前支付回購價(jià)款方可回購。

    日前江南化工募資賬戶被劃扣一事，引發(fā)軒然大波并被媒體廣泛報(bào)道。5月8日，江南化工公告稱，杭州銀行合肥分行在未通知公司的情況下，于5月3日從公司募集資金賬戶扣劃未到期本息合計(jì)2.1億元。5月10日，江南化工稱，在安徽證監(jiān)局及相關(guān)部門的協(xié)調(diào)和指導(dǎo)下，杭州銀行合肥分行已將募集資金專戶余額恢復(fù)至原有金額。對此，深交所5月11日發(fā)出關(guān)注函，指出上述行為違反了相關(guān)募集資金使用的規(guī)定，要求江南化工和財(cái)務(wù)顧問高度重視上述問題，采取有效措施確保募集資金安全。