■本報(bào)記者 左永剛

    7月6日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬通報(bào)了查處操縱市場(chǎng)案件情況。今年上半年，證監(jiān)會(huì)共啟動(dòng)操縱市場(chǎng)案件調(diào)查40件，占同期新增案件的15%；辦結(jié)17件，占同期新增操縱市場(chǎng)案件的42%；查實(shí)14件，成案率82%。

    據(jù)介紹，今年上半年操縱市場(chǎng)行為主要表現(xiàn)為：一是上市公司內(nèi)部人員進(jìn)行誤導(dǎo)性陳述、編造虛假信息涉嫌信息操縱。有的與外部機(jī)構(gòu)合謀，控制“高送轉(zhuǎn)”、“業(yè)績(jī)預(yù)增”等信息發(fā)布節(jié)奏，或故意使用誤導(dǎo)性陳述影響投資者預(yù)期，以市值管理名義聯(lián)手操縱市場(chǎng)。二是涉案人員違規(guī)聚集巨量資金，濫用杠桿交易，使用虛假申報(bào)、連續(xù)交易等多種手法操縱股價(jià)，引誘市場(chǎng)跟風(fēng)，導(dǎo)致個(gè)股價(jià)格大幅波動(dòng)，積聚較大風(fēng)險(xiǎn)。三是市場(chǎng)“黑嘴”濫用社會(huì)影響力對(duì)證券或相關(guān)上市公司公開(kāi)作出評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或投資建議，在薦股前集中買(mǎi)入、薦股后暗中賣(mài)出，牟取非法收益。

    該類(lèi)案件呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是短線(xiàn)操縱趨勢(shì)明顯。二是涉案金額巨大。上半年查實(shí)案件平均交易金額接近32億元，平均獲利超過(guò)5270萬(wàn)元。不少涉案主體借用民間配資、私募信托等方式聚集交易資金，超過(guò)70%的操縱市場(chǎng)案件使用杠桿資金進(jìn)行操縱。三是違法動(dòng)機(jī)多樣。有的操縱市場(chǎng)主體不直接通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)交易獲利，而是利用不同金融產(chǎn)品、不同市場(chǎng)之間相關(guān)標(biāo)的價(jià)格相互聯(lián)動(dòng)的特點(diǎn)，通過(guò)操縱價(jià)格影響相關(guān)基金、信托產(chǎn)品凈值，從而實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)牟取超額收益。四是違法主體組織化。操縱主體延續(xù)去年以來(lái)的規(guī)模化特征，上半年單位違法和多人共同涉案7起，占比50%。有的組織家族成員和同鄉(xiāng)人士形成分工明確的操盤(pán)團(tuán)隊(duì)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)通訊遠(yuǎn)程指揮下單；有的租用專(zhuān)門(mén)場(chǎng)所，集中上百臺(tái)電腦盯盤(pán)下單，形成明確分工，收集賬戶(hù)、介紹配資、選股操盤(pán)、組織指揮均有不同人員分工負(fù)責(zé)，甚至形成“流水線(xiàn)作業(yè)”。