本報(bào)記者 侯捷寧

    7月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《證券登記結(jié)算管理辦法》《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定的修改草案向社會(huì)公開征求意見。進(jìn)一步擴(kuò)大了外國(guó)投資者參與A股交易范圍。那么，目前有哪些外國(guó)投資者可以在A股開立賬戶？該如何監(jiān)管？對(duì)A股市場(chǎng)有怎樣的影響？

    五類外國(guó)投資者可以在A股開立證券賬戶

    目前已有的三類在A股開立證券賬戶的外國(guó)投資者：

    一是根據(jù)《中央辦公廳國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)〈關(guān)于加強(qiáng)外國(guó)人永久居留服務(wù)管理的意見〉的通知》，取得我國(guó)永久居留身份證的外國(guó)人，可以開立A股賬戶。

    二是外國(guó)人在境內(nèi)依法設(shè)立外商投資股份有限公司并在A股上市的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    三是按照《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》，A股上市公司中在境內(nèi)工作的外籍員工，參與公司股權(quán)激勵(lì)的，可以開立A股證券賬戶持有本公司股票。

    在現(xiàn)有規(guī)定的基礎(chǔ)上，新增加的兩類可以在A股開立證券賬戶的外國(guó)投資者：

    一是在我國(guó)境內(nèi)工作的外國(guó)人

    二是A股上市公司中在境外工作并參與股權(quán)激勵(lì)的外籍員工。

    如何監(jiān)管？

    證監(jiān)會(huì)表示，本次開放的外國(guó)自然人投資者，其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制，相關(guān)投資者開立A股證券賬戶的，必須遵守我國(guó)證券法律規(guī)定，適用統(tǒng)一的交易、結(jié)算、登記及資金存管等制度規(guī)則。

    這就意味著，如果外國(guó)投資者在A股市場(chǎng)有違法違規(guī)行為要遵照我國(guó)的證券法律規(guī)定，該處罰的處罰，該追究刑事的也一樣追究刑事責(zé)任。即使人在國(guó)外也沒關(guān)系，因?yàn)楸敬伍_放的外國(guó)自然人投資者，其本國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須已與證監(jiān)會(huì)建立監(jiān)管合作機(jī)制，所以，“跑得了和尚跑不了廟”。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，截止到7月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已相繼同62個(gè)國(guó)家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了68份監(jiān)管合作諒解備忘錄。

    對(duì)A股市場(chǎng)三大影響

    對(duì)外開放：在資本市場(chǎng)領(lǐng)域，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新的歷史階段，“走出去”和“引進(jìn)來(lái)”的步調(diào)加快，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)的需求進(jìn)一步提高，允許對(duì)外籍人才實(shí)施股權(quán)激勵(lì)、允許其參與我國(guó)證券市場(chǎng)交易，是吸引境外優(yōu)秀金融人才的重要方式，對(duì)引進(jìn)境外市場(chǎng)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加快我國(guó)證券期貨行業(yè)與國(guó)際接軌，打造世界一流的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有積極意義。

    留住人才：黨的十九大報(bào)告明確提出，要聚天下英才而用之，加快建設(shè)人才強(qiáng)國(guó)。從吸引更多優(yōu)秀人才回流，投身創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的角度出發(fā)，保障外國(guó)人在我國(guó)的投資權(quán)利，是留住外籍優(yōu)秀人才在我國(guó)工作生活的重要措施。

    拓寬增量資金入市渠道：允許外國(guó)人開立A股證券賬戶，進(jìn)一步豐富資本市場(chǎng)投資主體，拓寬資金入市渠道，優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，這也是支持我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要渠道。

    知識(shí)小貼士

    境外經(jīng)驗(yàn)做法

    從境外主要市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)做法看，其在資本項(xiàng)目開放的環(huán)境下，對(duì)外國(guó)人開立本國(guó)證券賬戶普遍持開放態(tài)度，基本上實(shí)現(xiàn)了國(guó)民待遇。例如，外籍投資者在美國(guó)開立證券賬戶與美國(guó)居民適用政策一樣，只需向證券經(jīng)紀(jì)商提供必要證明材料，在國(guó)籍上未作特別限制。而且，持有賬戶的外籍投資者如屬于非美國(guó)居民外籍人士，還可享受稅收方面的優(yōu)惠政策。英國(guó)根據(jù)歐盟的《金融工具市場(chǎng)指令2》（MiFIDII）規(guī)定，在外籍投資者開立本國(guó)證券賬戶方面不做額外監(jiān)管要求或特殊規(guī)定。韓國(guó)《金融投資服務(wù)和資本市場(chǎng)法》等法律規(guī)定，外國(guó)人可以進(jìn)行證券或者場(chǎng)內(nèi)衍生商品的買賣以及其他交易，但在韓國(guó)沒有六個(gè)月以上住址或者居所的個(gè)人，買賣和交易額度受到一定限制。在韓國(guó)的商業(yè)機(jī)構(gòu)工作或從事商業(yè)活動(dòng)的外國(guó)人，可以享受國(guó)民待遇，取得等同于本國(guó)公民的投資權(quán)利。我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)也均允許外國(guó)人開立證券賬戶。