本報(bào)記者 姜楠

    2020年是新《證券法》施行的元年，也是深交所規(guī)則建設(shè)的大年。深交所按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，按照“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作要求，以貫徹落實(shí)新《證券法》為契機(jī)，下大力氣清理優(yōu)化自律規(guī)則，推進(jìn)監(jiān)管工作“制度化、規(guī)范化、流程化、電子化”，切實(shí)做好新《證券法》實(shí)施的制度適應(yīng)、監(jiān)管適應(yīng)和服務(wù)適應(yīng)，積極營(yíng)造資本市場(chǎng)良好發(fā)展的新生態(tài)。

    今年以來(lái)，深交所共制定、修改業(yè)務(wù)規(guī)則63件，廢止69件。截至目前，深交所業(yè)務(wù)規(guī)則共243件，按業(yè)務(wù)領(lǐng)域細(xì)分為9大類、20小類，另有指導(dǎo)具體業(yè)務(wù)辦理的指南68件，全面覆蓋發(fā)行人、上市公司、會(huì)員、中介機(jī)構(gòu)、投資者等所有市場(chǎng)主體，以及股票、債券、ABS、基金和期權(quán)等所有產(chǎn)品業(yè)務(wù)，構(gòu)建科學(xué)完備、透明高效、簡(jiǎn)明易行的規(guī)則體系邁出堅(jiān)實(shí)步伐。

    透明規(guī)范，全面清理低層級(jí)文件和“口袋政策”

    透明度是交易所公信力的基礎(chǔ)，是立所之本。深交所堅(jiān)持把“開(kāi)明、透明、廉明、嚴(yán)明”的工作理念貫穿規(guī)則體系建設(shè)始終。今年，全面啟動(dòng)監(jiān)管問(wèn)答、備忘錄等低層級(jí)文件規(guī)范清理工作，在“摸清底數(shù)”的基礎(chǔ)上分類分步推進(jìn)，對(duì)于有實(shí)質(zhì)監(jiān)管要求的上升至業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)于操作性的內(nèi)容下移至辦理指南，同時(shí)將重復(fù)、分散的規(guī)定予以歸并整合。

    清理成果接連落地，目前已累計(jì)廢止92件上市公司監(jiān)管備忘錄等文件，以及十余件其他領(lǐng)域的監(jiān)管問(wèn)答和業(yè)務(wù)通知，先后發(fā)布23件上市公司業(yè)務(wù)辦理指南、債券創(chuàng)新品種業(yè)務(wù)指引第1-5號(hào)和2件交易類業(yè)務(wù)指南。深交所將按照應(yīng)清必清原則，繼續(xù)深入推進(jìn)相關(guān)規(guī)范清理工作，解決存量的同時(shí)嚴(yán)控增量，堅(jiān)決杜絕“口袋政策”，消除“隱形門(mén)檻”。

    簡(jiǎn)明高效，大力推進(jìn)規(guī)則銜接和監(jiān)管“四化”

    新《證券法》落地實(shí)施，確認(rèn)了交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的效力，也對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)范性提出更高要求，大量配套規(guī)則亟待清理完善。一年來(lái)，深交所集全所之力扎實(shí)推進(jìn)規(guī)則“立改廢”，下硬功夫完成硬任務(wù)，陸續(xù)清理優(yōu)化80余件規(guī)則規(guī)定，整理公布第十一批次廢止規(guī)則目錄，退市改革配套規(guī)則正公開(kāi)征求意見(jiàn)。逐步實(shí)現(xiàn)與新《證券法》無(wú)縫銜接，年初制定的規(guī)則優(yōu)化“施工圖”已基本完成。

    在貫徹落實(shí)新《證券法》的過(guò)程中，深交所穩(wěn)步推進(jìn)監(jiān)管工作“四化”建設(shè)，進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)，增強(qiáng)市場(chǎng)主體獲得感。打造“全口徑”清單。結(jié)合新形勢(shì)下交易所職能變化情況，全面梳理并公開(kāi)15項(xiàng)自律監(jiān)管事項(xiàng)清單和25項(xiàng)市場(chǎng)服務(wù)事項(xiàng)清單，嚴(yán)格依規(guī)、透明辦事。上線“全覆蓋”指南。集中推出29項(xiàng)市場(chǎng)主體常用辦事指南并專欄展示，一站通達(dá)、好找好用。開(kāi)放“全天候”系統(tǒng)。全面推行業(yè)務(wù)審核電子化、無(wú)紙化，合規(guī)要求內(nèi)嵌化，創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)和固收業(yè)務(wù)系統(tǒng)7×24小時(shí)開(kāi)放，企業(yè)申報(bào)、問(wèn)詢回復(fù)更加便利。

    為鞏固深化前期工作成果，深交所正積極推進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)則匯編手冊(cè)的修訂更新，同步梳理匯總各項(xiàng)業(yè)務(wù)的工作流程手冊(cè)、協(xié)作規(guī)程手冊(cè)，通過(guò)“三大手冊(cè)”進(jìn)一步明確交易所工作干什么、怎么干，持續(xù)提高監(jiān)管服務(wù)質(zhì)效和規(guī)范化水平。

    護(hù)航改革，加快完善重點(diǎn)領(lǐng)域制度供給

    今年以來(lái)，面對(duì)全面深化資本市場(chǎng)改革的新形勢(shì)，深交所堅(jiān)持立規(guī)工作主動(dòng)適應(yīng)改革發(fā)展需要，持續(xù)加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域配套規(guī)則建設(shè)，做到立規(guī)建制與改革決策有效、統(tǒng)一銜接，更好發(fā)揮規(guī)則制度對(duì)改革創(chuàng)新的推動(dòng)、規(guī)范和保障作用。

    全方位推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制配套規(guī)則建設(shè)。陸續(xù)發(fā)布8件主要規(guī)則、21件配套細(xì)則指引、13件辦理指南，涉及首發(fā)審核、再融資和并購(gòu)重組審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管和交易五個(gè)方面，保障改革平穩(wěn)落地實(shí)施。夯實(shí)上市公司高質(zhì)量發(fā)展制度基礎(chǔ)。深化退市制度改革，修訂《股票上市規(guī)則》《交易規(guī)則》等6件規(guī)則，促進(jìn)形成“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”的市場(chǎng)生態(tài)。修訂規(guī)范運(yùn)作指引，推動(dòng)形成上市公司規(guī)范治理長(zhǎng)效機(jī)制。出臺(tái)上市公司風(fēng)險(xiǎn)分類管理辦法和信息披露考核辦法，深入推進(jìn)分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管。全面公開(kāi)上市公司紀(jì)律處分標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管透明度和可預(yù)期性。建立健全產(chǎn)品規(guī)則體系。制定基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs業(yè)務(wù)辦法和配套指引，為推動(dòng)公募REITs試點(diǎn)平穩(wěn)落地做好制度準(zhǔn)備。推出債券置換、信用保護(hù)憑證業(yè)務(wù)規(guī)則，豐富債市風(fēng)險(xiǎn)管理和投融資“工具箱”。修訂基金申贖細(xì)則，推出跨銀行間市場(chǎng)債券ETF，優(yōu)化跨深滬港市場(chǎng)股票ETF申贖模式。

    在規(guī)則起草過(guò)程中，深交所高度重視開(kāi)門(mén)立規(guī)、民主立規(guī)，通過(guò)官方網(wǎng)站、業(yè)務(wù)專區(qū)、座談會(huì)和郵件等多種形式，先后就28件重要規(guī)則對(duì)外征求意見(jiàn)，充分聽(tīng)取市場(chǎng)聲音，吸收采納合理意見(jiàn)建議，確保規(guī)則制度被市場(chǎng)接受和認(rèn)同。

    立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，描繪簡(jiǎn)明清晰規(guī)則體系藍(lán)圖

    深入推進(jìn)依法監(jiān)管、依法治市，建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，都離不開(kāi)高質(zhì)量的自律規(guī)則體系。深交所主動(dòng)把規(guī)則建設(shè)融入發(fā)展大局，重點(diǎn)圍繞“簡(jiǎn)明清晰、易懂好用”，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，多做前瞻思考、多做系統(tǒng)謀劃、多出務(wù)實(shí)舉措，以一張藍(lán)圖繪到底的精神，努力構(gòu)建市場(chǎng)友好型規(guī)則體系。

    縱向劃清層次，進(jìn)一步厘清規(guī)則定位，精簡(jiǎn)規(guī)則層級(jí)，全面構(gòu)建以發(fā)行、上市、交易、會(huì)員管理等基本業(yè)務(wù)規(guī)則為核心，以業(yè)務(wù)指引為主干，以辦理指南為補(bǔ)充的“三層”制度體系。橫向化整為零，持續(xù)評(píng)估整合通知等零碎文件，歸并同一事項(xiàng)不同規(guī)則，進(jìn)一步減少規(guī)則數(shù)量，形成分類清晰、有機(jī)統(tǒng)一的規(guī)則體系。統(tǒng)籌編號(hào)管理，在上市公司信息披露指引先行先試的基礎(chǔ)上，逐步將各產(chǎn)品和業(yè)務(wù)領(lǐng)域規(guī)則納入編號(hào)管理，形式齊整、查找便捷。

    法者，治之端也。一個(gè)功能完備、運(yùn)行高效的市場(chǎng)是一系列行之有效的制度集合，完善制度是維護(hù)市場(chǎng)健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。今年是深交所成立30周年，站在新的起點(diǎn)上，深交所將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化方向，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，持之以恒做好規(guī)則建設(shè)這篇大文章，不斷增強(qiáng)自律規(guī)則的精準(zhǔn)性、有效性、穩(wěn)定性和可預(yù)期性，推動(dòng)基礎(chǔ)制度更加成熟定型，治理體系更加科學(xué)完善，行制度之力，積制度之勢(shì)，推動(dòng)全面深化資本市場(chǎng)改革和先行示范區(qū)綜合授權(quán)改革重點(diǎn)任務(wù)平穩(wěn)落地，為建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所提供堅(jiān)強(qiáng)法治保障。

（編輯 田冬 上官夢(mèng)露）