1月22日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉在例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，近日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》，自2021年2月1日起實(shí)施。

    近年來(lái)，公募指數(shù)基金發(fā)展較快，在發(fā)揮資產(chǎn)配置工具屬性、推動(dòng)更多中長(zhǎng)期資金入市、服務(wù)財(cái)富管理、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮了積極作用。同時(shí)，個(gè)別指數(shù)基金也暴露出忽視標(biāo)的指數(shù)質(zhì)量等問(wèn)題。為規(guī)范指數(shù)基金投資運(yùn)作，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)指數(shù)基金高質(zhì)量發(fā)展，證監(jiān)會(huì)制定了《指引》。

    在產(chǎn)品注冊(cè)環(huán)節(jié)，《指引》強(qiáng)化管理人專(zhuān)業(yè)勝任能力和指數(shù)質(zhì)量要求。一方面，明確管理人在人員配備、制度、技術(shù)系統(tǒng)等方面的底線要求。另一方面，嚴(yán)控指數(shù)質(zhì)量，以指數(shù)“市場(chǎng)代表性強(qiáng)、流動(dòng)性好、透明度高、具備可持續(xù)性”為目標(biāo)，對(duì)指數(shù)成份券選取、指數(shù)編制等提出原則性要求。具體量化指標(biāo)授權(quán)滬深交易所制定配套實(shí)施細(xì)則予以明確，增強(qiáng)規(guī)則適用彈性。

    在產(chǎn)品持續(xù)運(yùn)作環(huán)節(jié)，聚焦投資者保護(hù)與風(fēng)險(xiǎn)防控，強(qiáng)化產(chǎn)品規(guī)范運(yùn)作。《指引》要求：一是堅(jiān)持指數(shù)基金被動(dòng)投資定位，規(guī)范非成份券等投資；二是按照持有人利益優(yōu)先原則，健全指數(shù)成份券出現(xiàn)重大負(fù)面事件的應(yīng)急調(diào)整機(jī)制；三是明確新產(chǎn)品的指數(shù)使用費(fèi)由管理人承擔(dān)，不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支；四是強(qiáng)調(diào)ETF及聯(lián)接基金運(yùn)作的底線要求。

    此外，《指引》還明確，加強(qiáng)與證券交易所自律管理的協(xié)同，充分發(fā)揮滬深交易所一線監(jiān)管優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化交易所在指數(shù)基金上市交易、標(biāo)的指數(shù)具體規(guī)范等方面的自律管理職責(zé)。

    《指引》適用于股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金等，商品指數(shù)基金適用《黃金交易型開(kāi)放式證券投資基金暫行規(guī)定》《商品期貨交易型開(kāi)放式基金指引》及證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定。