本報(bào)記者 昌校宇

    10月22日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從權(quán)威人士處獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前就《向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票并在北京證券交易所上市網(wǎng)下投資者管理規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》（下稱(chēng)《規(guī)則》）向券商征求意見(jiàn)，以規(guī)范網(wǎng)下投資者參與向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在北交所上市股票的網(wǎng)下詢(xún)價(jià)配售業(yè)務(wù)。

    據(jù)了解，可參與北交所公開(kāi)發(fā)行并上市股票網(wǎng)下詢(xún)價(jià)和配售業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者主要分為三大類(lèi)：專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者、一般機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。

    《規(guī)則》要求，除證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外投資者等六類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者之外的其他機(jī)構(gòu)投資者的證券賬戶(hù)資產(chǎn)或其所管理的產(chǎn)品凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬(wàn)元；個(gè)人投資者的證券賬戶(hù)資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬(wàn)元。

    而根據(jù)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行與承銷(xiāo)相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)下投資者包括證券公司、基金管理公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)后，可以參與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票網(wǎng)下詢(xún)價(jià)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)比發(fā)現(xiàn)，北交所網(wǎng)下詢(xún)價(jià)的投資者類(lèi)型更加多元化，不僅有機(jī)構(gòu)投資者還新增個(gè)人投資者。市場(chǎng)人士認(rèn)為，此舉一方面是為了在風(fēng)險(xiǎn)防控的前提下，豐富投資者類(lèi)型，以激活北交所一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性，且通過(guò)增加不同類(lèi)型投資者，可有效防止在注冊(cè)制下出現(xiàn)部分機(jī)構(gòu)投資者抱團(tuán)報(bào)價(jià)的情況；另一方面，也可以為投資者參與市場(chǎng)定價(jià)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富獲得感創(chuàng)造條件。