嚴(yán)厲打擊利用天干地支、陰陽五行風(fēng)水學(xué)說預(yù)測股市等違規(guī)行為

    針對“嚴(yán)厲打擊風(fēng)水盲測股市動向”的建議，證監(jiān)會表示，監(jiān)管實踐中，發(fā)現(xiàn)部分證券分析師、證券投資顧問利用天干地支、陰陽五行等理論對證券及證券市場走勢進行分析、預(yù)測或提供投資建議服務(wù)，背離了發(fā)布證券研究報告獨立、客觀、公平、審慎的基本原則，違反了法律規(guī)定和相關(guān)執(zhí)業(yè)規(guī)范。

    證監(jiān)會依法對違規(guī)證券公司及相關(guān)責(zé)任人員采取了行政監(jiān)管措施，指導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會對相關(guān)責(zé)任人員采取了自律監(jiān)管措施，并督促相關(guān)證券公司內(nèi)部嚴(yán)肅追責(zé)。在從嚴(yán)打擊違法違規(guī)行為的同時，加強現(xiàn)場檢查，向行業(yè)通報利用風(fēng)水學(xué)說分析、預(yù)測股市的違規(guī)案例，重申、強調(diào)法規(guī)和監(jiān)管要求，加強警示教育，凈化行業(yè)生態(tài)。

    下一步，證監(jiān)會將從嚴(yán)落實中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，持續(xù)加強發(fā)布證券研究報告監(jiān)管執(zhí)法和自律管理，嚴(yán)厲打擊利用天干地支、陰陽五行風(fēng)水學(xué)說預(yù)測股市等違規(guī)行為，維護市場秩序和投資者合法權(quán)益。

    證監(jiān)會還表示，將加強與公安司法、發(fā)改、市場監(jiān)管等相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，發(fā)現(xiàn)利用發(fā)布研究報告業(yè)務(wù)編造、傳播證券交易虛假信息、利益輸送、操縱市場等違法行為的，區(qū)分不同情形，采取行政懲戒、依法移送司法機關(guān)追究刑事責(zé)任等方式，嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪活動。

    強化對“偽市值管理”的精準(zhǔn)打擊

    針對“關(guān)于強化證券精準(zhǔn)監(jiān)管保障上市公司高質(zhì)量發(fā)展”的建議，證監(jiān)會表示，依法合規(guī)進行市值管理成為提高上市公司質(zhì)量的重要舉措之一。但監(jiān)管實踐中，部分上市公司大股東與相關(guān)機構(gòu)及個人相互勾結(jié)進行“偽市值管理”，濫用持股、資金、信息等優(yōu)勢操縱股價，目的主要為追求股價短期上漲、配合大股東減持、緩解大股東質(zhì)押平倉風(fēng)險等。為規(guī)范市值管理，證監(jiān)會明確提出上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)守“三條紅線”和“三項原則”。

    “三條紅線”指：一是嚴(yán)禁操縱上市公司信息，不得控制信息披露節(jié)奏，不得選擇性信息披露、虛假信息披露，欺騙投資者；二是嚴(yán)禁進行內(nèi)幕交易和操縱股價，謀取非法利益，擾亂資本市場“三公”秩序；三是嚴(yán)禁損害上市公司利益及中小投資者合法權(quán)益。“三項原則”指：一是主體適格。市值管理的主體必須是上市公司或者其他依法準(zhǔn)許的適格主體，除法律法規(guī)明確授權(quán)外，控股股東、實際控制人和董監(jiān)高等其他主體不得以自身名義實施市值管理。二是賬戶實名。直接進行證券交易的賬戶必須是上市公司或者依法準(zhǔn)許的其他主體的實名賬戶。三是披露充分。必須按照現(xiàn)行規(guī)定真實、準(zhǔn)確、完整、及時、公平地披露信息，不得操縱信息，不得有抽屜協(xié)議。證監(jiān)會和交易所、上市公司協(xié)會多次督促各市場主體市值管理嚴(yán)格遵循“三條紅線”和“三項原則”，對“偽市值管理”從嚴(yán)監(jiān)管，精準(zhǔn)打擊。

    “偽市值管理”的本質(zhì)是借市值管理之名，行操縱市場之實。近年來，證監(jiān)會堅決貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的決策部署，全面落實《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》總體要求，嚴(yán)肅查處操縱市場等嚴(yán)重擾亂市場秩序的違法行為。2021年辦理操縱市場案件110起，同比下降26%，向公安機關(guān)移送相關(guān)犯罪41起，同比增長1.5倍；已查實14起操縱市場案件涉及上市公司實際控制人或管理層，占操縱市場案件的12.73%。

    針對“偽市值管理”類操縱案件，證監(jiān)會一方面堅持穩(wěn)字當(dāng)頭，在打擊違法違規(guī)行為的同時，穩(wěn)妥處理案件查辦與公司經(jīng)營、風(fēng)險處置等的關(guān)系，謹(jǐn)慎把握調(diào)查工作節(jié)奏、時間節(jié)點等，嚴(yán)把證據(jù)關(guān)、法律適用關(guān)，密切上下游執(zhí)法協(xié)作，精準(zhǔn)施策，避免“誤打誤傷”。另一方面，堅持全覆蓋全方位追責(zé)，對參與配合“偽市值管理”違法違規(guī)行為的上中下游全面調(diào)查，嚴(yán)肅懲處相關(guān)違規(guī)證券基金經(jīng)營機構(gòu)、私募機構(gòu)及從業(yè)人員、配資中介、專業(yè)操盤手等。

    證監(jiān)會表示，下一步將深入貫徹落實中辦、國辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》和國務(wù)院《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，會同司法機關(guān)加大對欺詐發(fā)行、違規(guī)信披、操縱市場、內(nèi)幕交易等犯罪的打擊力度，構(gòu)建行政執(zhí)法、民事追償、刑事懲戒相互銜接的立體追責(zé)體系。同時，注意區(qū)分上市公司責(zé)任、股東責(zé)任與董監(jiān)高等個人責(zé)任，對涉案證券公司、證券服務(wù)機構(gòu)等中介機構(gòu)及從業(yè)人員一并查處，不斷提高監(jiān)管執(zhí)法精準(zhǔn)性。

    繼續(xù)保持新股發(fā)行常態(tài)化

    針對“關(guān)于支持高科技制造企業(yè)股權(quán)資本融資”的建議，發(fā)改委、工信部和證監(jiān)會表示，將充分借鑒成熟國際資本市場運作規(guī)則和方式，進一步完善中國資本市場體系和制度，將國家科技發(fā)展戰(zhàn)略更好的落到實處，大力支持科技制造業(yè)加快發(fā)展。

    證監(jiān)會方面將認真貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，深入總結(jié)試點經(jīng)驗，及時研究新情況、解決新問題，穩(wěn)步推動全市場注冊制改革各項工作。進一步優(yōu)化證券交易所審核與中國證監(jiān)會注冊兩個階段的分工和銜接。不斷總結(jié)各板塊運行經(jīng)驗，加強與科技主管部門溝通，持續(xù)改進和完善科創(chuàng)屬性評價標(biāo)準(zhǔn)，提高服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的精準(zhǔn)性。繼續(xù)保持新股發(fā)行常態(tài)化，進一步提升直接融資服務(wù)能力，支持符合條件的科技型企業(yè)按照板塊定位，在上海、深圳、北京證券交易所各板塊上市。加強政策宣傳，鼓勵企業(yè)利用好“分類審核”和“小額快速”等審核機制，快速融資。著力提升資本市場功能，努力打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，最大限度滿足不同階段、不同類型科技企業(yè)直接融資需求。

    工業(yè)和信息化部方面，將繼續(xù)做好國家科技創(chuàng)新示范企業(yè)認定工作，積極引導(dǎo)企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入；做深做實產(chǎn)融合作，繼續(xù)實施“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項，支持產(chǎn)融合作試點城市股權(quán)融資發(fā)展；發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺線上對接作用，開展常態(tài)化投融資路演活動，引導(dǎo)更多股權(quán)融資機構(gòu)加大對接，更加精準(zhǔn)地助力制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    發(fā)展改革委方面，將持續(xù)推動發(fā)揮國家出資產(chǎn)業(yè)投資基金作用，瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，以關(guān)鍵核心技術(shù)為突破口，著力解決“卡脖子”和“補短板”難題，推動產(chǎn)業(yè)鏈邁上中高端。

    完善證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化機制

    針對“關(guān)于加強金融證券領(lǐng)域公益訴訟檢察工作”的建議，證監(jiān)會表示，圍繞投資者保護基礎(chǔ)制度建設(shè)開展大量工作，持續(xù)推進全鏈條的投保制度體系完善，推動在新《證券法》《期貨和衍生品法》中增設(shè)“投資者保護”“期貨交易者”專章，推動出臺刑法修正案（十一）、《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》等，將投資者保護理念嵌入發(fā)行上市、市場交易、機構(gòu)監(jiān)管、稽查執(zhí)法等資本市場各環(huán)節(jié)制度安排中。此外，證監(jiān)會推動首單證券糾紛特別代表人訴訟成功落地，支持投資者保護機構(gòu)依法接受投資者的委托，代表投資者參加特別代表人訴訟，為投資者爭取最大權(quán)益。接下來，在總結(jié)首單工作經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，進一步完善證券糾紛特別代表人訴訟常態(tài)化機制，充分發(fā)揮代表人訴訟的“制度利刃”作用。

    證監(jiān)會表示，下一步將繼續(xù)堅決貫徹中央關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的總體要求，持續(xù)加強資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，認真履行監(jiān)管職責(zé)，加強執(zhí)法溝通，嚴(yán)厲打擊各類證券違法行為，持續(xù)塑造市場良好生態(tài)，全力保障資本市場健康發(fā)展。

    支持符合條件的中資金融機構(gòu)“走出去”

    針對“關(guān)于支持國有金融機構(gòu)認購境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行全球存托憑證”的建議，證監(jiān)會表示，將立足服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和推動高質(zhì)量發(fā)展，會同相關(guān)部門繼續(xù)推動互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)機制優(yōu)化完善，拓寬境外上市融資渠道，提升跨境證券投資便利化水平，支持符合條件的中資金融機構(gòu)“走出去”參與全球市場，更好服務(wù)境內(nèi)企業(yè)利用國內(nèi)國際“兩個市場、兩種資源”。