本報(bào)記者 邢萌

    5月5日，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所公司債券存續(xù)期監(jiān)管業(yè)務(wù)指引第1號(hào)——定期報(bào)告》《深圳證券交易所公司債券存續(xù)期監(jiān)管業(yè)務(wù)指引第2號(hào)——臨時(shí)報(bào)告》（以下分別簡(jiǎn)稱《定期報(bào)告指引》《臨時(shí)報(bào)告指引》）兩項(xiàng)業(yè)務(wù)指引，進(jìn)一步加強(qiáng)以償債能力為重點(diǎn)的信息披露機(jī)制建設(shè)，持續(xù)提升信息披露有效性、針對(duì)性，切實(shí)督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)，不斷提高債券存續(xù)期監(jiān)管質(zhì)效。

    聚焦償債能力

    突出信息披露有效性

    本次制定的《定期報(bào)告指引》全面系統(tǒng)規(guī)范了公司債券發(fā)行人定期報(bào)告披露要求，強(qiáng)調(diào)發(fā)行人整體經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)水平揭示，突出重大變化分析。一是強(qiáng)化發(fā)行人經(jīng)營(yíng)情況的披露要求，重點(diǎn)突出業(yè)務(wù)板塊及經(jīng)營(yíng)情況變化、重大關(guān)聯(lián)交易、實(shí)控人變更等事項(xiàng)分析；二是完善對(duì)償債能力有重要影響事項(xiàng)的披露要求，細(xì)化資產(chǎn)負(fù)債重要科目變動(dòng)、合并報(bào)表范圍變化、重大債務(wù)逾期等情況披露。

    《臨時(shí)報(bào)告指引》對(duì)公司債券臨時(shí)報(bào)告信息披露格式指引進(jìn)行修訂，結(jié)合日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置實(shí)踐，進(jìn)一步加強(qiáng)重大事項(xiàng)及時(shí)披露預(yù)警，并優(yōu)化披露安排。一是統(tǒng)一各類重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告中常用要素的披露要求，明確涉及負(fù)面影響的應(yīng)當(dāng)披露應(yīng)對(duì)措施。二是新增與信用風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)事項(xiàng)的披露，包括成立金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)、交易價(jià)格異常波動(dòng)等，并細(xì)化債務(wù)違約、增信代償風(fēng)險(xiǎn)披露的具體情形。三是優(yōu)化披露安排，包括完善新增借款、對(duì)外增信、放棄財(cái)產(chǎn)、資產(chǎn)被查封扣押等累積計(jì)算事項(xiàng)的披露時(shí)間等。四是新增持有人會(huì)議決議落實(shí)情況、轉(zhuǎn)售安排等事項(xiàng)的披露要求。

    關(guān)注特殊處置程序

    提升信息披露針對(duì)性

    針對(duì)進(jìn)入破產(chǎn)程序和符合指引規(guī)定的市場(chǎng)化重組情形發(fā)行人，兩項(xiàng)指引均明確了針對(duì)性的信息披露要求。一是要求重點(diǎn)披露對(duì)破產(chǎn)清償或者風(fēng)險(xiǎn)處置有重大影響的資產(chǎn)、負(fù)債情況。二是明確破產(chǎn)程序重要環(huán)節(jié)、風(fēng)險(xiǎn)處置階段性進(jìn)展等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的披露要求。三是適當(dāng)簡(jiǎn)化常規(guī)信息披露要求，除部分直接影響公司債券狀態(tài)、持有人權(quán)益或者風(fēng)險(xiǎn)處置進(jìn)展的重大事項(xiàng)需及時(shí)披露外，其余事項(xiàng)允許季度匯總披露臨時(shí)報(bào)告。

    完善相關(guān)機(jī)構(gòu)信息披露要求

    壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任

    兩項(xiàng)指引完善了增信主體、受托管理人等信息披露要求，進(jìn)一步督促相關(guān)市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)。一是針對(duì)增信主體，明確其年度報(bào)告的信息披露義務(wù)范圍和編制要求；細(xì)化并明確可能影響其代償能力的重大事項(xiàng)披露要求，包括因代償糾紛被起訴或申請(qǐng)仲裁、未按約履行代償義務(wù)、擔(dān)保物滅失或價(jià)值大幅下跌、未能清償有息債務(wù)等。二是針對(duì)受托管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)，明確其對(duì)定期報(bào)告書面確認(rèn)情況核查、募集資金使用核查、轉(zhuǎn)售核查、債券違約處置跟進(jìn)等履職事項(xiàng)的披露要求。

    深交所表示，下一步將認(rèn)真貫徹落實(shí)黨的二十大精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，按照證監(jiān)會(huì)黨委關(guān)于開展學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想主題教育的部署要求，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念，牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展這個(gè)首要任務(wù)，不斷健全完善交易所公司債券監(jiān)管規(guī)則體系，持續(xù)加強(qiáng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則培訓(xùn)，著力提升監(jiān)管能力和服務(wù)水平，壓嚴(yán)壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任，共同推動(dòng)債券市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局。

（編輯 張薌逸）