本報記者 謝若琳 見習記者 毛藝融

    7月9日，《私募投資基金監督管理條例》（以下簡稱《條例》）正式對外發布，自2023年9月1日起施行。這是我國私募投資基金行業首部行政法規。

    司法部、證監會負責人就《條例》有關問題回答記者提問時表示，《條例》的出臺有利于進一步完善私募基金法規體系，促進私募基金行業健康發展。一是《條例》開宗明義，在總則中明確提出鼓勵私募基金行業“發揮服務實體經濟、促進科技創新等功能作用”，凝聚各方共識，共同優化私募基金行業發展環境。二是設立創業投資基金專章，明確創業投資基金的內涵，實施差異化監管和自律管理，鼓勵“投早投小投科技”。三是明確政策支持，對母基金、創業投資基金、政府性基金等具有合理展業需求的私募基金，《條例》在已有規則基礎上豁免一層嵌套限制，明確“符合國務院證券監督管理機構規定條件，將主要基金財產投資于其他私募基金的私募基金不計入投資層級”，支持行業發揮積極作用，培育長期機構投資者。

    從制定《條例》的背景和總體思路來看，黨中央、國務院高度重視私募投資基金（以下簡稱私募基金）行業規范健康發展和風險防控，黨的二十大報告提出，“健全資本市場功能，提高直接融資比重”。為貫徹落實黨中央、國務院決策部署，司法部、證監會會同有關部門在深入調查研究，廣泛聽取部門、機構、專家等方面意見，并向社會公開征求意見的基礎上，形成了《條例》草案。起草《條例》過程中，主要把握了以下總體思路：一是統籌發展和安全。堅決貫徹落實黨中央、國務院關于防范化解重大風險、維護金融安全的決策部署，抓住行業關鍵主體和關鍵環節，強化風險源頭管控，同時發揮私募基金行業服務實體經濟、支持科技創新等方面的作用。二是規范監管和尊重市場規律相結合。尊重私募基金行業相關主體運行規律，重在劃定監管底線、強化事中事后監管，對私募基金管理人及其重大事項變更實行登記管理，并對不同類型私募基金特別是創業投資基金實施差異化監管。

    司法部、證監會負責人表示，近年來，我國私募基金行業穩步發展。截至2023年5月，在中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）登記的私募基金管理人2.2萬家，管理基金數量15.3萬只，管理基金規模21萬億元左右。私募基金在服務實體經濟、支持創業創新、提高直接融資比重以及服務居民財富管理等方面發揮了重要積極作用。截至2023年一季度，私募股權基金（含創業投資基金）累計投資于境內未上市未掛牌企業股權、新三板企業股權和再融資項目數量近20萬個，為實體經濟形成股權資本金超過11.6萬億元。注冊制改革以來，近九成的科創板上市公司、六成的創業板上市公司和九成以上的北交所上市公司在上市前獲得過私募股權基金支持。此外，私募股權基金投資呈現典型的初創期、中小型、高科技特點，積極支持計算機、半導體、醫藥生物等重點科技創新領域和國家戰略。截至2023年一季度，私募股權基金累計投資上述企業近5萬億元。

    《條例》堅持強化風險源頭管控，劃定監管底線，全流程促進私募基金規范運作。突出對關鍵主體的監管要求、全面規范資金募集和備案要求、規范投資業務活動、明確市場化退出機制、豐富事中事后監管手段。

    《條例》的發布既是健全私募基金監管基礎性法規制度的標志，也是促進行業高質量發展進入新階段的標志，對行業具有里程碑意義。為貫徹落實好《條例》，證監會將重點開展以下工作：一是完善部門規章、規范性文件和自律規則。二是全面宣傳解讀貫徹《條例》，開展對私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服務機構以及從業人員等各方的培訓工作，引導各方準確充分學習理解《條例》內容，準確把握要點，提高規范運作水平。三是進一步推進優化私募基金行業發展環境，暢通“募”“投”“管”“退”各環節，推動私募基金行業高質量發展邁上新臺階。