本報記者 吳曉璐 杜雨萌

    3月15日，國新辦舉行新聞發布會，證監會副主席李超、證監會首席風險官發行監管司司長嚴伯進、證監會證券基金機構監管司司長申兵、證監會上市公司監管司司長郭瑞明、證監會人事教育司負責人張朝東一同出席解讀強監管防風險推動資本市場高質量發展有關政策，并答記者問。

    李超稱，證監會會同有關方面，經過認真調查研究，聽取各方意見，制定出臺了四個文件：《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》《關于加強上市公司監管的意見（試行）》《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》以及《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監會系統自身建設的意見》。這次出臺的相關文件是一個有機整體，從發行準入、上市公司持續監管、中介機構監管等各方面系統性提出政策措施。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    建立資本市場行賄行為綜合懲戒機制

    談及全面從嚴治黨、黨風廉政建設和反腐敗斗爭，李超表示，金融腐敗不僅嚴重阻礙資本市場服務實體經濟質效，同時也會嚴重破壞監管部門的權威性和在全社會的形象。證監會黨委和駐證監會紀檢監察組堅持系統觀念，重點從不敢腐、不能腐、不想腐三個方面一體推進、持續發力。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    一是圍繞“不敢腐”。發行審核領域是腐敗高發領域，市場高度關注。駐證監會紀檢監察組深入開展發行審核領域腐敗問題專項治理。到目前，先后查辦了曾長虹、王宗成、馮鶴年、劉逖、操艦等16起典型腐敗案件。通過查辦案件，堅決打擊棄守監管職責、破壞監管秩序、制造金融風險、侵害中小投資者權益等資本市場新型腐敗和隱性腐敗問題。

    二是圍繞“不能腐”的機制，讓制度籠子扎得更緊織得更密。深化“不能腐”的約束力，關鍵靠制度。針對案件反映出的“期權腐敗”“影子股東”等腐敗行為新特點，從強化制度供給，加強穿透式監管等多個維度健全監管體系。適應全面實行股票發行注冊制后的權力運行特點，聚焦政策制定權、行政審批權、監管執法權、處罰問責權等關鍵權力，完善制度機制，強化對公權力運行的監督制約。加強監管透明度建設，堅持以公開促監督、促規范，從源頭上消除權力尋租空間。落實中央關于堅持行賄受賄一起查的部署，建立資本市場行賄行為綜合懲戒機制，強化一處行賄、處處受限震懾效果。

    三是圍繞提升“不想腐”的自覺。“不想腐”的關鍵在于“自覺的紀律”。證監會與駐證監會紀檢監察組一起，常態化、全覆蓋開展警示教育，深化以案促改。

    上市前不得搞突擊“清倉式”分紅

    “這次證監會就嚴把發行上市準入關，出臺了專門文件，核心就是要讓發行監管的鏈條更加堅固，監管更加嚴格，板塊功能更加突出。”嚴伯進表示，證監會將從發行上市的全鏈條各個環節加強監管。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    據介紹，在上市門檻方面會有更加嚴格的要求，主要有三個方面：一是上市前要建立現代企業制度。募投項目資金規模要合理且要做好短中長期規劃，不得搞突擊“清倉式”分紅，“關鍵少數”要有良好的“口碑聲譽”。二是要研究提高部分板塊的上市指標。證監會將充分參考近年來新上市企業和在審企業情況，指導滬深交易所修改上市規則，適度提高部分板塊財務指標，豐富綜合性指標。三是從嚴監管未盈利企業上市。證監會將就未盈利企業的科技成色征求行業相關部門意見，更好統籌支持科技發展和保護投資者利益。

    嚴伯進表示，下一步，證監會將大幅提高現場檢查比例，主要考慮是同步增加隨機抽取和問題導向的現場檢查，使現場檢查覆蓋率不低于擬上市企業的三分之一。對現場檢查中發現的欺詐發行、財務造假這些線索，一經查實，嚴懲不貸，通過這樣的方式有力震懾那些試圖帶病闖關者，從源頭上提高上市公司的質量。

    對“一查就撤”現象要追究到底

    “證監會將督促投行在內的中介機構歸位盡責，真正發揮好‘看門人’作用。”申兵稱，結合《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，證監會將在嚴監管、嚴問責、強功能、優生態等方面做好監管工作。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    在嚴監管方面，對于“一查就撤”這種現象要追究到底、責任到人，在日常監管工作中，特別關注撤否率比較高和“業績變臉”等市場比較關注的突出問題，嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內控，履行好核查把關職責。在現場檢查方面，強化信息共享、監管執法聯動，提升監管合力和效能。

    在嚴問責方面，堅持穿透式監管和全鏈條問責，落實機構和人員“雙罰”，依法用好資格罰、頂格罰等做法。特別是加大對在違法違規中負有責任的投行負責人、高管，乃至公司的總經理、董事長等的處罰力度。

    在強功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，以服務實體經濟高質量發展和保護投資者合法權益為已任，加強項目甄別、估值定價這些投行涉及到的核心能力建設，真正為市場和投資人推薦質量好的“貨真價實”的公司，同時把那些問題公司堅決擋在市場門外。

    在優生態方面，投行的從業質量最終會體現在保薦上市公司的質量上，證監會非常重視發揮現在已經有的證券公司分類評價和投行業務質量評價機制作用，讓它真正起到“指揮棒”作用。另外，證監會將完善保薦代表人分類公示制度。同時，加強對投行和從業人員廉政從業監管，重點打擊不當入股、利益輸送等突出問題。建立健全對行賄人員的綜合懲戒機制。

    構建打擊財務造假的綜合懲防體系

    郭瑞明表示，財務造假觸碰的是資本市場的底線，必須堅決打擊。對于這點，證監會態度是非常堅決的。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    下一步，證監會將會同各地區各部門增強合力，構建打擊財務造假的綜合懲防體系，具體主要是幾個方面：

    一是重點打擊五類行為。包括：長期系統性造假和第三方配合造假，堅決破除造假“生態圈”；欺詐發行股票債券行為；濫用會計政策、會計估計，隨意調節利潤的財務“洗澡”行為；通過融資性貿易、“空轉”“走單”進行造假的行為；在侵占上市公司利益、掏空上市公司過程中伴隨的一系列造假行為。

    二是全方位立體式追責。對于主要責任人，堅決市場禁入。觸及重大違法強制退市標準的，堅決退市。

    三是強化公司內控防線建設。重點是壓實公司董事會，特別是審計委員會和獨立董事在反舞弊方面的職能，發揮公司治理內部制衡的作用。同時鼓勵內部人舉報，研究提高舉報獎勵金額。

    四是壓實中介機構“看門人”的責任。督促審計評估機構及時發現、主動報告他們發現的上市公司財務造假線索。

    談及規范股份減持行為，郭瑞明表示，下一步，證監會將全面完善減持規則體系，按照實質重于形式的原則，全面防范繞道減持。主要包括：明確離婚、控股股東解散等情形的減持規則。明確股票質押平倉、贈與等方式的減持規則。禁止大股東、董事、高管參與以本公司股票為標的物的衍生品交易，禁止限售股轉融通出借，限售股股東融券賣出。對于違規減持將責令購回并上繳價差，對于拒不改正的嚴厲處罰。

    削減離職人員“職務身份價值”

    張朝東表示，證監會的自身建設成效事關資本市場改革發展穩定的大局，也事關證監會的形象和公信力。為此，證監會研究制定了《關于落實政治過硬能力過硬作風過硬標準全面加強證監會系統自身建設的意見》。

    圖為發布會現場 杜雨萌/攝

    意見主要提出了以下重點舉措：

    在堅持資本市場監管的政治性、人民性方面，要深入推進政治機關建設，教育引導監管干部堅守金融報國、金融為民的初心。

    在從嚴管理方面，要持續推進中央巡視整改常態化、長效化，突出用制度管人、管權、管事，堅持嚴的基調、嚴的措施，形成并鞏固嚴的氛圍。政商“旋轉門”“逃逸式辭職”等問題嚴重破壞了監管的公信力和資本市場的健康生態，廣受詬病。

    “接下來，我們將圍繞駐會紀檢監察組提出的削減離職人員‘職務身份價值’這一根本，從業務端和管理端綜合施策，全鏈條進行治理，深化專項整治。”張朝東說。

    在從嚴監管方面，堅決落實監管要“長牙帶刺”“有棱有角”要求，把嚴的導向體現到嚴的制度、嚴的執行、嚴的效果等各方面。圍繞從嚴監管，優化監管體制，增強力量保障，同時提升干部的監管履職能力，強化監管問責，推動監管亮劍。

    在轉變作風方面，要真抓實干、馬上就辦，狠抓工作落實，堅決糾治“四風”問題，從嚴查處違反中央八項規定精神行為，縱深推進全面從嚴治黨，黨風廉政建設和反腐敗工作。

（編輯 才山丹）