■本報(bào)記者 吳珊 見習(xí)記者 王珂

    編者按：經(jīng)過2018年的洗禮，在接下來的2019年，有哪些個(gè)股最被機(jī)構(gòu)看好呢？《證券日報(bào)》市場研究中心通過對包括中金公司、申銀萬國證券、銀河證券、國泰君安證券等主流券商在內(nèi)的機(jī)構(gòu)研報(bào)梳理，并按近期機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)排序，為大家解讀排名居前的十大金股，以供投資者參考。

    中國國旅：集團(tuán)整體毛利有望提升

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有25家機(jī)構(gòu)給予中國國旅“買入”或“增持“等看好評級。

    其中，安信證券指出，中短期內(nèi)看海南增量空間，中長期內(nèi)看“外延擴(kuò)張+毛利率”提升：1.公司確定將控股海免集團(tuán)成為海南省范圍內(nèi)唯一及具有免稅運(yùn)營資質(zhì)的主體；2.三亞免稅銷售額保持高位增速；3.海南免稅購物限額提升，本地人購物次數(shù)限制放開，有望催生增量空間；4.免稅行業(yè)專業(yè)化整合，中免公司或?qū)崿F(xiàn)進(jìn)一步外延擴(kuò)張；5.規(guī)模提升有望增強(qiáng)向上游議價(jià)能力，提升集團(tuán)整體毛利率水平。

    貴州茅臺：2019年業(yè)績有望超預(yù)期

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，貴州茅臺受到20家機(jī)構(gòu)扎堆推薦。

    其中，太平洋證券認(rèn)為，受益于公司長期的規(guī)劃，2019年茅臺酒的計(jì)劃量有望實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長，消除了市場關(guān)于基酒量不足的擔(dān)憂。在確保合法、合規(guī)經(jīng)銷商利益的基礎(chǔ)上，調(diào)整渠道、回收渠道利潤、提升產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，既有利于加強(qiáng)渠道管控和品牌管理，也有助于提高盈利能力、提升業(yè)績。

    中銀國際證券則指出，公司在內(nèi)部管理整頓的背景下，渠道利潤持續(xù)回流，2019年業(yè)績有望超預(yù)期。縱向和橫向?qū)Ρ葋砜矗┡_酒的渠道利潤偏高。近期貴州茅臺公司人事持續(xù)變動，公司內(nèi)部開展專項(xiàng)整治活動，努力營造風(fēng)清氣正的營銷環(huán)境。根據(jù)經(jīng)銷商大會信息，經(jīng)銷合同將以2017年計(jì)劃量為基數(shù)和存量，堅(jiān)持“不增不減”，存量之外的增量，一方面用于拓寬新渠道，另一方面用于優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，適度調(diào)整附加值高的產(chǎn)品計(jì)劃。新渠道和高附加產(chǎn)品占比提升，將帶動茅臺酒均價(jià)快速上升，推動渠道利潤回流，2019年業(yè)績有望超市場預(yù)期。

    先導(dǎo)智能：整線解決方案打開成長空間

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，先導(dǎo)智能共受到13家機(jī)構(gòu)給予“買入“或”增持“等看好評級。

    對于該股，國開證券指出，公司與大客戶深度綁定，整線解決方案打開成長空間。2018年7月份，公司與安徽泰能簽訂5.36億元鋰電池整線生產(chǎn)設(shè)備合同，整線解決方案落地。公司及全資子公司泰坦新動力于2018年9月份收到主要客戶CATL的中標(biāo)通知，累計(jì)中標(biāo)金額為9.15億元。近年來通過“內(nèi)生+外延”兩種手段，公司鋰電智能制造整線發(fā)展戰(zhàn)略將進(jìn)一步打開未來的成長空間。

    東興證券表示，公司去年12月份與特斯拉公司簽訂鋰電池設(shè)備合同，合同含稅總金額約4300萬元，公司正式進(jìn)入特斯拉全球配套體系。預(yù)計(jì)公司2018年至2020年每股收益分別為0.93元、1.26元和1.59元，維持“強(qiáng)烈推薦”評級。

    國電南瑞：股權(quán)激勵(lì)促公司穩(wěn)健發(fā)展

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有13家機(jī)構(gòu)表示看好國電南瑞后市表現(xiàn)。

    華泰證券表示，公司于近期發(fā)布了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃從多維度關(guān)注盈利能力和長期競爭力目標(biāo)。目前公司手握電網(wǎng)自動化、柔性輸電等一批重大工程，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有利于加快現(xiàn)有工程進(jìn)度，業(yè)績有望加速釋放。

    申萬宏源證券指出，公司緊跟行業(yè)發(fā)展新變化，在電網(wǎng)自動化及工業(yè)控制方面、繼電保護(hù)及柔性輸電方面、信息通信業(yè)務(wù)方面、發(fā)電及水利環(huán)保方面、國際市場方面齊頭并進(jìn)，重點(diǎn)關(guān)注一批有影響力的重大工程。若本次激勵(lì)計(jì)劃得以順利推行，有利于激發(fā)管理團(tuán)隊(duì)的積極性，提高經(jīng)營效率，降低國企委托代理成本，有利于公司業(yè)績長期穩(wěn)健發(fā)展。

    比亞迪：產(chǎn)品先發(fā)優(yōu)勢明顯

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有13家機(jī)構(gòu)給予比亞迪“買入”或“增持”等看好評級。

    華泰證券指出，比亞迪是新能源汽車行業(yè)龍頭，產(chǎn)品力提升，先發(fā)優(yōu)勢明顯；2018年下半年公司進(jìn)入新車型產(chǎn)品周期，“王朝”系列推出多款新車型，公司銷量增速顯著高于同行業(yè)水平，2019年新產(chǎn)品繼續(xù)爬坡，公司新能源乘用車銷量有望實(shí)現(xiàn)翻倍；補(bǔ)貼下降對公司毛利率有一定影響，但可以通過“以量補(bǔ)利+成本下降+單車價(jià)值提升”等方案應(yīng)對補(bǔ)貼下降。公司先發(fā)優(yōu)勢有望保持，首次覆蓋，給予“增持”評級。

    東方證券表示，公司動力電池對外銷售有望成為新的增長點(diǎn)。公司動力電池預(yù)計(jì)2019年至2020年將擁有40Gwh、60Gwh產(chǎn)能。公司與第二梯隊(duì)新能源車企合作有望成為動力電池外供的重要方式，動力電池外銷有望成為盈利增長點(diǎn)。

    寧德時(shí)代：牽手龍頭車企強(qiáng)者恒強(qiáng)

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有12家機(jī)構(gòu)給予寧德時(shí)代“買入”或“增持“等看好評級。

    東吳證券指出，公司三元電池產(chǎn)品供不應(yīng)求，產(chǎn)能擴(kuò)張全面加速。由于高續(xù)航里程電動車占比大幅提升，對電池性能要求提升，寧德時(shí)代已成為一線車企主供應(yīng)商，產(chǎn)品供不應(yīng)求，預(yù)計(jì)將延續(xù)到2019年下半年。因此公司加速產(chǎn)能建設(shè)，目前在寧德湖東基地、湖西基地以及溧陽基地等均有產(chǎn)能在建，并與廣汽集團(tuán)合資建設(shè)產(chǎn)能，將在未來2年至3年逐步釋放。

    中信建投證券表示，公司近期發(fā)布公告，擬與浙江吉潤汽車有限公司共同出資設(shè)立合資公司，主要經(jīng)營鋰電子電池、鋰聚合物電池、燃料電池等產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售及售后服務(wù)。再次牽手龍頭車企，強(qiáng)者恒強(qiáng)趨勢愈發(fā)凸顯。

    萬科A：未來業(yè)績釋放空間較大

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有11家機(jī)構(gòu)表示看好萬科A后市表現(xiàn)。

    對于該股，中郵證券指出，公司作為A股房地產(chǎn)企業(yè)龍頭，品牌力強(qiáng)。預(yù)計(jì)公司2018年-2020年每股收益分別為2.94元、3.47元和3.93元，對應(yīng)的動態(tài)市盈率分別為8.61倍、7.29倍和6.44倍。給予“謹(jǐn)慎推薦”的投資評級。

    民生證券則表示，萬科銷售與業(yè)績穩(wěn)定增長，土地儲備豐富，業(yè)績釋放空間較大，財(cái)務(wù)狀況良好，多元化業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。維持“推薦”評級。

    大秦鐵路：受益綠色交通發(fā)展

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，大秦鐵路受到11家機(jī)構(gòu)扎堆推薦。

    其中，中國銀河證券認(rèn)為，交通運(yùn)輸行業(yè)是能耗和碳排放的三大行業(yè)之一，也是污染防治的重點(diǎn)領(lǐng)域，加快推進(jìn)交通運(yùn)輸綠色發(fā)展勢在必行。中國交通運(yùn)輸能耗和碳排放呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，中國貨運(yùn)行業(yè)能耗占交通運(yùn)輸行業(yè)比例高達(dá)75%。公路、鐵路運(yùn)輸能耗占比分為71%和5%。相比而言，鐵路單位貨物周轉(zhuǎn)量能耗為公路運(yùn)輸?shù)?/7，鐵路運(yùn)輸相比公路運(yùn)輸更加低碳清潔。國家強(qiáng)化打好污染攻堅(jiān)戰(zhàn)，要求交通領(lǐng)域加快運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)公路中長途貨運(yùn)向鐵路轉(zhuǎn)移，鐵路運(yùn)輸需求量存在增加的潛力。大秦鐵路是綠色交通發(fā)展之結(jié)構(gòu)調(diào)整的首要受益標(biāo)的。

    萬達(dá)電影：非票業(yè)務(wù)快速發(fā)展

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，萬達(dá)電影機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)為9家。

    華泰證券指出，公司多年雄踞國內(nèi)院線第一名。近年來銀幕增速保持高位，以強(qiáng)化其市占率方面的競爭優(yōu)勢，但也造成放映業(yè)務(wù)毛利率的下滑。同時(shí)由于上座率和平均票價(jià)均處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地位，單銀幕產(chǎn)出和放映業(yè)務(wù)毛利率仍要優(yōu)于大部分同行。這一方面得益于公司優(yōu)秀的運(yùn)營能力，一方面得益于影院背靠的萬達(dá)廣場選址良好，業(yè)態(tài)豐富，為影院的人流提供了優(yōu)勢環(huán)境，因此萬達(dá)院線在放映業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢仍將延續(xù)。維持“增持“評級。

    廣證恒生則表示，近年來影院非票業(yè)務(wù)快速發(fā)展且空間較大，已成為影院資產(chǎn)的主要變現(xiàn)途徑。而萬達(dá)電影在非票業(yè)務(wù)上具有較強(qiáng)的議價(jià)權(quán)，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力有望進(jìn)一步提升。

    溫氏股份：豬價(jià)有望反彈利好公司業(yè)績

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近30日內(nèi)，共有8家機(jī)構(gòu)表示看好溫氏股份后市表現(xiàn)。

    對于該股，東莞證券指出，短期上看，豬價(jià)與雞價(jià)進(jìn)入季節(jié)性反彈期。長期上看，黃羽肉雞價(jià)格或因白羽肉雞供給收縮以及原材料價(jià)格上升獲得一定支撐；豬價(jià)或因補(bǔ)欄不足，導(dǎo)致后期市場供給不足，豬價(jià)出現(xiàn)反彈。此外，公司產(chǎn)品出欄計(jì)劃并未調(diào)整，公司養(yǎng)殖場在全國多個(gè)地區(qū)布局，并積極與屠宰廠點(diǎn)對點(diǎn)銷售聯(lián)接，保障銷售暢通。產(chǎn)品價(jià)格上升配合出欄數(shù)量增加，公司業(yè)績將有望提升，上調(diào)至“推薦“評級。