本報記者 姚堯

    近期，5G領域的利好消息不斷。5月17日，在2022世界電信和信息社會日大會上，工信部副部長張云明透露，目前我國已建成5G基站近160萬個，成為全球首個基于獨立組網模式規模建設5G網絡的國家。同時，中國廣播電視網絡集團有限公司相關負責人也介紹了廣電192號段的最新進展，表示將給消費者提供更多的5G服務選項，進一步推動5G用戶的滲透率，推動5G應用發展與流量提升。

    5月18日，截至中午收盤，同花順5G概念板塊指數上漲1.61%，個股方面，共有包括英飛拓、榮聯科技、中利集團、國脈科技和躍嶺股份等在內的13只概念股集體漲停。

    圖片來源：同花順

    對此，海島資產董事長張銳告訴《證券日報》記者：“2022世界電信和信息社會日大會上，電信企業紛紛提及其服務實體經濟，提高社會運行效率，5G科技創新應用等多個領域的發展情況，可見下一階段5G領域的增長點將主要在應用端。特別是對數字經濟領域的技術和基礎的支撐作用將更為明顯。無論從長期的發展空間和短期的政策刺激上，對今日5G板塊的上漲都有一定的推動作用。”

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏告訴《證券日報》記者：“5G板塊是今年賽道股殺跌的重災區，近期上漲的直接原因主要是前期超跌和事件驅動的共同作用。”

    上市公司的業績改善也是5G板塊上漲的重要因素，2022年第一季度，5G板塊業績整體表現比較出色，其中安潔科技（1787.66%）、南都電源（1510.49%）、超頻三（1035.82%）一季度凈利潤同比增長率超過1000%；包括ST鵬博士、宜安科技、瑞斯康達、銘普光磁、九聯科技等在內的39只個股今年一季度凈利潤同比增長率雖未超過1000%，但也超過100%。

    光大證券表示，2022年一季度通信行業整體全行業收入為4503.05億元，同比增長11.9%，全行業歸母凈利潤193.72億元，同比增長13.6%。在業績高成長背景下，2022年以來，市場整體調整幅度較大，系統性風險已較為充分釋放，大部分細分板塊估值已調整至歷史低位水平，具備配置價值。

    天風證券認為，市場情緒和風格變化之下，通信行業主要標的業績增速、長期成長性突出，年報和一季報進一步驗證優質標的成長性，而5G板塊估值偏低，風險收益比較高，長期配置價值得以突顯。

    與此同時，部分5G板塊個股也獲得機構持倉。截至2022年第一季度末，共有43只5G板塊個股的前十大流通股股東名單中出現了社保基金及養老金的身影。其中，包括銅陵有色、創世紀、海格通信、紫光股份、菲利華、三環集團、和而泰、勝宏科技、廣和通、信維通信等在內的43家公司獲得兩大機構持股量均超1000萬股。

    對于5G板塊的投資機會，吳啟宏說：“在中上游通信設備領域，5G網絡基礎建設持續加速，中國累計部署基站數超過全球70%，基礎建設逐漸完善。特別是數字經濟得到政策推動，也對硬件基礎設施帶來增量。在包括政策、產業和市場的合力推動下，5G的B端市場有望從產業孵化階段加速演進至產業復制階段，企業設備連接需求大幅提升，多個行業企業的數字化升級需求都將拉動5G網絡建設的需求，加速產業爆發。”

    再看下游5G應用領域，吳啟宏表示，“一季度消費電子行業銷量低迷是由多種負面因素疊加造成的。隨著消費電子旺季到來，各大手機廠商集中發售新機型，屆時市場需求將改善，并且消費電子近年來新的增長點，例如智能汽車、VR/AR、元宇宙等有望隨著復產復工生產恢復和備貨旺季的到來，業績得到改善。”

（編輯 上官夢露 策劃 張穎）