本報記者 趙子強

    見習記者 劉慧

    繼9月6日華為發布Mate 50等系列新品后，蘋果公司于北京時間9月8日凌晨1點舉辦了名為“超前瞻”的2022秋季新品發布會，榮耀手機也于9月7日傍晚官方宣布，榮耀秋季新品發布會正式定檔9月15日。

    從歷年智能手機出貨量數據看，進入三季度后是智能手機銷售的傳統旺季，各大廠商一般都會選擇在三季度推出自家的旗艦產品，合力帶動市場，掀起消費電子熱潮。

    而蘋果公司作為行業龍頭，也帶動產業鏈上下游公司快速發展，“果鏈”上市公司跟進在手訂單的同時，積極布局AR/VR領域。

    利好消費電子板塊

    同花順數據顯示，全球智能手機出貨量2022年二季度同比下跌8.7%至2.86億部，其中除擁有21.8%市場占有率的三星和15.6%市占率的蘋果出貨量為正增長外，其他品牌均出現不同程度下滑。

    不過，僅僅二季度數據尚不足以說明問題。在業界看來，智能手機出貨量呈現出明顯的周期性，往往從每年三季度起，各廠商將集中推出旗艦產品以及開展各類促銷活動，從而帶動出貨在四季度達到峰值。

    從歷年市場表現看，蘋果新品發布，都對消費電子板塊具有一定刺激作用。對此，淳石集團合伙人楊如意認為，目前蘋果安卓基本面分化，蘋果品牌持續強勢。雖然整體消費大環境對消費電子不利，但在蘋果新品發布的帶動下，消費電子需求底部明確，行業估值也處于低位。

    機構密集調研“果鏈”公司

    蘋果手機市場占有率變化趨勢與出貨量周期保持一致，即在每年新品發布會后出現反彈，例如近三年的四季度，蘋果手機的市場占有量均超過了20%。

    此前，中信證券研報預計，蘋果2022年全球出貨量為2.30億部，四季度新機發布或迎來全年高點，同時預計2022年iPhone 14系列銷量約8350萬臺，iPhone 14 Max和iPhone 14 Pro有望成為熱賣機型。

    同花順數據顯示，蘋果概念板塊共有111家A股上市公司，涉及激光設備、鋰電池、面板制造、玻璃制造和零部件組裝等多個細分領域。其中，79家公司今年上半年實現了營業收入同比增長，占比逾七成；70家公司凈利潤實現了同比增長。

    7月份以來，多家深度參與蘋果產業鏈的公司迎來機構調研。比如為蘋果產品提供精密金屬零部件開發的福立旺，子公司和控股公司分別為蘋果公司連接線供應商和iPhone代工制造商之一的立訊精密，蘋果玻璃屏幕供貨商之一的藍思科技，機器視覺產品應用于蘋果智能手機、智能手表、電腦等生產制造過程的奧普特，分別獲機構調研22次、378次、129次和599次。

    衛星通信成“香餑餑”

    蘋果公司在新品發布會上稱，衛星通信服務將于11月正式推出，且iPhone 14系列不僅可以發送文本信息，還能接收到緊急救援機構的回復。事實上，各國都在加快布局和發展衛星通信技術，同時搶占太空資源。楊如意向記者表示，今年華為和蘋果先后發布搭載衛星通信功能的手機，標志著衛星通信在消費級終端市場開始落地，或將帶動衛星產業基礎設施擴容，同時有望受益的還有衛星物聯網、測量儀器儀表、光器件以及電信運營商等細分行業和領域。

    巨澤投資董事長馬澄認為，華為、蘋果手機正式推出衛星通信服務后，會給衛星通信產業鏈帶來巨大成長空間，其中，包括上游衛星制造、火箭制造、衛星發射服務，中游衛星運營、地面設備制造，下游行業應用。

    除了發布新品，此前有消息稱，蘋果正在積極研發某種形式的AR/VR頭盔或智能眼鏡，頭盔在設計上與Oculus Quest類似，但外觀更時尚，使用輕質材料，佩戴更舒適。雖然此次發布會沒有該類產品推出，但市場預期蘋果會在2023年發布第一款VR/AR產品。楊如意就此表示，這意味著VR/AR技術在終端應用領域開始趨于成熟，相關蘋果產業鏈公司有望獲得新的業績增長點。

    通過查看蘋果產業鏈調研記錄可以發現，多家公司已開始布局AR/VR設備。如歌爾股份回復調研機構時稱，對XR賽道高成長性充滿了信心，國內其他平臺如手機廠商也正在積極布局XR賽道，公司將聚焦元宇宙產業方向毫不動搖，聲光電、顯示、結構件是公司長久以來的核心技術，對于XR賽道有非常重要的意義。此外，立訊精密也表示AR/VR產品是一個非常大的市場，無論是在模組還是終端系統方面，都會積極參與。

    馬澄向記者表示，與智能手機發展歷程類比，目前VR/AR正處在準備期向高速發展期過渡的關鍵階段，未來VR/AR設備滲透率大幅提升趨勢確定，只需靜待各環節關鍵技術突破后的時間錨點。雖然交互技術尚未真正成熟，主要的追蹤方式仍為手勢追蹤等，但光學及顯示等核心組件的技術發展已呈現出清晰的趨勢，并且Oculus Quest2等代表產品的面世和熱銷已讓市場逐漸接受具備高性價比的產品形態。AR/VR穿戴設備會伴隨著元宇宙快速發展，需求量會大量增加，進而給相關產業鏈公司業績帶來巨大增長空間。