本報記者 姚堯

    隨著我國消費復蘇活力逐步顯現，外資加倉A股的步伐也有所加快。同花順數據顯示，12月份以來（12月1日至12月9日），北向資金凈買入220.94億元，而上月同期（11月1日至11月9日）則凈賣出45.08億元。

    排排網財富研究部副總監劉有華對《證券日報》記者說：“北上資金屬于長期價值投資資金，對收益率要求不高，但非常注重長期性和穩定性，因此在投資時，較為看重投資標的的安全邊際、行業地位、稀缺性和長期發展空間。”

    個股方面，從滬股通、深股通前十大成交活躍股來看，12月1日至12月9日，共有41只個股現身前十大成交活躍股榜單，其中有24只活躍股期間處于凈買入狀態，獲北向資金合計凈買入額為215.3億元。其中，五糧液期間獲得北向資金凈買入額達35億元；寧德時代、邁瑞醫療、美的集團、比亞迪、貴州茅臺、中國中免等6只個股期間獲北向資金凈買入額均超10億元。

    廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者說：“北向資金近期的投資主線，行業主要針對消費復蘇，風格則傾向藍籌和國資國企。”

    獲得凈買入的個股市場表現也再次驗證了北向資金號稱聰明錢的實力。12月1日至12月9日，上證指數期間累計上漲1.76%，在上述24只期間處于凈買入狀態的個股中有20只個股跑贏大盤，占比超八成。其中，包括五糧液、分眾傳媒、海天味業、洋河股份、美的集團等在內的9只個股期間累計漲幅均超10%。

    從申萬一級行業看，12月1日至12月9日，獲得北向資金加倉的個股行業主要集中在食品飲料、電力設備、非銀金融、房地產、汽車等五行業，分別有6只、3只、3只、2只和2只。

    浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林說：“食品飲料行業經營普遍較為穩健，部分白酒上市公司之所以受外資青睞，一方面因為其業績穩健，另一方面是缺少此類投資機會；電力設備行業主要還是受政策驅動。隨著新能源普及和電網改造，對特高壓、虛擬電廠等投入較大。此外，從拉動內需角度看，政策面也會在電力領域加大資金投入力度；非銀金融行業具有周期性，資本市場好也跟著水漲船高，隨著A股的持續反彈，非銀金融將迎來新的發展。”

    對于北向資金加倉食品飲料和汽車等消費領域，星石投資副總經理兼首席策略投資官方磊告訴《證券日報》記者：“在疫情防控政策優化背景下，居民收入預期改善和消費環境優化將帶動前期積攢的居民儲蓄釋放，消費修復動能將逐漸增加，消費增長中樞可能逐步抬升。同時，消費長期趨勢又與地產鏈具有較高相關度，近期出臺的房地產政策也有望對居民消費形成一定支撐。”

    劉有華說：“食品飲料和房地產行業目前整體估值偏低，業績好轉預期的確定性非常高，已經迎來比較好的左側布局機會。”

    “電力設備行業方面，從最新公布的裝機數據來看，依然保持穩定增長，且出口預期也得到邊際修復；非銀金融則受益于地產資金鏈的修復；汽車行業則可以關注產業鏈整合能力強、規模效應明顯、盈利能力強的公司。”吳啟宏說。