本報記者 姚堯

    社保基金投資周期長、風(fēng)格穩(wěn)健，被視為A股價值投資風(fēng)向標(biāo)之一。隨著A股上市公司2022年年報不斷披露，社保基金2022年第四季度的投資路線圖也浮出水面。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月3日收盤，已披露的社保基金合計持股量超過12億股，期末持股市值合計超100億元，并新進和增持了方正證券等6家公司。

    排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者說：“社保基金投資的一貫風(fēng)格是注重基本面研究，主要尋找財務(wù)狀況好、盈利能力強、管理層能力突出以及估值上具有安全邊際的價值標(biāo)的進行投資，從目前社保基金持倉情況也可以看出，社保基金非常看重投資標(biāo)的的穩(wěn)定性和長期價值。”

    截至3月3日收盤，A股市場總計有50家上市公司公布了2022年年報，社保基金的身影出現(xiàn)在8家公司前十大流通股東名單中，合計持股量12.19億股，期末持股市值合計107.55億元。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2022年年底，社保基金對方正證券、中科創(chuàng)達、順絡(luò)電子、利爾化學(xué)4家公司持股市值均超5億元，分別為69.52億元、17.38億元、6.1億元、5.77億元。從連續(xù)持倉角度看，長青集團、利爾化學(xué)、華工科技、中科創(chuàng)達4家公司，已獲社保基金連續(xù)四個季度持倉。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者說：“近幾年，社保基金投資標(biāo)的主要集中于兼具高行業(yè)景氣度與政策明確支持的板塊方向，且大多數(shù)公司均為行業(yè)龍頭。”

    從持股比例看，社保基金持有比例最多的是方正證券，持股量占流通股比例為13.24%，其次是中科創(chuàng)達，社保基金持股比例為5.18%，此外，社保基金對利爾化學(xué)、萬澤股份、順絡(luò)電子、華工科技的持股比例雖然不及5%，但也超過2%，分別為4.03%、3.25%、3.21%、2.80%。

    從持股變動情況看，截至2022年四季度，社保基金總計新進持有了方正證券和森麒麟兩只個股，其中對方正證券的持股數(shù)量達到108970.48萬股，對森麒麟也達到507.25萬股；社保基金總計增持了順絡(luò)電子、利爾化學(xué)、萬澤股份、華工科技等4只個股，增持股份數(shù)量分別為505.75萬股、106.77萬股、100.00萬股、31.87萬股；另外，社保基金對中科創(chuàng)達的持倉未變，并減持了1家公司。

    劉有華說：“社保基金持倉主要集中于大盤藍籌股，都是具有穩(wěn)定盈利能力的成熟公司，抗風(fēng)險能力也非常強。”

    社保基金新進增持的6只個股近期市場表現(xiàn)相對突出。2022年以來，共有5只實現(xiàn)上漲。其中，萬澤股份、華工科技、方正證券3只個股的漲幅均超10%。

    從行業(yè)分布看，前述6只個股分別屬于基礎(chǔ)化工、機械設(shè)備、非銀金融、醫(yī)藥生物、汽車、電子等申萬一級行業(yè)。

    業(yè)績方面，社保基金新進增持的6家公司中，共有5家2022年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，其中，利爾化學(xué)、華工科技、方正證券3家公司歸母凈利潤增幅均超10%，分別為69.01%、19.07%、17.88%。

    廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者說：“社保基金體量大，所以盈利能力和流動性是最重要的選股指標(biāo)。基于此，社保基金偏好于較大市值且流動性較好的公司，追求長期穩(wěn)定的收益。從社保基金新進和增持個股看，都是業(yè)績保持穩(wěn)健增長的公司，并且都是有望實現(xiàn)較快復(fù)蘇的代表行業(yè)。”

（編輯 才山丹）