本報記者 楚麗君

    進入7月份，A股市場迎來了中報季。多家業績增長公司率先向市場發出“喜報”，以中報業績為“錨”，把握投資機遇也成為機構關注的重點。

    109家公司

    預計上半年凈利潤同比增長

    同花順數據顯示，截至7月7日收盤，A股市場共有132家上市公司發布2023年上半年業績預告。按歸母凈利潤同比增幅上限來看，有109家公司預計上半年歸母凈利潤同比增長，占比超八成。

    具體來看，有32家公司上半年歸母凈利潤同比增幅上限預計均超100%。其中，保利聯合預計歸母凈利潤同比增幅上限高達3542%，暫居首位。保利聯合公告稱，公司炸藥、電子雷管銷量同比增加，帶動收入利潤增加。悅心健康、長青集團、中遠海能等3家公司預計上半年歸母凈利潤同比增幅上限均超10倍。

    與此同時，中遠海特、保利發展、中金輻照等3家公司發布了今年上半年業績快報，這3家公司上半年歸母凈利潤同比增長分別為91.66%、10.84%、7.29%。

    對此，中航基金副總經理兼首席投資官鄧海清在接受記者采訪時表示，從歷史上看，業績優異的上市公司發布業績預告較為積極。從已披露預告公司看，今年周期行業業績得到修復，高科技行業盈利繼續增長。

    接受《證券日報》記者采訪的黑崎資本高級研究員曾盛表示，在業績增長的公司中，重點關注行業內的龍頭公司。這些公司通常具有強大的市場地位、競爭優勢和穩定的盈利能力。另外，關注受益于政策支持的公司。如受益環保政策的清潔能源公司、受到醫療健康政策支持的醫藥生物公司等。

    業績增長公司

    扎堆四行業

    從申萬一級行業來看，上述109家預計上半年凈利潤同比增長的公司，主要集中在電力設備（19家）、汽車（13家）、機械設備（10家）、醫藥生物（8家）等四行業。

    對此，金百臨咨詢資深分析師秦洪對《證券日報》記者表示，上半年業績增長公司主要分布在兩個領域：一是本土消費常態化領域，尤其是醫藥生物行業。二是出口方面，尤其是汽車、機械設備及電力設備行業等。上述兩個領域是今年上半年我國經濟增長的重要引擎。目前看，這些領域的上市公司業績成長可持續性較強，未來的業績彈性高，成長前景仍然清晰，股價的強勢趨勢仍有望延續。

    具體到各行業的發展現狀及投資機會。電力設備行業方面，中信證券表示，電網投資維持高位增長，特高壓、變電設備招標采購金額大幅提升，2023年電網高壓以上部分結構化采購向好凸顯，2023年至2024年電網投資有望延續加速狀態。國網特高壓、變電設備招標采購規模顯著提升，拉動電力設備企業網內高壓業務持續增長。同時，隨著海外市場成本改善，“一帶一路”建設等項目有望帶動海外市場開發，為電力設備企業提供額外增長點。

    對于汽車行業，國信證券認為，汽車行業從成長期向成熟期過渡，增速放緩但長期保有量、銷量仍有空間。

    機械設備行業方面，富榮基金研究員王錦烽對記者表示，機械設備作為制造業較為基礎的一環，行業景氣度與下游產業息息相關，且與宏觀經濟的發展水平具有較大的關聯性。目前機械行業的成長性相對較弱，但相比之前已經有一定回暖。通用設備方面，可以積極關注與政府支出相關的下游機械領域，如挖掘機、工程機械類等。專用設備方面，在自主可控政策下，當前主要有兩個典型的專用設備行業：半導體和機床兩類設備公司值得關注。

    醫藥生物行業方面，“由于疫情后院內診療恢復，預計二季度業績較好的公司集中在院內處方藥以及醫療器械、醫療服務板塊。中報披露期，建議關注創新藥、醫療器械及部分超跌醫療服務公司的投資機會。”國信證券研報顯示。

    三方面挖掘

    中報行情投資機會

    “從7月份開始，隨著業績預告和業績快報不斷披露，業績是否超預期成為影響多數公司股價的重要因子之一。”華創證券最新研報顯示。

    市場表現來看，7月份以來，多數績優股在震蕩行情中獲得市場認可。7月1日至7日，上述109只個股中有55只個股期間跑贏同期上證指數（月內累計跌0.17%），占比超五成。

    曾盛表示，一般來說，中報行情會有兩波釋放的機會——業績預告披露與業績正式披露。從邏輯上講，主題投資主要由估值驅動，在業績驗證期間即使主題并未證偽，市場也容易針對前期偏高估值產生調整。一方面，密切關注公司發布的中報業績預告，特別是那些有望實現歸母凈利潤同比增長較大的公司。另一方面，注意行業趨勢和政策因素對公司業績的影響。隨著中報業績預告陸續披露，業績超預期和業績同比、環比大增的標的，有望成為市場關注的主線。

    排排網財富公募產品經理朱潤康在接受《證券日報》記者采訪時表示，對于今年的中報行情，建議投資者從三方面挖掘投資機會：一是中報業績具備高增長預期的行業，比如新能源、汽車產業鏈；二是中報業績具備反轉預期的行業，如大消費；三是中報業績有望大幅超預期的行業，如TMT。

    華泰證券認為，當前市場或進入“中報+政策預期”雙重驗證期，在“主題+籌碼+景氣”框架基礎上，可以篩選景氣正向邊際變化、有政策或主題催化、籌碼擁擠度低的品種，建議投資者關注電子、火電、汽車、白電、乳品、風電、輪胎等標的。

    鄧海清表示，中報業績預喜公司集中在新能源汽車、基建和地產、科技創新相關產業鏈。展望下半年，中國經濟持續復蘇可期。國內消費持續回暖，居民旅游出行意愿強烈，有望繼續引領經濟復蘇。下半年，A股市場有望迎來更好的表現，周期股和成長股都有較好的投資機會。