本報見習記者 劉偉杰

    今年以來，新三板全面改革穩步落地，掛牌公司治理質量持續提升。日前，全國股轉公司表示，自1月3日發布《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司治理規則》（簡稱《掛牌公司治理規則》）以來，超過95%的掛牌公司在今年上半年按照新規要求，完成了對公司章程等內部制度的修訂，為提高公司治理質量奠定了制度基礎。

    “公司治理作為現代企業制度的核心，完善的公司治理又是資本市場穩定發展的重要支撐，良好的公司治理與成熟的資本市場相互補充、互為前提。因此，做好新三板掛牌公司內部治理工作，提升內部治理水平，不僅有利于提高掛牌公司質量，增強掛牌公司的持續競爭力，更好服務實體經濟，也有利于維護資本市場健康穩定發展，促進多層次資本市場建設。”北京利物投資管理有限公司創始合伙人常春林對《證券日報》記者表示。

    在常春林看來，基于現實情況，新三板掛牌公司內部治理問題的解決需要循序漸進，《掛牌公司治理規則》差異化的治理標準符合新三板掛牌公司現狀，層級越高治理標準越嚴格，既有利于保護投資者，也不過分增加掛牌企業成本，不管對掛牌公司還是對市場整體發展都有好處。

    全國股轉公司表示，今年以來，掛牌公司治理質量持續提升主要體現在以下三個方面：一是股東權利行使更加便利。今年上半年，400余家超200人以上的掛牌公司在審議重大事項時實行單獨計票制度，390家掛牌公司股東大會采用了網絡投票方式。單一股東持股超過30%的精選層公司，均按要求在公司章程中規定了董事、監事選舉實行累積投票制。

    二是“關鍵主體”勝任崗位更有保障。根據2020年半年報披露情況，89.35%公司聘任了董事會秘書，其中62.50%為專職擔任；超96%的財務負責人具有會計師以上專業技術職業資格。

    三是監督機制更加健全。新三板獨立董事制度在今年上半年順利實施。378家掛牌公司共聘任852名獨立董事，其中63.67%具有碩士及以上學歷，50.77%同時在上市公司擔任獨立董事，普遍具備較高的職業素養。

    “企業經營管理的合規性是資本市場的基本要求，新三板企業通過完善股東投票制度、董秘和財務總監任職資格和獨立董事制度等，為提高公司治理質量奠定了制度基礎，有利于實現公司可持續發展，有效保護投資者利益。”華財新三板研究院副院長、首席行業分析師謝彩對《證券日報》記者表示，《掛牌公司治理規則》圍繞公司治理三會一層、董監高、控股股東等制定“基本程序、基本規范、基本標準”，適用于各層級掛牌公司，又針對不同層級掛牌公司實行差異化的治理標準，有力提升了掛牌公司治理水平，進一步保護投資者合法權益。

    值得一提的是，精選層公司均在入層前設置了符合規定人數、專業背景和任職資格的獨立董事；獨立董事嚴格依據行使職權，已就募集資金使用等事項累計發表近百份獨立意見，更加健全的監督機制為公司治理規范性提供了更為有效的保障。

    “總體來看，精選層公司能夠用高標準落實新規。”渤海證券執行董事許達對《證券日報》記者表示，精選層的設立使新三板企業規范有了階段性目標，是新三板企業規范水平提升的重要推動因素，主要表現在擬申請精選層企業會聘請保薦機構按照精選層要求進行輔導，通過完善制度等方式加強內控管理提升企業規范水平。另外，只有創新層企業才能申報精選層，這也使得基礎層企業進入創新層的積極性大幅提高，也有利于企業進一步規范。

    談及如何進一步提升掛牌公司治理水平，常春林告訴記者，一方面需要掛牌公司充分認識到公司治理對企業的重要性，樹立合規意識，自覺、自愿、自發去提高公司治理水平，不斷完善公司治理體系；另一方面也需要持續督導券商以及監管機構等加強對掛牌公司日常監管、培訓和指導，做到早發現、早處理，有效減少公司內部治理問題，提升公司治理水平。

（編輯 李波 才山丹）