編者按：近期震蕩成為A股市場運行的主基調，在此背景下，經過調整后的科技股正因其預期兌現以及相關領域景氣度逐步明朗，出現了適宜積極調整組合風險收益比的“有利時間窗口”，成為資金調倉換股的重要抓手，各大券商近期推薦的目標不約而同地指向了科技股。那么，科技股的第二波行情來了嗎？

    可以看到，6月份以來，以鴻蒙、鋰電池、稀土永磁、光刻膠、芯片為代表的科技類股大放異彩，《證券日報》研究部特對上述五大領域及個股進行分析解讀，以饗讀者。

    鴻蒙概念指數成立后大漲近40% 融資客青睞10只標的股增資逾40億元

    本報記者 趙子強

    自6月3日同花順發布鴻蒙概念指數以來，截至7月9日收盤，該指數累計上漲39.91%，排名同期同花順各類板塊漲幅第一。

    個股方面，鴻蒙概念股也表現突出，6月3日以來，12只概念股均實現超9%的累計上漲，其中，潤和軟件（96.97%）、科藍軟件（66.69%）、九聯科技（66.04%）、傳智教育（61.39%）等4只個股期間累計漲幅均超60%。

    分析人士普遍認為，鴻蒙概念的火爆上漲來自多重因素的廣泛加持。接受《證券日報》記者采訪的私募排排網研究員孫恩祥表示，鴻蒙概念紅火，一方面是愛國熱潮推動，華為承載了中國崛起的夢想。另一方面是科技興國背景下，國產化率必須提升。

    巨澤投資董事長馬澄表示，近期華為鴻蒙概念比較火爆，走出幾只大牛股。華為鴻蒙之所以如此受到大家的青睞，主要原因不單單因為它是我國第一款操作系統，更因為它是全球第一款真正意義上的多終端互聯操作系統，解決了人們在各個終端系統上的繁瑣操作。從華為的終端接入數量來看，發布一周接入1000萬臺，發布一個月接入2500萬臺，速度驚人，華為也一再大幅提高鴻蒙系統的終端接入目標，今年的目標是2億臺，相信可以提前實現。

    “未來鴻蒙概念板塊真正涉及到鴻蒙軟件中的部分軟硬件的企業才是真正的受益者，因為鴻蒙系統關鍵在于生態的構建，在智能硬件、操作系統及行業應用軟件方面都有望全面進行重構，其在軟硬件層面的國產化將形成新的看點。”金鼎資產董事長龍灝對《證券日報》記者表示。

    在眾多看好理由的支持下，北向資金和兩融資金開始加倉鴻蒙概念股。統計數據顯示，6月3日至7月8日的25個交易日內，鴻蒙概念股中的9只滬股通、深股通標的股合計凈買入6.79億元，其中有5只呈買入狀態，占比55.56%；同一時段，10只兩融標的股均實現兩融余額增長，增長額達40.09億元，其中，潤和軟件兩融余額期間增長最高，達20.93億元，此外，科藍軟件、超圖軟件、夢網科技、拓維信息、新大陸、九聯科技等6只標的股兩融余額增長也均超1億元。

    太平洋證券認為，鴻蒙系統是自主可控的生態系統。建議重點關注華為和鴻蒙的合作伙伴萬興科技、天源迪科、潤和軟件、常山北明、誠邁科技、北信源、賽意信息等。

    開源證券認為鴻蒙系統是華為面向IOT時代的基石，也是國產ICT生態實現彎道超車的重要機遇。建議關注參與華為自有生態建設的三方面合作伙伴，如軟件開發層面：隨著鴻蒙OS大規模推廣，中間件和部分模塊開發工作有望交給合作伙伴，推薦中科創達、受益標的潤和軟件、常山北明、拓維信息；軟件應用層面：基于鴻蒙生態的完善和系統可使用性要求，華為未來有望大力扶持其生態內的軟件開發商。推薦萬興科技、金山辦公；生態合作伙伴層面：其他與華為存在緊密合作，并有望參與鴻蒙生態圈和行業應用場景的公司。推薦賽意信息，其他受益標的包括數碼視訊、龍軟科技。

    產品價格上漲推動稀土永磁板塊漲逾17% 長期成長屬性成為機構看好關鍵

    本報記者 姚堯

    6月份以來，A股稀土永磁板塊表現不俗。截至7月9日，稀土永磁板塊指數累計上漲17.56%，大幅跑贏上證指數（累計下跌2.53%），板塊內共48只個股上漲，占比達82.76%。具體到個股方面，中國寶安和久吾高科期間累計漲幅居前，分別達到114.86%和100.18%；包括科力遠（50.99%）、五礦稀土（47.24%）、彤程新材（41.15%）、金力永磁（40.49%）和惠城環保（39.18%）等在內的33只個股期間累計漲幅均超10%。

    對于稀土永磁板塊的市場表現，龍贏富澤資產高級研究員宋海躍對《證券日報》記者表示：“稀土永磁板塊近期表現強勢，原材料氧化鐠、氧化釹價格上漲是首因；其次是市場對稀土的需求量明顯提升，產業迎來量增價升高景氣時期；最后是受到市場情緒的帶動。稀土永磁板塊是新能源、光伏、鋰電等焦點行業的上游，前期估值不高，是成長股集中的估值洼地。近期股價快速上行也在情理之中”。

    本輪稀土價格上漲就是由于供需缺口加大所致。宋海躍進一步解釋：“從需求端看，新能源汽車行業對稀土資源需求量占比最大，隨著新能源汽車滲透率、保有量的不斷提升，對稀土需求量必然持續上升；此外，在碳中和背景下，風電、變頻空調、節能電梯、消費電子、工業機器人等領域也將迎來爆發式增長，對稀土的需求同樣不容小覷”。

    “在供給端，3年至5年內，稀土供給增量有限。目前，美國、澳洲等海外稀土主產區已接近滿產，國內新增產能較為稀缺。隨著需求端快速提升，供給端彈性不足，促成了稀土價格快速上行。”宋海躍說。

    對A股稀土永磁板塊企業而言，隨著下游需求的增長必然帶來不俗的業績表現，同時對股票價格形成支撐。該板塊10家公司實現了2021年一季度凈利潤同比增長超500%。其中，廣晟有色（3832.71%）、盛和資源（1693.30%）和中國鋁業（1060.40%）等3家公司一季度凈利潤同比增長超1000%；此外，包括有研新材（942.58%）、華宏科技（814.25%）、五礦稀土（784.04%）等在內的7家公司一季度凈利潤同比增長也均超500%。目前，稀土永磁板塊已有包括橫店東磁、焦作萬方、東方鋯業、中國寶安和鴻達興業等在內的10家公司披露了2021年上半年業績預告，均實現了業績預喜。

    除了業績支撐股價外，資金面的因素也在發揮作用。6月份以來，隨著稀土永磁板塊指數的不斷上漲，有12只個股得到了合計53.15億元大單資金凈買入。具體來看，北方稀土、五礦稀土和包鋼股份等3只個股期間大單資金凈買入額分別為309623.31萬元、116596.84萬元和84239.57萬元；此外，廣晟有色（6995.23萬元）、東方鋯業（6764.16萬元）、中科三環（3493.26萬元）、惠城環保（1977.20萬元）等4只個股期間大單資金凈買入額也均超千萬元。

    對于稀土永磁板塊的投資機會，私募排排網研究主管劉有華告訴《證券日報》記者：“稀土永磁材料是工業基礎材料之一，是新能源汽車電機的關鍵材料，在新能源汽車需求大增的帶動下，稀土永磁板塊有望長期保持高景氣。另外，由于稀土永磁屬于稀缺資源，稀土永磁板塊具備長期成長屬性”。

    芯片迎來高景氣周期 概念指數6月份以來漲超15%

    本報記者 趙子強 見習記者 楚麗君

    隨著全球“缺芯潮”的蔓延，芯片價格不斷上漲，芯片概念股也逐漸受到資本市場關注。截至7月9日，6月份以來同花順芯片概念指數累計漲幅達15.50%，大幅跑贏同期上證指數（跌2.53%）。

    個股方面，6月份以來，有241只芯片概念股跑贏大盤指數，占比超八成，其中，富滿電子（161.53%）、中國寶安（114.86%）、上海貝嶺（101.26%）、富瀚微（100.85%）等個股期間累計漲幅居前，潤和軟件、國民技術、北方華創、芯源微、明微電子等5只個股期間累計漲幅也均超70%，表現強勢。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的金輦投資研究員姜偉臣表示，上半年因為流動性收緊預期導致芯片股殺估值，市場表現實際上和基本面的高景氣是不匹配的。

    止于至善投資基金經理何理對《證券日報》記者表示，芯片概念板塊近期表現比較好，主要邏輯是需求旺盛，供應緊缺導致了漲價，使得部分上市公司業績大超預期。

    截至7月9日收盤，芯片概念板塊中共有67家芯片公司對上半年業績進行了預告，57家公司業績預喜，占比85.07%。其中，共達電聲、富滿電子、明微電子、百川股份、陽谷華泰、芯源微等6家公司預計今年上半年凈利潤增幅上限均超5倍，業績增幅較大。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網研究主管劉有華表示，我國汽車芯片自給率5%都不到，幾乎都來自于歐美和東南亞，受疫情影響，境外企業產能下降。而我國新能源汽車銷量大大超出預期，促使芯片需求大增。

    方信財富投資基金經理郝心明在接受《證券日報》記者采訪時表示，由于新冠疫情的全球爆發，部分工廠曾暫時關閉相關產能，導致了半導體產業鏈供應端的延遲。在缺貨潮催化下，國產廠商迎歷史發展機遇。

    投資機會方面，劉有華看好汽車芯片領域。此外，人工智能正在加速擴大應用，5G換代進程也在加快，智能化生活普及率越來越高，未來需要更多的芯片來做支撐，有望形成一個較長時間高景氣度的芯片周期。

    49只鋰電池概念股勇創歷史新高 有“鋰”為王三條主線掘金投資機會

    本報記者 張穎

    “迭創歷史新高。”恰如其分地描述出鋰電池板塊指數及其龍頭股寧德時代的近日市場表現。

    本周，在大盤震蕩徘徊中，鋰電池板塊強勢領漲，指數迭創歷史新高，累計周漲幅達11.84%。與此同時，其相關概念股不斷上演漲停潮。

    數據顯示，本周以來，有49只鋰電池概念股股價盤中創出歷史新高。“領頭羊”寧德時代周漲幅達5.11%，股價屢創歷史新高，周五總市值突破1.27萬億元，超過招商證券位居A股總市值第三位，將主線賽道強者恒強的走勢演繹得淋漓盡致。

    “電動車黃金時代，有‘鋰’為王。”融湖投資董事長王慶華告訴《證券日報》記者，2021年是電動車真正啟動的一年，在車廠多車型推出、碳中和政策等作用下，中、歐、美三大地區需求共振。預計這個黃金階段是十年的大周期，十年之后35%的燃油車市場將被電動車替代。

    中國汽車工業協會發布的最新數據顯示，6月份我國新能源汽車產量刷新當月歷史記錄，為24.8萬輛，同時，銷量再創歷史新高，6月份新能源汽車銷量為25.6萬輛，環比增長17.6%，同比增長139.3%。

    王慶華表示，電動車的高速增長對鋰電池產業鏈是重大考驗，預計今年下半年鋰電需求環比上半年將增長40%至50%。今后幾年鋰礦供應或將趕不上電動車需求增長。所以，鋰價將一路飛奔，下半年或有30%至50%的上漲空間。

    6月份以來，鋰電池板塊指數在突破前期高點后，便進入了加速上行通道。截至7月9日收盤，板塊指數累計漲幅達23.58%，遠遠跑贏同期上證指數（期間跌幅達2.53%）。板塊中有212只個股跑贏上證指數，占行業內成份股近九成。值得關注的是，有28只個股期間累計漲幅均超50%，石大勝華、中國寶安、柘中股份、富臨精工、久吾高科等5只概念股同期累計漲幅均超100%，盡顯強勢。

    截至7月9日收盤，在鋰電池板塊中，已有65家公司發布了上半年業績預告，其中56家公司業績預喜，占比達86.15%，預計上半年凈利潤上限同比增長超100%的公司達40家，彰顯出上半年“好成績”的普遍性。

    私募排排網研究員劉寸心在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前，全球汽車電動化是大勢所趨，而中國新能源車銷量占全球40%左右，相信未來會繼續保持高速增長。目前，磷酸鐵鋰電池由于更低的成本及高安全性，產量趕超三元鋰電池，可多關注相應的供應商。建議投資者在關注鋰電池板塊同時，多關注鋰電池的技術發展情況及下游需求變化。

    中原證券建議重點圍繞三條投資主線布局：一是鋰動力電池龍頭及二線優質標的；二是四大類鋰電關鍵材料及其配套材料細分領域龍頭，特別關注電解液產業鏈；三是鋰電設備供應鏈和充電運營優質標的。

    11家光刻膠上市公司上半年業績預喜 機構高頻點贊5只績優股

    本報記者 趙子強 見習記者 任世碧

    作為芯片光刻過程的關鍵耗材，半導體光刻膠供不應求、完全靠搶的現狀近來備受熱議。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的華輝創富投資總經理袁華明表示，“光刻膠屬于半導體制造工廠上游，國內半導體工廠的陸續投產帶動國內光刻膠需求的提升。與此同時，由于海外光刻膠供應不太穩定，過去兩年使得國產光刻膠產業表現出規模和效益同步增長的態勢。另外，包括光刻膠在內的半導體產業鏈相關企業受到產業政策和資本市場的持續支持，資金被有序引導到一級和二級市場，光刻膠板塊因此受到了市場更多關注。”

    6月份以來，光刻膠板塊表現強勢，其整體上漲17.45%，遠遠跑贏上證指數（期間累計下跌2.53%），位居同花順板塊漲幅榜前列。具體到個股方面，芯源微、晶瑞股份、惠倫晶體等3只概念股期間累計漲幅均超50%，分別達到71.00%、53.69%、52.93%，華懋科技、賽微電子、彤程新材、雅克科技、新萊應材等5只概念股期間累計漲幅也均在30%以上。

    近期，融資客紛紛涌入部分光刻膠概念股進行布局。統計顯示，6月份以來截至7月8日，共有15只光刻膠概念股呈現融資凈買入狀態，合計融資凈買入達11.95億元。大族激光、晶方科技、雅克科技、容大感光、安泰科技、張江高科等6只概念股期間均獲得5000萬元以上融資凈買入。

    對于近期光刻膠板塊的上漲行情，私募排排網研究員劉文婷對《證券日報》記者表示，“日本信越化學KrF光刻膠產能不足，導致國內多家晶圓企業面臨光刻膠缺貨，在此推動下，國內光刻膠企業紛紛在量產和技術上取得了進展，帶動光刻膠板塊的持續走強。”

    可以看到，光刻膠板塊上市公司業績表現普遍較好，而這正是眾機構看好該板塊后市配置機會的重要支撐。同花順數據顯示，在40家光刻膠板塊上市公司中，今年一季度實現凈利潤同比增長的公司共有39家，占比逾九成。截至目前，有11家公司已披露了2021年上半年業績預告，這11家公司業績全部預喜。惠倫晶體、晶瑞股份、芯源微、國風塑業、蘇大維格、捷捷微電、新萊應材等7家公司預計2021年上半年凈利潤變動幅度上限均實現同比翻番。

    從目前中國光刻膠領域傳來的種種好消息來看，國產光刻膠已經成功破冰：光刻膠行業龍頭企業——南大光電早在5月底就已發布公告稱，公司自主研發的ArF光刻膠產品通過客戶認證，具備55nm工藝要求。7月2日，該公司在投資者互動平臺上表示，南大光電旗下的ArF光刻膠產品拿到小批量訂單。

    值得一提的是，近期機構紛紛看好光刻膠概念股的后市投資機會。近30日內，共有14只概念股獲得機構給予“買入”或“增持”等看好評級。大族激光、華特氣體、芯源微、捷捷微電、晶瑞股份等5只概念股近期均受到5次機構聯袂推薦，這5家公司今年上半年業績全部預喜，后市配置機會優勢顯著。