本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    國慶節(jié)后首個交易日，A股市場迎來開門紅，滬深兩市成交額突破1萬億元，市場投資情緒回升。歷史數(shù)據(jù)顯示，國慶節(jié)后5個交易日內(nèi)，市場表現(xiàn)會較為強(qiáng)勁，A股三大指數(shù)上漲的概率達(dá)到八成。

    對此，分析人士普遍表示，國慶期間海外市場的走強(qiáng)以及國內(nèi)消費(fèi)數(shù)據(jù)的提振，引發(fā)市場部分板塊的活躍，在節(jié)后流動性逐步回升之下，將繼續(xù)對市場形成提振，A股市場仍將延續(xù)節(jié)前的機(jī)構(gòu)性行情。隨著三季報(bào)披露即將拉開帷幕，10月份金秋有望迎接三季報(bào)行情，近期機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的三季度業(yè)績預(yù)期向好品種值得關(guān)注。

    “外圍股市等有利因素帶動下，A股呈現(xiàn)出明顯的多頭格局，底部品種開始表現(xiàn)強(qiáng)勢，導(dǎo)致市場人氣不降反升，意味著市場依然處于反彈周期當(dāng)中。由此可見，A股市場在三季報(bào)業(yè)績披露期、流動性維持合理充裕以及經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇等多重因素支撐下，市場有望維持震蕩攀升態(tài)勢。”私募排排網(wǎng)研究員孫恩祥對《證券日報(bào)》記者表示。

    可以看到，9月份以來機(jī)構(gòu)調(diào)研積極性高漲，三季報(bào)業(yè)績預(yù)期向好的行業(yè)龍頭品種備受機(jī)構(gòu)的關(guān)注，為10月份行情做準(zhǔn)備。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，9月份以來，滬深兩市共有674家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽光私募、保險公司、QFII等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，有32家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)均超100家，邁瑞醫(yī)療、匯川技術(shù)、兆易創(chuàng)新、中科創(chuàng)達(dá)特期間均受到300家以上機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，分別為497家、450家、380家、348家，滬硅產(chǎn)業(yè)、云圖控股、聯(lián)贏激光、傳音控股、中微公司、華利集團(tuán)、銳明技術(shù)、天奈科技、西藏礦業(yè)等9家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)也均在200家以上。

    行業(yè)角度方面，上述9月份以來獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的674只個股主要扎堆在電子、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)等六行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為98只、86只、62只、53只、47只、43只。

    良好的業(yè)績預(yù)期向好是吸引機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述674家公司中，截至10月10日，有41家公司披露了2021年前三季度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司共有37家，占比逾九成。其中，包括延安必康、美格智能、伊戈?duì)枴颁摴煞荨⑩鶃喭ā⑹卒摴煞莸仍趦?nèi)的14家公司預(yù)計(jì)2021年前三季度凈利潤變動幅度上限均超100%。

    “10月份迎接三季報(bào)行情。”光大證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，中報(bào)業(yè)績超預(yù)期是支撐市場的重要因素，預(yù)計(jì)三季度A股盈利仍有望略升，剔除基數(shù)效應(yīng)后，預(yù)計(jì)三季度全部A股累計(jì)盈利復(fù)合增速為11.3%。除了出口以及政策邊際轉(zhuǎn)向帶來的支撐之外，高PPI對于A股上市公司盈利也有明顯支撐。從歷史情況來看，三季報(bào)業(yè)績高增長行業(yè)10月股市表現(xiàn)較好。三季報(bào)前后行業(yè)漲跌與其盈利預(yù)期調(diào)整方向通常較為相同，預(yù)計(jì)今年三季報(bào)前后市場仍將有不錯的表現(xiàn)。

    值得一提的是，節(jié)后首個交易日北向資金也紛紛涌入部分機(jī)構(gòu)調(diào)研品種進(jìn)行搶籌。統(tǒng)計(jì)顯示，上述674只個股中，截至目前，有345只個股獲北向資金持倉，其中，有130只個股首個交易日被北向資金增持，大北農(nóng)、京滬高鐵、中航機(jī)電等3只個股節(jié)后首個交易日北向資金增持?jǐn)?shù)量均超1000萬股，分別為1982.06萬股、1476.11萬股和1199.29萬股，隆平高科、海油發(fā)展、美的集團(tuán)、順豐控股、溫氏股份、拓邦股份、宏川智慧等7只個股節(jié)后首個交易日北向資金增持?jǐn)?shù)量均在500萬股以上。

    “目前來看，國內(nèi)外的風(fēng)險因素正逐步消散，我們將繼續(xù)對市場保持樂觀。”鴻風(fēng)資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易告訴記者，“展望四季度，整體經(jīng)濟(jì)雖仍有較大下行壓力，但積極靈活的政策環(huán)境給市場吃了一顆定心丸。前期一些高景氣板塊的中長期邏輯沒有發(fā)生根本變化，繼續(xù)看好以光伏為代表的新能源板塊，同時密切關(guān)注尚處于拐點(diǎn)時刻的醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊機(jī)會。”

    “低位價值崛起，年末行情啟動。”中信證券表示，預(yù)計(jì)10月基本面預(yù)期和相對估值均處低位的價值崛起，四季度行情啟動。政策協(xié)調(diào)效果顯現(xiàn)后，預(yù)計(jì)市場對經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期會明顯好轉(zhuǎn)，四季度經(jīng)濟(jì)邊際上好于三季度，這是年末A股行情的基石，國內(nèi)宏觀流動性會繼續(xù)保持合理充裕，季初機(jī)構(gòu)調(diào)倉效應(yīng)驅(qū)動資金向低位價值轉(zhuǎn)移，基本面預(yù)期和相對估值均處低位的板塊配置價值更高。

    表：節(jié)后首個交易日獲北向資金增持的機(jī)構(gòu)調(diào)研個股

制表：任世碧

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）