240萬億元存款的利率或?qū)⒂瓉硪徊ㄏ抡{(diào)潮。

    自近期中小銀行被鼓勵下調(diào)存款利率浮動上限后，國有大行和股份行也加入存款利率下調(diào)“陣營”。

    記者從北京、上海、深圳、河北等地的國有大行和股份行一線客戶經(jīng)理處了解到，多家銀行的大額存單、普通定期存款利率或在近期迎來不同程度的下調(diào)。多位經(jīng)理透露，調(diào)整日期將從4月25日開啟。

    大額存單、定存利率或全線下調(diào)

    央行最新數(shù)據(jù)顯示，今年3月末人民幣存款余額243.1萬億元，同比增長10%。

    “下周不敢保證還有3.35%的三年期大額存單。”工商銀行上海地區(qū)某支行客戶經(jīng)理告訴記者，該支行雖然目前還未有明確下調(diào)大額存單和定期存款的通知，但下調(diào)的“氛圍很足”，隨時“說停就停”。

    興業(yè)銀行上海地區(qū)某客戶經(jīng)理明確告訴記者，20萬元起的大額存單將從4月25日8點起正式“降息”，其中，三年期利率由3.55%下調(diào)至3.45%，普通三年期定期存款也將從3.5%下調(diào)至3.4%。

    據(jù)記者了解，雖然目前大部分銀行的大額存單、存款利率并未出現(xiàn)大規(guī)模下調(diào)，但已經(jīng)有部分銀行先行一步。

    記者獲悉，招商銀行20萬元起的三年期大額存單利率已經(jīng)從3.55%下調(diào)至2.9%。此外，當前招商銀行普通三年期定期存款利率為2.9%，而今年2月其利率為3.5%。在此基礎上，招商銀行的兩類存款產(chǎn)品利率還將再次下調(diào)。

    招商銀行上海某支行的客戶經(jīng)理透露，從4月25起，該行三年期大額存單將繼續(xù)下調(diào)0.1個百分點至2.8%。此外，該行一款限于工資卡客戶的特色三年期定存利率，也將迎來“兩降”。“上月底這款定存利率還是3.55%，這個月已經(jīng)是3.42%，而且會在22日晚8點下線，重新上線的利率會下調(diào)至3.4%。”上述客戶經(jīng)理表示。

    “聽說利率要下調(diào)，今天已經(jīng)有五六個客戶找我咨詢大額存單產(chǎn)品。”廣發(fā)銀行深圳分行客戶經(jīng)理也表示，雖然目前該行還有3年期3.55%的大額存單產(chǎn)品在售，但額度售罄之后，新出的產(chǎn)品利率應該會下降。

    在大額存單利率即將迎來下調(diào)潮的同時，存量高利率存款產(chǎn)品的額度開始收緊。“半個月前還算充裕。但上周開始大額存單額度已經(jīng)開始不夠了。”中國銀行北京某支行客戶經(jīng)理對記者表示，“本月一直用的是3月的額度，但現(xiàn)在已經(jīng)4月下旬，應該4月的額度不會釋放了，我們都還在等通知。”

    存款利率下降是必然趨勢

    多位業(yè)內(nèi)人士向記者反映，此次利率調(diào)整集中于壓低商業(yè)銀行的中長期存款利率，意在緩解銀行負債成本和息差收窄壓力，從而為銀行降低貸款利率提供空間。

    招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，現(xiàn)在市場流動性比較合理充裕，存款利率下調(diào)也是由供求關(guān)系來決定的。短期看，當前有效信貸需求不足，會影響銀行對存款的拓展力度，負債端也會隨之下調(diào)價格；長遠看，存款利率下降是一個大趨勢，金融管理部門希望銀行下降壓降負債端的成本，然后通過負債端傳遞到資產(chǎn)端，來降低實體經(jīng)濟的融資成本。

    當前，我國商業(yè)銀行的整體存款利率相對較高。從近期上市銀行公布的年報看，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、建設銀行的2021年存款平均成本率均在1.6以上，高于招商銀行的1.41，且均較2020年有所上升；股份行的存款成本率普遍在2.0至2.5區(qū)間，不過，多數(shù)股份行2021年的存款成本率較上一年有所下降。

    在負債成本居高之下，當前銀行資產(chǎn)端價格下行較快，銀行息差收窄趨勢進一步明顯。央行最新數(shù)據(jù)顯示，一季度企業(yè)貸款利率下探至4.4%，為有統(tǒng)計以來的記錄低點。

    此前，央行曾多次表態(tài)，存款基準利率作為整個利率體系的“壓艙石”，未來會長期保留。存款基準利率自2015年10月至今再無變動。所以，當前要實現(xiàn)存款利率的降息，只能通過將存款浮動上限下調(diào)的方式。

    光大證券固收首席分析師張旭表示，銀行的議價能力相對較強，若單純降低存款基準利率，銀行可能利用其能主導定價的優(yōu)勢將負債端成本下降的紅利吸收掉，而不是將其百分百傳導至資產(chǎn)端。與此相比，從貸款利率下降到存款利率下降的傳導更為剛性，貸款利率是決定存款利率的關(guān)鍵因素。LPR改革推動了貸款利率明顯下行，例如2021年企業(yè)貸款利率降至了4.61%，形成了改革開放四十多年來的最低水平。在這種情況下，為了與資產(chǎn)收益相匹配，銀行便會適當降低存款利率，通過提高存款利率來“攬儲”的動力也會隨之下降。