■本報記者 黃群

    10月11日，國禎環保對外發布了一份2018年度非公開發行預案，擬向不超過5名特定投資者非公開發行不超過1.1億股股份，募集資金總額不超過10億元（含發行費用），扣除發行費用后的凈額全部用于建設合肥市小倉房污水處理廠PPP項目。

    據預案顯示，本次非公開發行的定價基準日為國禎環保本次非公開發行期首日，發行價格不低于發行期首日前二十個交易日公司股票均價的90%。

    項目可行性分析報告顯示，合肥市小倉房污水廠規劃建設總規模為40萬立方米/日，其中一期工程為10萬立方米/日，二期工程為10萬立方米/日，三期工程為20萬立方米/日。目前，一、二期工程均已建成投產，三期工程擬新建。

    據此，本次項目實施內容包括存量一、二期工程轉讓和新建三期工程。小倉房污水廠三期工程選址于現狀小倉房污水廠廠區北側，繁華大道與巢湖南路交叉口的西北角，占地面積約137畝。一、二和三期工程的出水水質在穩定達到《巢湖流域城鎮污水處理廠和工業行業主要水污染物排放限值》的基礎上，總磷、總氮、氮氨、化學需氧量、生化需氧量5項主要指標濃度值分別不高于0.3mg/L、5mg/L、1.5mg/L、30mg/L、6mg/L。該項目成交投標報價為1.070元/立方米。

    經國禎環保測算，本次項目總投資額為11.16億元，其中一、二期TOT轉讓價格為6.75億元，三期BOT投資額為4.41億元，項目內部收益率不低于7%，因此，公司擬使用募集資金10億元。

    作為市政污水處理領域較早提供“一站式六維服務”的專業公司，國禎環保在市政污水領域市場影響力逐步提升的同時，公司積極拓展其它治理領域，逐漸形成了水環境治理綜合服務、工業廢水治理、小城鎮環境治理三大業務領域。

    隨著國家環保執法力度不斷加大，我國環保市場被有效激活，農村水環境治理、工業水治理、城市黑臭水體治理、城市污水廠升級改造均有廣闊的市場空間。

    公司相關工作人員告訴《證券日報》記者，今年1月份至6月份，公司市場開拓取得顯著成效，成功取得亳州市城區排水設施PPP項目、碭山縣鎮（園區）建成區污水治理一期工程PPP項目、衡陽縣城污水處理設施及污水管網工程PPP項目、隨州市曾都區鎮級污水處理廠及管網建設PPP項目、合肥市小倉房污水處理廠PPP項目。此外，經營類合同有合肥市望塘污水處理廠改建工程DBO項目、宿州市埇橋區2018年農村飲水安全鞏固提升DBO項目、合肥市廬江縣柯坦鎮等3個鎮污水處理設施建設工程DBO項目、淮北市城市河道綜合整治工程項目等。

    對于本次定增，國禎環保認為，募集資金投資項目緊緊圍繞公司主營業務展開，符合國家有關產業政策及環保政策，有利于公司在國內環保領域的進一步拓展，提升公司的市場競爭力，鞏固公司的市場地位，增強公司的經營業績，保證公司的可持續發展。

    如本次發行順利完成，國禎環保的凈資產和資產總額均將有較大幅度的增加，公司資產負債率將下降，實現資本結構優化，降低了公司的財務風險。公司資金實力得到增強，為公司后續發展提供有力的資金保障。本次發行后公司股本總額將增加，募集資金投資項目體現經營效益需要一定的時間，短期內可能導致公司每股收益等指標出現一定程度的下降；隨著募集資金投資項目的逐步實施，公司未來的營業收入、盈利能力將提升。

    10月11日晚間，國禎環保披露的前三季度業績預告顯示，今年1月份至9月份，公司預計實現盈利2億元至2.31億元，同比增長100%至130%。其中，第三季度預計盈利6140.62萬元至9148.04萬元，同比增長55.00%至130.91%。對于利潤增長，公司方面表示，主要得益于在手訂單及項目穩步推進與實施、水環境運營規模不斷增長等因素。