11月23日晚間，中金黃金股份有限公司（簡稱：中金黃金）發布復牌公告。據公告顯示，公司將于2018年11月26日（星期一）復牌。此前在11月12日早間，中金黃金發布公告，稱因正在籌劃債轉股和資產注入相關事宜，構成重大無先例事項，公司股票自2018年11月12日（星期一）開市起停牌。

    據悉，本次資產重組方案由發行股份及支付現金購買資產及非公開發行股份募集配套資金兩部分組成。重組前中金黃金擬引入特定投資者對中原冶煉廠進行增資，增資完成后，中金黃金擬分別向中國黃金、特定投資者等交易對方發行股份及支付現金購買資產。其中，向中國黃金發行股份及支付現金購買其持有的內蒙古礦業90%股權；向特定投資者發行股份購買其持有的中原冶煉廠股權。通過本次交易，中金黃金將在資產規模、收入規模等各方面取得顯著提升，行業地位得以進一步鞏固。

    吸收優質標的價值凸顯 優化產業鏈條如虎添翼

    中原冶煉廠作為中金黃金的直接控股子公司，是國內知名的黃金冶煉、精煉加工企業，創造了許多國內業內的第一，擁有自主創新的行業尖端或專利技術。中原冶煉廠采用我國自主研發的具有世界先進水平的“富氧底吹造锍捕金”技術，世界上首次實現底吹熔池熔煉與旋浮吹煉技術的結合，創造了冶煉行業的“四個第一、三個領先”。同時，作為資源型企業，具有得天獨厚的區位資源優勢，擁有齊全的產品系列，黃金、白銀產品實物質量達到國內領先水平和國際先進水平。此次交易通過向特定投資者發行股份，將有效補充中金黃金資金流動性，降低財務成本及杠桿水平，以促進中金黃金抓住行業機遇、完成提質增效，不斷提高公司綜合實力。

    內蒙古礦業主要從事有色金屬礦探、采、選和礦產資源投資等業務，是中國黃金集團公司實施“以金為主，多金屬開發并舉”戰略，加快大基地建設的示范性項目，是內蒙古自治區和中國黃金集團公司深度合作、統籌資源整合、加快產業升級的重點工程。其經營業績穩定，技術工藝和裝備先進，配合精細化管理，使得生產成本相比國內外其他同業公司處于較低水平。預計重組落地后，其將持續提升中金黃金的凈利潤水平，保障公司與全體股東的利益。

    由此來看，通過此次交易，中金黃金將在資產規模、收入規模、產品布局等各方面處于同行業領先地位，同時，中金黃金產品業務范圍進一步拓展，行業地位進一步鞏固，整體價值得到有效提升，有助于增強中金黃金的盈利能力和核心競爭力。

    國企風范深化改革 行業回暖乘風發展

    近年來，國家陸續出臺一系列政策鼓勵上市公司并購重組。2016年工信部《有色金屬工業“十三五”發展規劃》點名支持有色金屬企業開展行業內上下游及跨行業聯合重組，提高產業集中度，增強企業實力和競爭力。2018年初，由發改委、央行等七部門聯合引發的《關于市場化銀行債權轉股權實施中有關具體政策問題的通知》更是從債轉股模式、資金來源、參與主體、債轉股范圍等方面，做出了明確的政策指引，以釋放市場潛力和鼓勵金融機構參與。此次中金黃金重組工作正是對推進供給側結構性改革、重點做好“三去一降一補”工作的卓越體現，以助推國有企業改革深化。

    此次重組完成后，中金黃金預計將實現業績水平的大幅提升，助力“資源生命力戰略“的全面推進，不斷夯實資源保障。同時，中金黃金通過引入特定投資者，完成補充資金、擴大生產需求等工作，促進其搶抓行業機遇、完成提質增效、激發企業活力、增強綜合實力。

    目前國內金銅行業迎來發展新機遇。今年四季度以來，國際政治經濟形式不確定性增強使得金價逐漸擺脫年初以來的低迷局勢，銅價在新經濟國家的消費刺激下也在不斷回暖。兩大主要產品將迎來價格與需求的同步上漲，推動行業景氣度持續上升。在此背景下，中金黃將通過此次重組，優化黃金與銅的產業鏈，實現產量的穩步提升，或借此機會實現跨越式成長，以攫取中國黃金行業的“黃金”發展機遇。