本報記者 謝嵐 見習記者 馬宇薇

    近日，興業礦業（000426）發布了《關于公司作為債權人對興業集團等三家公司重整計劃（草案）表決的公告》，公司控股股東內蒙古興業集團股份有限公司（以下簡稱“興業集團”）司法重整工作取得重大進展。

    興業集團等三家公司第二次債權人會議將于8月18日召開，并在此次債權人會議上對《內蒙古興業集團股份有限公司、赤峰玉龍國賓館有限公司、西烏珠穆沁旗布敦銀根礦業有限公司三家公司實質合并重整計劃（草案）》（以下簡稱“重整計劃草案”）進行表決。

    從重整計劃草案來看，興業集團財產擔保債權將在3年內逐年還清，每年按LPR上浮30%支付利息。與此同時，將以興業集團100%股權作為信托財產設立信托計劃，信托受益人為興業集團的全體普通債權人。

    據悉，通過信托計劃，興業集團資產的所有財產性權利歸屬于廣大債權人所有，興業集團董事長吉興業等管理層享有管理性權利，仍負責相關資產和業務的經營管理。

    興業集團相關負責人向《證券日報》記者說道，吉興業等興業集團原股東將無償讓渡其股權，使普通債權人通過信托計劃獲得企業資產的財產權益，實現興業集團等三家公司的全部資產均用于清償債務的效果，能夠實現有財產擔保債權全額獲得清償，其因延期清償的損失得到公平補償，興業集團等三家公司的資產價值也將得到最大限度地發揮。

    興業集團表示，吉興業等管理層將通過貫徹落實重整計劃中的經營方案，穩定公司生產經營，完成公司資產預期的保值增值，為普通債權人增加償債資源。在普通債權人通過信托受益權全額實現退出后，信托受益權消滅，信托計劃終止。如有剩余信托財產，則歸屬于吉興業等興業集團原股東。

    深度科技研究院院長張孝榮向記者分析道：“如果該信托計劃獲得債權人會議表決通過和法院批準裁定，興業集團債務危機將有望化解。”

    據上述負責人介紹，通過上述方案，一方面，興業集團達到公司控制權不變、實現企業經營管理的穩定；另一方面實現在債權人的債權范圍內，企業的經營效益和成果全部歸屬于債權人所有，只有在債權人通過信托計劃取得收益的價值能夠覆蓋全部債權金額情況下，吉興業等原股東方能獲得興業集團的剩余資產，充分貫徹了公司“債權優于股權”的理念，并實現債權人利益、股東和管理層利益的高度統一。

    重整計劃草案顯示，興業集團對其重整中的所有債權均不進行債權削減、打折處理，貫徹“不逃廢債”原則。與此同時，在債權人獲得全額清償前，吉興業等興業集團原股東無法取得興業集團的財務方面的收益，管理層基于增加償債資源的宗旨和目的，在企業全部財產權益通過信托計劃全部讓渡給債權人的基礎上，還將繼續負責企業的生產經營管理，維持企業的穩定經營。

    重整計劃草案披露，根據法律規定，重整計劃草案必須經債權人會議表決及法院裁定批準才能生效。興業集團重整的成敗還有待廣大債權人來進行選擇。

    張孝榮進一步分析道，有履行能力而不盡力履行債務的行為是逃廢債，強調債務人的主觀故意。一種情況是惡意逃廢債，另一種情況是消極逃廢債。如興業集團的重整計劃經法院裁定批準生效，公司的實際控制人沒有變化，仍為吉興業先生，公司有望擺脫困境，苦盡甘來。

    上述負責人表示：“若上述重整計劃草案得到債權人會議表決通過和法院批準裁定，興業集團將從根本上化解當前的債務危機，生產經營將恢復穩定，逐步成為一家資產負債率健康、經營穩定有序、盈利能力強的公司。”

（編輯 孫倩）