8月28日，隨著圣湘生物登陸科創(chuàng)板，多年來陪伴圣湘生物共同成長、助其走向資本市場的正奇金融引發(fā)市場關(guān)注。日前，正奇金融總裁李德和在接受中國證券報記者專訪時表示，作為中國領(lǐng)先的中小企業(yè)綜合金融服務(wù)提供商，公司憑借“金融+投資+產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)快速成長，并通過投貸聯(lián)動、整體方案持續(xù)助力中小企業(yè)的成長。未來，公司將進(jìn)一步聚焦新一代信息技術(shù)和生物醫(yī)療技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，打造自身的核心競爭力。

    投貸聯(lián)動整體方案

    中國證券報：不同于單純的股權(quán)或債權(quán)，公司投資項(xiàng)目時經(jīng)常采用“投貸聯(lián)動”的模式，為什么會采用這種模式？

    李德和：“投貸聯(lián)動”是我們區(qū)別于市場上其他金融企業(yè)的核心競爭力所在。傳統(tǒng)的類金融企業(yè)通常會為企業(yè)提供一些債權(quán)的產(chǎn)品，比如擔(dān)保、小貸、典當(dāng)、融資租賃、商業(yè)保理等。而我們則是以投行思維理念，站在企業(yè)的角度，根據(jù)企業(yè)在成長過程中的需求提供服務(wù)，這就不是一個單純的產(chǎn)品概念，而是從企業(yè)的全生命周期出發(fā)去設(shè)計一系列產(chǎn)品，并把產(chǎn)品串聯(lián)起來，我們叫作“整體方案”。

    中國證券報：“整體方案”具體包括哪些產(chǎn)品，在操作的過程中又是如何讓不同的產(chǎn)品形成一個整體的？

    李德和：我們在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的過程中，針對不同場景下的中小企業(yè)融資困境，形成了自己相對豐富的金融產(chǎn)品組合。總體而言，整體方案是股權(quán)+債權(quán)、投貸聯(lián)動的產(chǎn)品組合。即使是投貸聯(lián)動，我們也會根據(jù)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)建、應(yīng)收賬款、流動資金、資產(chǎn)盤活、并購重組等不同場景提供不同產(chǎn)品服務(wù)。比如，企業(yè)有長期設(shè)備購置需求，我們會給它提供融資租賃服務(wù)；如果在銷售過程中形成應(yīng)收賬款，我們則通過商業(yè)保理把它的應(yīng)收賬款買斷，解決它的流動資金需求；企業(yè)如果有短期的過橋資金需求，我們還可以提供小貸服務(wù)。再比如，企業(yè)如果財務(wù)杠桿太高，有股權(quán)融資的需求，我們也會進(jìn)行股權(quán)投資。也就是說，針對企業(yè)發(fā)展過程中的不同需求，我們主動配置資源，提供不同的產(chǎn)品和服務(wù)。

    中國證券報：公司與君聯(lián)資本同屬聯(lián)想控股旗下的成員企業(yè)，在很多項(xiàng)目中經(jīng)常和君聯(lián)資本一起進(jìn)行投資，這種共同投資的必要性是什么？

    李德和：這種協(xié)同投資在聯(lián)想控股內(nèi)部叫作“三軍聯(lián)動”，實(shí)際上就是大家的資源協(xié)同。企業(yè)在發(fā)展的過程中，需要的不僅僅是股權(quán)融資服務(wù)，也需要債權(quán)融資服務(wù)。但君聯(lián)資本是一家專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，更多的是提供股權(quán)的投資。如果我們和君聯(lián)資本協(xié)同作戰(zhàn)的話，就能實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，同時也能滿足企業(yè)的不同需求。

    聚焦新興產(chǎn)業(yè)

    中國證券報：公司今年投資上市的艾可藍(lán)、天合光能、圣湘生物等企業(yè)涵蓋了環(huán)保、光伏、醫(yī)療等不同領(lǐng)域。公司專注的產(chǎn)業(yè)有哪些？

    李德和：我們投資的領(lǐng)域聚焦在國家重點(diǎn)支持的新興產(chǎn)業(yè)上，跟國家的產(chǎn)業(yè)政策方向是一致的。具體而言，我們主要在兩大領(lǐng)域進(jìn)行深耕，一是新一代信息技術(shù)，二是生物醫(yī)藥。當(dāng)然，包括新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保代表的綠色產(chǎn)業(yè)也是我們關(guān)注的，比如艾可藍(lán)屬于環(huán)保產(chǎn)業(yè)，天合光能屬于光伏產(chǎn)業(yè)，他們其實(shí)都屬于綠色產(chǎn)業(yè)。

    中國證券報：圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，公司提出了“金融+投資+產(chǎn)業(yè)”的發(fā)展模式，怎么理解這一模式的內(nèi)涵？

    李德和：金融的概念更多的是一個產(chǎn)品的概念，以前企業(yè)有什么需求，我們?nèi)M足就行了，關(guān)注自身的安全性。現(xiàn)在我們發(fā)現(xiàn)，金融一定要跟企業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合起來，要站在產(chǎn)業(yè)的角度去幫助企業(yè)發(fā)展才行，這跟傳統(tǒng)的提供金融產(chǎn)品的概念是完全不一樣的。在這樣的理念之下，我們也從寬泛地為企業(yè)提供金融產(chǎn)品到現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)聚焦產(chǎn)業(yè)，為產(chǎn)業(yè)賦能。

    中國證券報：自2012年成立以來，公司迅速成長為中國領(lǐng)先的中小企業(yè)綜合金融服務(wù)提供商，中間經(jīng)歷了怎樣的發(fā)展歷程？

    李德和：自2012年成立以來，我們經(jīng)歷了從戰(zhàn)略1.0階段到戰(zhàn)略3.0的發(fā)展階段。一開始我們的發(fā)展非常快，服務(wù)也比較寬泛，但在發(fā)展的過程中，我們發(fā)現(xiàn)在這樣的一個市場里，按照傳統(tǒng)的打法是很難勝出的。因此，從2015年起我們提出了投行思維，并逐步形成了投行思維、整體方案的發(fā)展路徑，有了差異化的核心競爭力。到2019年開始戰(zhàn)略3.0時，我們發(fā)現(xiàn)必須進(jìn)一步聚焦到產(chǎn)業(yè)，特別是聚焦到戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。我們以投貸聯(lián)動作為手段，以“金融+投資+產(chǎn)業(yè)”模式打造產(chǎn)業(yè)賦能平臺，以產(chǎn)業(yè)投行理念深度切入產(chǎn)業(yè)。

    打造核心優(yōu)勢

    中國證券報：提出聚焦產(chǎn)業(yè)，打造“產(chǎn)業(yè)投行”模式，這與公司之前業(yè)務(wù)模式最本質(zhì)的區(qū)別在哪里？

    李德和：中小企業(yè)的數(shù)量龐大，而我們的資源是有限的。我們深度切入產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過“金融+投資+產(chǎn)業(yè)”業(yè)務(wù)模式，搭建和導(dǎo)入金融業(yè)務(wù)場景，運(yùn)用投貸聯(lián)動、資源整合等各種賦能舉措，打造產(chǎn)業(yè)賦能平臺。我們希望通過深入產(chǎn)業(yè)、理解產(chǎn)業(yè)，然后影響產(chǎn)業(yè)、提升產(chǎn)業(yè)、整合產(chǎn)業(yè)，再形成價值共創(chuàng)、產(chǎn)融共創(chuàng)。

    中國證券報：與專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)相比，公司有哪些獨(dú)特之處和相對優(yōu)勢？

    李德和：第一，我們會以投資的眼光去審視企業(yè)的成長性，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)，進(jìn)行股權(quán)投資；第二，在對企業(yè)進(jìn)行投資時，我們是以產(chǎn)業(yè)投行的理念剖析企業(yè)，通過整體方案幫助企業(yè)解決發(fā)展過程中的各種問題；第三，傳統(tǒng)投資機(jī)構(gòu)更喜歡“錦上添花”，而“雪中送炭”是我們的強(qiáng)項(xiàng)，因?yàn)槲覀冇凶銐蚨嗟漠a(chǎn)品去幫助企業(yè)解決問題。

    中國證券報：在債權(quán)方面，很多投資機(jī)構(gòu)也有債權(quán)的基金，包括商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也能做債權(quán)。與他們相比，正奇金融又有哪些優(yōu)勢？

    李德和：我們的產(chǎn)品豐富、機(jī)制靈活，尤其是對于企業(yè)的短期過橋資金等需求，我們能夠做到快速響應(yīng)。比如我們的小貸產(chǎn)品，一周、半個月、一個月都是可以的，而且可以隨借隨還，真正做到快速響應(yīng)，這是投資機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行等傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)無法做到的。也正是因?yàn)槲覀兊目焖夙憫?yīng)機(jī)制，使得我們能夠和君聯(lián)資本等投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，以產(chǎn)品組合的方式去滿足企業(yè)的融資需求。