本報(bào)記者 冷翠華

    一組看似矛盾的數(shù)據(jù)剛剛出爐——根據(jù)上市險(xiǎn)企和上市銀行2024年年報(bào)，去年上市險(xiǎn)企銀保收入大多同比上漲，而上市銀行代銷收入?yún)s普遍同比下降，部分銀行保險(xiǎn)代銷收入甚至呈現(xiàn)同比銳減。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述看似矛盾的數(shù)據(jù)背后，是“報(bào)行合一”政策的落地實(shí)施，以及銀保業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型發(fā)展。未來，銀保渠道仍將是保險(xiǎn)業(yè)非常重要的渠道，“價(jià)值銀保”是險(xiǎn)企要著力推進(jìn)的重點(diǎn)工作之一。

    核心原因：報(bào)行合一

    簡(jiǎn)單理解，銀保渠道是指“銀行為保險(xiǎn)公司代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)保險(xiǎn)公司向銀行支付手續(xù)費(fèi)和傭金”的一種合作模式。

    從上市險(xiǎn)企角度看，2024年，新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新華保險(xiǎn)”）銀保渠道實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入516.74億元，同比增長(zhǎng)8.1%；中國人民人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“人保壽險(xiǎn)”）去年實(shí)現(xiàn)銀行保險(xiǎn)渠道保費(fèi)收入511.56億元，同比增長(zhǎng)4.3%；中國太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司去年銀保渠道實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)409.02億元，同比增長(zhǎng)7.4%；中國平安人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“平安人壽”）去年個(gè)人業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)的銀保渠道保費(fèi)收入217.94億元，同比增長(zhǎng)10.6%，個(gè)人業(yè)務(wù)續(xù)期業(yè)務(wù)的銀保渠道保費(fèi)收入約257.95億元，同比增長(zhǎng)26.5%；中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國人壽”）去年銀保渠道總保費(fèi)收入同比小幅下降。

    2024年，A股上市險(xiǎn)企銀保渠道保費(fèi)收入大多實(shí)現(xiàn)同比上漲。不過，多家A股上市銀行去年的代銷收入同比普遍下降，這主要是由于代銷保險(xiǎn)收入下降。

    具體來看，農(nóng)業(yè)銀行去年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入755.67億元，較2023年減少45.26億元，下降5.7%。其中代理業(yè)務(wù)收入下降20.6%，主要是代理保險(xiǎn)相關(guān)手續(xù)費(fèi)收入減少；建設(shè)銀行2024年年報(bào)顯示，手續(xù)費(fèi)及傭金收入中，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入144.12億元，較2023年減少44.82億元，降幅23.72%，主要受保險(xiǎn)、基金等降費(fèi)政策影響；此外，招商銀行去年實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)保費(fèi)1172.25億元，同比增長(zhǎng)21.07%，不過，其代理保險(xiǎn)收入64.25億元，同比下降52.71%；平安銀行2024年代理及委托手續(xù)費(fèi)收入54.34億元，同比下降29.4%，主要是代理個(gè)人保險(xiǎn)收入下降。

    普華永道管理咨詢（上海）有限公司中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，隨著“報(bào)行合一”政策（保險(xiǎn)公司在向監(jiān)管部門報(bào)送產(chǎn)品審批或備案材料中所使用的產(chǎn)品定價(jià)假設(shè)，必須與實(shí)際經(jīng)營過程中的行為保持一致）的落實(shí)，銀保渠道的手續(xù)費(fèi)率出現(xiàn)大幅下降，行業(yè)平均幅度約30%，因此，雖然2024年險(xiǎn)企銀保渠道保費(fèi)貢獻(xiàn)度仍在上升，但銀行的代銷收入則呈現(xiàn)同比減少態(tài)勢(shì)。

    對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀保渠道保費(fèi)上漲而銷售費(fèi)用下降的主要原因在于“報(bào)行合一”政策對(duì)銀保渠道傭金進(jìn)行了嚴(yán)格約束，導(dǎo)致銀行代理保險(xiǎn)的中間收入大幅下降。同時(shí)，險(xiǎn)企通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)向長(zhǎng)期期交、高價(jià)值產(chǎn)品，雖然保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)，但手續(xù)費(fèi)率較低，進(jìn)一步壓縮了銀行的傭金空間。

    大力發(fā)展“價(jià)值銀保”

    去年，各上市險(xiǎn)企銀保渠道的價(jià)值貢獻(xiàn)都有明顯提升。在業(yè)內(nèi)人士看來，未來，險(xiǎn)企和銀行還需聯(lián)手持續(xù)提升銀保渠道的業(yè)務(wù)價(jià)值。

    2024年，平安人壽的銀保渠道聚焦價(jià)值經(jīng)營，高質(zhì)量發(fā)展成效顯著，銀保渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長(zhǎng)62.7%。新華保險(xiǎn)豐富銀保渠道產(chǎn)品供給，聚焦期交規(guī)模，提升價(jià)值貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)及價(jià)值率雙增長(zhǎng)。人保壽險(xiǎn)通過完善制度、強(qiáng)化剛性管控，推動(dòng)渠道轉(zhuǎn)型高質(zhì)量發(fā)展，努力提升銀行保險(xiǎn)渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值23.41億元。中國人壽優(yōu)化經(jīng)營管理體系，積極推動(dòng)渠道轉(zhuǎn)型，降本增效成效明顯。

    “隨著保險(xiǎn)行業(yè)探索高質(zhì)量發(fā)展模式，險(xiǎn)企對(duì)保費(fèi)規(guī)模的追求發(fā)生改變，轉(zhuǎn)為平衡規(guī)模和價(jià)值。因此，險(xiǎn)企也都在對(duì)銀保渠道投放的產(chǎn)品及期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，提高期交產(chǎn)品占比，提升產(chǎn)品價(jià)值率，拉長(zhǎng)產(chǎn)品期限，從而提升銀保渠道的價(jià)值貢獻(xiàn)。”周瑾表示。

    龍格補(bǔ)充表示，“報(bào)行合一”推動(dòng)險(xiǎn)企降本增效，提升利潤(rùn)率，同時(shí)，險(xiǎn)企專業(yè)化隊(duì)伍建設(shè)的深化也將助力價(jià)值提升。

    在周瑾看來，尤其是在傳統(tǒng)個(gè)險(xiǎn)代理人模式面臨重大轉(zhuǎn)型以及保險(xiǎn)行業(yè)加大分紅類產(chǎn)品銷售的背景下，銀保渠道在繼續(xù)貢獻(xiàn)大量保費(fèi)的同時(shí)，有望進(jìn)一步兼顧價(jià)值貢獻(xiàn)，保險(xiǎn)公司和銀行也會(huì)進(jìn)一步探索更加長(zhǎng)期共贏的合作模式，并可能在客戶長(zhǎng)期經(jīng)營層面達(dá)成一致，即以客戶的需求和長(zhǎng)期經(jīng)營為目標(biāo)，銀行和險(xiǎn)企摒棄基于短期代銷費(fèi)用的合作模式，充分滿足客戶財(cái)富配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，提升銀行的客戶黏性，降低險(xiǎn)企的銷售成本，深度探索“產(chǎn)品+服務(wù)”的發(fā)展模式。