本報記者 周尚伃

    2021年證券業“期末考”成績單公布。

    6月17日晚間，中證協發布2021年證券公司經營業績排名情況，對證券公司經審計數據及業務情況進行了統計排名，共涉及38項指標。

    據《證券日報》記者梳理，“券商一哥”中信證券奪得20項指標的第一名，中金公司也拿下了4項指標的第一名。不過，在頭部券商霸榜的態勢下，華福證券、華林證券等中小券商也在凈資產收益率、信息技術投入占營業收入的比例等指標中名列前茅。

    行業業績持續改善

    綜合實力進一步增強

    2021年，證券行業資產規模穩步提升，綜合實力進一步增強。截至2021年末，行業總資產10.53萬億元，凈資產2.51萬億元，分別較上年末增長20%、12.5%；行業凈資本1.99萬億元，較上年末增長10.7%。其中，中信證券以9758.99億元的總資產遙遙領先，緊隨其后的華泰證券、國泰君安的總資產均突破6100億元，還有20家券商的總資產均超1000億元，較2020年新增了東方財富、東吳證券、財通證券、國元證券；此外，東方財富在2020年大跨越的基礎上2021年躋身前20強，表現突出。

    同時，中信證券、海通證券、華泰證券、國泰君安、招商證券、申萬宏源等券商凈資產均超1000億元，申萬宏源為新進，并且在頭部券商競爭激烈的背景下，由2020年的第九名躍升至2021年的第六名。

    盈利能力方面，2021年度證券行業業績持續改善，全行業實現營業收入4967.95億元，實現凈利潤2218.77億元。其中，有13家券商的營業收入均超100億元，中信證券、國泰君安、華泰證券位列前三。同時，2021年，有10家券商凈利潤超100億元，相較2020年新增了招商證券、中金公司、中國銀河、中信建投、國信證券。

    與此同時，2021年證券行業凈資產收益率為9.23%，較上年提高了1.4個百分點，行業整體盈利能力繼續增強。其中，共有16家券商的凈資產收益率超10%，華福證券超越東方財富以17.8%的凈資產收益率排名第一。

    業務結構不斷優化

    三大能力持續提升

    2021年，證券公司在發展過程中不斷轉型升級，業務結構不斷優化。中證協在經營業績榜單發布時，特別提及了服務實體經濟能力、服務市場投資理財需求能力、數字化治理能力三大方面。

    2021年證券行業深度發力財富管理業務轉型，實現經紀業務收入1529.62億元，同比增長19.6%，其中，中信證券的經紀業務收入超100億元，第二名依舊是國泰君安，而廣發證券則超越招商證券位列第三。同時，證券行業實現代理銷售金融產品收入190.75億元，同比增長51.7%，其中，中信證券依舊遙遙領先，廣發證券由2020年的第五名躍升至行業第二，中金公司依舊排名第三。

    此外，證券行業實現投資咨詢業務收入53.75億元，同比增長14.9%，第一名依舊為招商證券，第二名、第三名由2020年的平安證券、中信證券變為中金公司、國泰君安。同時，客戶資產規模達72.54萬億元，同比增長18.6%。2021年證券行業代理機構客戶買賣證券交易金額達606.77萬億元，同比增長30.7%。與此同時，證券公司主動管理能力進一步增強，資產管理業務收入企穩回升。2021年實現資產管理業務收入283.93億元，同比增長9%。其中，第一名東方證券及第二名中信證券的資產管理業務收入均大幅增長至34.92億元、29.32億元。

    對于2021年證券行業業績的優秀表現，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔接受《證券日報》記者采訪時表示，從盈利驅動力角度看，2021年券商盈利高增的直接原因主要是財富管理業績的逐步推進和經紀、投行業務的業績持續發展。財富管理規模增長帶來的“乘數效應”，帶動券商業務規模的不斷提升；經紀、投行業務受益于市場高景氣和注冊制改革、北交所建立等多層次市場建設推進，推動了券商業績增長。

    同時，證券行業著力發揮投行專業優勢，服務實體經濟能力進一步增強。2021年度證券行業投行業務收入達到699.52億元，同比增長4.3%，占營業收入比例達14.1%。2021年度證券公司實現股票主承銷傭金收入320.11億元，債券主承銷傭金收入233.85億元，行業服務實體經濟直接融資能力進一步提升。

    具體來看，“三中一華”在投行業務方面的地位依舊難以撼動，不過，2021年中信證券超越了2020年的冠軍中信建投，排名第一。此外，除“三中一華”的股票主承銷傭金收入均超20億元外，2021年還新增了海通證券；中信建投、國泰君安、中信證券、華泰證券、光大證券的債券主承銷傭金收入均超10億元。

    近年來，金融科技與證券業加速融合。證券公司信息技術投入指標發布以來，證券行業對信息科技重視程度不斷增強，行業信息技術投入逐年增長。2021年全行業信息技術投入金額338.2億元，同比增長28.7%。2017年至今證券行業在信息技術領域累計投入近1200億元，行業持續加大信息技術領域的投入為行業數字化轉型和高質量發展奠定堅實基礎。

    其中，信息技術投入超10億元的券商增加至10家，相較于2020年的華泰證券、國泰君安、中信證券、招商證券新增了中金公司、海通證券、中信建投、廣發證券、中國銀河、平安證券。在信息技術投入占營業收入比例方面，中小券商則優勢突出，華林證券突出重圍，以25.17%的占比位列第一，華鑫證券以24.33%的占比緊隨其后，東方財富以14.26%的占比位列前三。