11月18日，會通股份正式在科創(chuàng)板掛牌。公司擬首次公開發(fā)行4592.84萬股，占本次發(fā)行后公司總股本的10%。

    資料顯示，會通股份成立于2008年，主要從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供高性能化、功能化的材料整體解決方案，是國內(nèi)規(guī)模領先、客戶覆蓋較廣的改性塑料企業(yè)之一。

    公司擁有聚烯烴類、聚苯乙烯類、工程塑料及其他類多種產(chǎn)品平臺，產(chǎn)品種類豐富，高分子高性能化和功能化產(chǎn)品品種300余項。產(chǎn)品廣泛應用于家電、汽車、通訊、電子電氣、醫(yī)療、軌道交通、家居建材、安防等諸多國家支柱性產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)。

    智研咨詢數(shù)據(jù)顯示，全球塑料改性化率從2011年的42.86%提升至2018年的47.78%。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國塑料的改性化率由2011年的16.09%上升至2019年的20.42%，我國改性塑料行業(yè)仍然有較大的發(fā)展空間。

    本次公司擬募集資金17.02億元，扣除發(fā)行費用后11.05億元用于年產(chǎn)30萬噸高性能復合材料項目；8500萬元用于會通股份研發(fā)中心建設項目；5.1億元用于補充流動資金。

    高速發(fā)展的新材料龍頭

    分子改性材料是新材料領域中的一個重要分支，是制造強國戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。

    國務院《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，順應新材料高性能化、多功能化、綠色化發(fā)展趨勢，推動特色資源新材料可持續(xù)發(fā)展，加強前沿材料布局，以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和重大工程需求為導向，優(yōu)化新材料產(chǎn)業(yè)化及應用環(huán)境，加強新材料標準體系建設，提高新材料應用水平，推進新材料融入高端制造供應鏈。

    作為國內(nèi)改性塑料領域的龍頭企業(yè)之一，會通股份聚焦高分子改性材料行業(yè)，經(jīng)過11年的發(fā)展，公司年銷售額達到40億人民幣。根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù)，2019年度改性塑料行業(yè)市場規(guī)模約為1643.80億元。公司2019年度營業(yè)收入為40.31億元，按照營業(yè)收入口徑計算公司市場占有率約為2.45%，公司2019年改性塑料產(chǎn)量為35.88萬噸，在國內(nèi)同行業(yè)A股上市公司中排名前列。

    招股書顯示，公司近年來持續(xù)保持高速成長的態(tài)勢，2017至2019年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入17.02億元、18.86億元和40.31億元，2019年公司營收大幅增長，較2018年增長113.78%。公司2017年至2019年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2865.98萬元、4060.67萬元、1.09億元，凈利潤在2019年也大幅增長168.08%。

    據(jù)招股書最新數(shù)據(jù)，公司2020年上半年實現(xiàn)營收18.74億元，凈利潤為9257萬元。盈利能力有望進一步提升。

    在市場布局方面，公司經(jīng)過多年的技術和市場經(jīng)驗積累，憑借扎實的研發(fā)實力、優(yōu)良的產(chǎn)品質(zhì)量和卓越的服務能力，在改性塑料行業(yè)已經(jīng)具有了一定的品牌美譽度，與下游客戶建立了良好的合作關系。

    家電領域，公司客戶主要包括美的、TCL、海信、創(chuàng)維、奧克斯、飛利浦、惠而浦、松下、冠捷等國內(nèi)外知名家電企業(yè)。汽車領域，公司是比亞迪、東風小康、長城汽車等知名汽車企業(yè)的供應商，同時也進入了上汽大眾、一汽大眾、上汽通用、長安福特、廣汽本田、吉利汽車、長安汽車、奇瑞汽車等國內(nèi)外知名汽車企業(yè)供應鏈體系。

    公司自成立以來，一直從事改性塑料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過多年的技術創(chuàng)新，公司受邀參與起草、修訂9項國家標準和1項行業(yè)標準。公司被國家有關部委授予“國家企業(yè)技術中心”和“國家知識產(chǎn)權優(yōu)勢企業(yè)”等榮譽。憑借雄厚的研發(fā)實力和持續(xù)不斷的技術更新能力，公司不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構，提升產(chǎn)品質(zhì)量，綜合競爭優(yōu)勢穩(wěn)居行業(yè)前列。

    此外，公司于2016年通過國家兩化融合管理體系認證，2017年獲選石油和化工行業(yè)綠色工廠、安徽省數(shù)字化車間、合肥市智能工廠、安徽省質(zhì)量獎，2019年被評為中國石油和化工民營企業(yè)百強、安徽省百強高新技術企業(yè)、安徽省民營企業(yè)制造業(yè)綜合百強、廣東省制造業(yè)500強。

    改性塑料已廣泛應用在國計民生的各個層面，是新材料產(chǎn)業(yè)的重要板塊，在化學工業(yè)領域中具備較強發(fā)展?jié)摿Γ磥韲鴥?nèi)改性塑料材料的行業(yè)發(fā)展空間廣闊。經(jīng)過多年的發(fā)展，尤其是近年來的高速增長，會通股份在改性塑料領域不僅占據(jù)了一定的市場份額，在各個市場進行優(yōu)質(zhì)布局，得到行業(yè)和市場的雙重肯定，將給公司未來行業(yè)競爭中帶來重要先發(fā)優(yōu)勢。

    核心研發(fā)能力保證持續(xù)創(chuàng)新

    改性塑料目前廣泛應用于家電、汽車、通訊、醫(yī)療、電子電氣、軌道交通、精密儀器、家居建材、安防、航天航空、軍工等領域。隨著各行業(yè)科學技術的不斷迭代更新，也對所使用的改性塑料材料各方面性能水平提出了更高的要求。公司近年來充分利用自身研發(fā)實力，深度結(jié)合產(chǎn)業(yè)技術發(fā)展趨勢，在不同下游領域形成了多項科技成果以及特色產(chǎn)品。

    在研發(fā)領域，公司針對低散發(fā)材料、增強復合材料、高穩(wěn)定阻燃材料、免噴涂材料、健康防護材料、特色功能材料六大類核心產(chǎn)品自主研發(fā)形成了獨特的核心技術體系。

    據(jù)悉，公司擁有聚烯烴類、聚苯乙烯類、工程塑料及其他類多種產(chǎn)品平臺，公司針對下游應用的特點，開發(fā)了低散發(fā)材料、增強復合材料、高穩(wěn)定阻燃材料、免噴涂材料、健康防護材料、特色功能材料等特色系列產(chǎn)品，滿足下游客戶多樣化的需求。通過多年來持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，公司的產(chǎn)品得到行業(yè)內(nèi)的廣泛認可。

    在研發(fā)團隊和研發(fā)投入方面，2019年公司研發(fā)投入達到1.69億元，占營業(yè)收入比重位4.19%。截至2020年6月末，公司研發(fā)團隊189人，占公司總?cè)藬?shù)10.87%，團隊成員學歷層次高，年齡結(jié)構以中青年為主。公司技術團隊涵蓋了高分子材料、高分子物理、材料工程、化學工藝、自動化控制、模具成型等專業(yè)領域。公司研發(fā)團隊先后獲得安徽省115產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團隊、合肥市228產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團隊、廬州產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新團隊等認定。

    截至招股意向書簽署日，公司擁有授權發(fā)明專利37項、實用新型專利38項；參與起草、修訂國家標準9項、行業(yè)標準1項。公司2018年通過國家知識產(chǎn)權管理體系認證，并被石化聯(lián)合會評為“石油和化工行業(yè)技術創(chuàng)新示范企業(yè)”，2019年被國家知識產(chǎn)權局認定為“國家知識產(chǎn)權優(yōu)勢企業(yè)”。公司具有國家企業(yè)技術中心、國家CNAS認可實驗室、廣東省企業(yè)技術中心、廣東省工程技術研究中心、安徽省工程技術研究中心、安徽省工程研究中心、安徽省博士后科研工作站、合肥市工業(yè)設計中心等創(chuàng)新開發(fā)平臺資質(zhì)。

    公司目前擁有安徽、廣東、重慶三大生產(chǎn)基地，形成了覆蓋全國的交付網(wǎng)絡，就近生產(chǎn)，快速響應，滿足客戶多樣化需求。在市場服務方面，公司在華東、華南、華中、華北、西部、東北六大銷售區(qū)域打造了以客戶為中心、具備快速響應能力的市場服務團隊。

    在技術服務方面，公司具備全系列產(chǎn)品開發(fā)和檢測項目能力，形成了基礎研究、常規(guī)產(chǎn)品、特色產(chǎn)品和前沿產(chǎn)品梯次配置的產(chǎn)品體系，能夠為客戶提供從模流分析、材料設計、材料應用研究、材料測試到材料交付全流程的材料創(chuàng)新解決方案，為客戶創(chuàng)造價值。

    作為新技術引導的新材料領域，改性塑料未來競爭必將由研發(fā)決定競爭力，會通股份擁有獨特領先的核心技術體系，優(yōu)質(zhì)全面的研發(fā)團隊，業(yè)已成熟的專利體系和服務能力，如此種種形成的經(jīng)驗和技術能力，都將成為未來行業(yè)競爭中不可替代的優(yōu)勢地位。

    抓緊改性塑料進口替代潮流

    改性塑料產(chǎn)業(yè)在很多發(fā)達國家已有多年的發(fā)展歷史，大型國際化工企業(yè)如巴斯夫、陶氏、杜邦、SABIC等，在原料供應、營業(yè)規(guī)模、技術積累上優(yōu)勢明顯，在高性能專用改性塑料的配方研發(fā)、加工制造、品牌質(zhì)量等方面處于領先地位，產(chǎn)品在高端領域應用較為廣泛。

    而相比之下，國內(nèi)改性塑料企業(yè)大都是從國內(nèi)家電和汽車行業(yè)發(fā)展起來之后才開始興起，雖然近年來發(fā)展速度較快，但綜合競爭力與國際大型化工企業(yè)仍有一定差距，目前國內(nèi)高端改性塑料市場仍以進口為主，進口替代需求較大。

    隨著近年來行業(yè)內(nèi)規(guī)模內(nèi)資企業(yè)不斷加大研發(fā)投入，與大型國際企業(yè)的技術差距逐漸縮小，部分企業(yè)以研究開發(fā)功能化、高性能化產(chǎn)品為抓手，逐步向高端市場滲透。

    另一方面，近年來隨著我國上游石油化工企業(yè)不斷加強產(chǎn)品的自主研發(fā)，也帶動國內(nèi)改性塑料行業(yè)整體創(chuàng)新速度加快。隨著我國近年來持續(xù)推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級，在中高端改性塑料的進口替代需求愈發(fā)迫切，為國內(nèi)具有較強技術實力的行業(yè)龍頭企業(yè)提供了良好的發(fā)展機會。

    對此，會通股份董事長李健益在回復投資者關于公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的問題時表示，在《“十三五”材料領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》《增強制造業(yè)核心競爭力三年行動計劃（2018~2020年）》等國家戰(zhàn)略指引下，公司將依托自身的研發(fā)實力和行業(yè)經(jīng)驗，致力于成為國際領先的材料整體解決方案提供商。

    據(jù)透露，未來三年至五年，公司將抓住本次發(fā)行上市和關鍵材料國產(chǎn)化機遇，堅持內(nèi)涵增長和外延拓展雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略，保障公司可持續(xù)快速發(fā)展，為提升我國關鍵材料國產(chǎn)化和行業(yè)創(chuàng)新做出貢獻。

    李健益表示，一方面，公司將持續(xù)加大技術創(chuàng)新投入，完善前沿技術研究、應用技術開發(fā)和基礎研究相結(jié)合的研發(fā)體系，通過自主創(chuàng)新和對外合作雙輪驅(qū)動，充分利用和整合內(nèi)外部資源，加強與科研院所、高校的技術合作。同時，公司也將利用自身研發(fā)優(yōu)勢和市場拓展能力，抓住國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級所帶來的進口替代機遇和消費升級帶來的新增需求，持續(xù)拓展新興市場。

    另一方面，公司將搭建創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新孵化及外延拓展平臺，緊密跟蹤全球前沿技術和行業(yè)中長期重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新機遇，以填補國內(nèi)技術空白為目標，重點關注市場容量大、具備全產(chǎn)業(yè)鏈整合基礎和高附加值的材料領域，通過自主創(chuàng)新、戰(zhàn)略合作和兼并收購等多種方式，打造產(chǎn)業(yè)鏈整合能力強、技術領先的企業(yè)。