擇遠

    證監(jiān)會主席吳清日前在十四屆全國人大三次會議舉行的經濟主題記者會上表示，“健全防治財務造假長效機制”。這是監(jiān)管部門關于資本市場嚴監(jiān)嚴管，特別是打擊財務造假發(fā)出的最新信號。

    財務造假嚴重擾亂資本市場秩序、動搖投資者信心。近年來，各方持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，及時查處一批財務造假案件，市場生態(tài)有效凈化。根據(jù)證監(jiān)會日前公布的數(shù)據(jù)，2024年對61起財務造假案件作出行政處罰，同比增長17%；案均處罰金額1577萬元，同比增長12%；對7起案件按照法定高限處以罰款，同比增長75%；對69名“董監(jiān)高”人員實施市場禁入，同比增長9.5%。

    但也要看到，當前，財務造假花樣翻新，比如，發(fā)行人通過多道“中轉公司”，層層嵌套實施財務造假，多種手段并進，復雜、隱蔽，造成案件查處難度大，打擊的任務十分艱巨。所以，切斷上市公司財務造假背后的鏈條，需要各方合力，全面擠壓財務造假的生存空間。

    監(jiān)管部門要進一步加大懲治力度，不僅要追究上市公司造假的責任，也要追究配合上市公司造假的第三方的刑事責任和民事責任，形成行政處罰、民事追責、刑事懲戒的合力，真正切斷公眾公司財務造假的利益鏈條。對于觸及重大違法強制退市情形的上市公司，要嚴格執(zhí)行退市制度，堅決出清此類“害群之馬”，讓造假者付出慘痛代價。同時，要完善線索舉報獎勵制度，切實發(fā)揮內部“吹哨人”的作用。

    中介機構要加強執(zhí)業(yè)質量控制，切實做好“看門人”。上市公司財務造假背后，相關中介機構責任難逃。結合過往的案例來看，不乏有的中介機構主動配合，提供專業(yè)助力，直接參與企業(yè)財務造假。這種從業(yè)人員監(jiān)守自盜的行為，破壞市場誠信機制，損害中小投資者權益，影響市場信心和行業(yè)威信，受到嚴懲是必然的。這就再次提醒相關從業(yè)人員，要依法依規(guī)履行職責，謹守“不作假賬”的底線，不觸碰法律紅線。

    獨立董事要切實發(fā)揮監(jiān)督作用，維護中小股東權益。根據(jù)中國上市公司協(xié)會日前發(fā)布的《獨董新規(guī)執(zhí)行簡報》（第5期），2024年度，因違法違規(guī)被證監(jiān)會（含派出機構）、證券交易所處罰處分及采取監(jiān)管措施的滬深上市公司獨立董事合計85名，案例合計58例。從涉及案例數(shù)量來看，排在第一的違法違規(guī)行為是獨立董事未監(jiān)督財務報告真實性問題（17例）。這暴露出的問題，是部分獨立董事對財務審計程序流于形式，過度依賴管理層提供的信息。希望獨立董事能盡心履職，在完善公司治理結構、促進公司規(guī)范運作、保護中小投資者合法權益等更多方面發(fā)揮積極作用。如果有失職行為，監(jiān)管層肯定會果斷“亮劍”。

    相信通過多管齊下，形成財務造假綜合懲防新格局，真正切斷財務造假背后的鏈條，資本市場的健康發(fā)展才更有保障。