■本報見習記者 王珂

    昨日，國家醫療保障局發布《關于將17種抗癌藥納入國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄乙類范圍的通知》，其中明確提出，將阿扎胞苷等17種藥品納入《國家基本醫療保險、工傷保險和生育保險藥品目錄》乙類范圍，并確定了醫保支付標準。各省（區、市）醫療保險主管部門不得將談判藥品調出目錄，也不得調整限定支付范圍。目前未實現城鄉居民醫保整合的統籌地區，也要按規定及時將這些藥品納入新型農村合作醫療支付范圍。

    分析人士指出，此次納入醫保的17種藥品價格平均低于國內市場零售價56.7%，且大部分進口藥品談判后的支付標準平均低于周邊國家或地區市場價格36%。17種藥品均為臨床必需、療效確切、參保人員需求迫切的腫瘤治療品種，涉及非小細胞肺癌、腎癌、結直腸癌、黑色素瘤、淋巴瘤等多個癌種；均為近幾年新上市的藥品，專利的存續期仍比較長，醫保對這些優質創新藥的戰略性采購，一方面對相關生產企業業績形成直接拉升，另一方面對行業內其他上市公司起到正向激勵作用，積極引導行業整體研發水平進一步提高。相關主題投資機會值得關注。

    二級市場方面，昨日A股抗癌藥板塊中部分個股表現亮眼，共有43只成份股實現上漲，在所有可交易股中占比超過五成。具體來看，銀河生物一枝獨秀，收獲漲停，海特生物緊隨其后，昨日漲幅超過5%，中新藥業、現代制藥、誠意藥業、京新藥業等4個股昨日也均漲逾2%，此外，包括嘉應制藥、賽升藥業、廣生堂、圣濟堂、哈高科等在內的37只個股昨日也均實現不同程度上漲。

    從資金流向來看，昨日場內大單資金對板塊中32只成份股給予了積極關注，銀河生物（5305.78萬元）受到5000萬元以上大單資金搶籌，居于首位，此外，凱萊英（979.90萬元）、國藥股份（534.78萬元）、華潤三九（532.76萬元）、達安基因（430.32萬元）、貝達藥業（399.88萬元）、海思科（239.78萬元）、現代制藥（215.82萬元）、廣生堂（214.17萬元）等8只個股昨日大單資金凈流入金額均超過200萬元，上述9只個股昨日合計吸金超過8853.18萬元。

    業績面上，已有28家抗癌藥相關上市公司披露了三季報業績預告，其中業績預喜的公司達到26家，占比超過九成，具體來看，智飛生物、金達威、科倫藥業、雅本化學等4家公司三季報凈利潤有望同比翻番。海翔藥業、普洛藥業、東誠藥業、海南海藥、誠意藥業、海思科、雙鷺藥業等7只個股均預計今年1月份至9月份凈利潤同比增幅達到或超過50%。

    從估值角度進一步梳理發現，上述26只三季報業績預喜股中，金達威、浙江醫藥、桂林三金、海翔藥業、華邦健康、譽衡藥業、以嶺藥業、貴州百靈、信邦制藥、京新藥業、普洛藥業、誠意藥業等12只個股最新動態市盈率均低于行業平均值，具有較高的安全邊際，估值優勢較為明顯。

    機構評級方面，近30日內，抗癌藥概念板塊中共有15只個股受到機構推薦，其中，復星醫藥期間機構看好評級家數達到5家，居于首位，恒瑞醫藥（4家）、智飛生物（3家）、安科生物（2家）、艾德生物（2家）等4只個股近30日內也均受到2家及以上機構給予“買入”或“增持”等看好評級，上述5只個股受到機構集體青睞，后市表現值得期待。

    對于近期機構看好評級家數居首的復星醫藥，中信建投證券指出，公司生物藥、創新藥、細胞療法布局領先，未來發展可期，子公司復宏漢霖多個生物類似藥和創新性單抗臨床試驗進度穩步推進，即將迎來收獲期，HLX01（美羅華類似藥）有望成為國內首個獲批的生物類似藥。復星凱特細胞治療產品Yescarta和后續KITE-439、KITE-718在國內擁有優秀的市場前景。看好公司在創新藥、生物藥和細胞治療產品上的布局，維持“買入”評級。