本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    周三農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，早盤平開低走，至10：02-10：07開始第一波快速拉升，10：35-10：45出現(xiàn)第二波快速拉升，全天上漲1.44%。

    具體個(gè)股表現(xiàn)來看，農(nóng)林牧漁板塊72只交易中的成份股，有57只上漲，其中，溢多利漲停報(bào)收，另外，包括金健米業(yè)（7.84%）、大北農(nóng)（7.28%）、金河生物（6.76%）等在內(nèi)的3只個(gè)股漲幅均超過5%。

    農(nóng)林牧漁板塊周三整體呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)流入8.07億元，有36只個(gè)股呈資金凈流入，占比50%，其中，包括大北農(nóng)（2.66億元）、金健米業(yè)（1.72億元）、牧原股份（1.05億元）等在內(nèi)的18只個(gè)股凈流入額均超1000萬元，合計(jì)10.45億元。

    從K線走勢(shì)來看，自上周五以來，農(nóng)林牧漁板塊指數(shù)連續(xù)走陽(yáng)，形成4連陽(yáng)排列，累計(jì)漲幅達(dá)2.95%，換手率8.94%。

    對(duì)于農(nóng)林牧漁近期的連續(xù)上漲，接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪的私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光認(rèn)為主要有三個(gè)原因：一是，養(yǎng)殖業(yè)中豬周期處于盈利的峰值，相關(guān)上市公司的盈利增速，中報(bào)業(yè)績(jī)都比較樂觀；二是，種植行業(yè)上市公司受到相關(guān)政策扶持力度比較大；三是，今年疫情的反復(fù)導(dǎo)致相關(guān)農(nóng)牧產(chǎn)品的進(jìn)口不暢。

    同時(shí)接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明，重點(diǎn)從貿(mào)易環(huán)境進(jìn)行了解讀。他說：“農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)主要受近期疫情和貿(mào)易環(huán)境變化帶動(dòng)，這是因?yàn)橐咔楹唾Q(mào)易環(huán)境會(huì)通過消費(fèi)和譬如豬肉進(jìn)口等對(duì)農(nóng)林牧漁相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。疫情背景下，農(nóng)林牧漁是少有的業(yè)績(jī)確定性相對(duì)突出的板塊，行業(yè)龍頭還額外受益于行業(yè)集中度提升趨勢(shì)。”

    機(jī)構(gòu)對(duì)近來表現(xiàn)最活躍的豬肉概念股進(jìn)行了深度研究。財(cái)信證券最新研報(bào)認(rèn)為，生豬底層邏輯未變，豬價(jià)仍將維持高位震蕩。核心邏輯有三點(diǎn)：一是，自3月份生豬價(jià)格下跌以來，二元母豬價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺，說明母豬依然是高度緊缺的資源，短期內(nèi)行業(yè)產(chǎn)能緊缺的格局很難改變；二是外購(gòu)仔豬的養(yǎng)殖利潤(rùn)大幅收窄，養(yǎng)殖戶外購(gòu)仔豬育肥的風(fēng)險(xiǎn)性加大，外購(gòu)仔豬育肥量將減少；三是，當(dāng)前生豬存欄水平僅為非洲豬瘟前的62%左右，短期生豬供給難以出現(xiàn)大幅改善。綜合來看，在政府保民生的總基調(diào)下，豬肉價(jià)格難以出現(xiàn)大幅上漲的情況，但考慮到當(dāng)前生豬底層邏輯未變，下半年消費(fèi)需求將大幅改善，豬肉價(jià)格將維持高位震蕩。

    申萬宏源認(rèn)為，行業(yè)投資的主要矛盾已逐漸從“自上而下”的行業(yè)景氣判斷轉(zhuǎn)向“自下而上”的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性公司選擇。并給出了三條投資主線：首先，關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有確定預(yù)期，集中度有望提升的生豬養(yǎng)殖龍頭標(biāo)的（牧原股份、新希望）；其次，自下而上關(guān)注“有未來”的成長(zhǎng)型公司：包括海大集團(tuán)、中寵股份、圣農(nóng)發(fā)展、湘佳股份。第三，關(guān)注行業(yè)政策變化收益公司：溢多利（公司已形成有效的替抗飼料添加劑解決方案）。

    從機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)來看，近30日內(nèi)有20家農(nóng)林牧漁行業(yè)公司獲得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的43次推薦類評(píng)級(jí)，其中，湘佳股份獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)和2次增持評(píng)級(jí)，此外，包括中寵股份、牧原股份、安琪酵母等在內(nèi)的7只個(gè)股獲得機(jī)構(gòu)2次以上推薦評(píng)級(jí)。

    表：周三獲得機(jī)構(gòu)推薦的農(nóng)林牧漁股市場(chǎng)表現(xiàn)一覽

制表：趙子強(qiáng)

（編輯 孫倩 策劃 張穎）