昨日市場沖高回落，三大指數小幅下跌，滬深兩市成交額1.82萬億，盤面上市場熱點偏向防御類板塊，全市場超4100只個股下跌。周五，A股三大指數走勢分化，上證指數跌0.12%報3328.48點；深證成指跌0.1%報10616.02點；創業板指漲0.01%報2176.32點；滬深300跌0.11%報3900.83點；科創50跌0.44%報1012.61點；北證50跌1.01%報1230.31點，三市合計成交額177.93億元。

    盤面上，AI影視、AI水務、影視院線、數據庫、數據分析、醫學檢驗、數據確權、存儲設備、潔凈室工程、體育傳媒等漲幅居前。建筑租賃、RV減速器、不良資產處理、同步磁阻電機、熱水器、沖壓模具、風電軸承、供銷社概念、汽車軸承、水泵等跌幅居前。

    公司新聞

    東風集團：據知情人士處獲悉，東風集團已開始研發整合。嵐圖汽車等自主品牌，已開始向東風日產等合資品牌進行技術“輸血”，涵蓋三電總成、混動技術等。此外，針對嵐圖即將問世的ESSA2.0架構、SOA電子電器架構等最新技術，東風日產正與嵐圖等自主品牌深度接洽。

    巨星科技：公司參股公司中策橡膠首次公開發行股票事項于經上交所上市委審核通過。截至本公告日，中策橡膠總股本為7.87億股，公司間接持有其11.44%的股份。

    華虹公司：當前公司的重要戰略是與一些關鍵的國際客戶展開合作。意法半導體就是合作伙伴之一，雙方已經在40納米MCU領域合作，這將成為未來重要業務之一；公司與英飛凌的合作也在迅速推進，預計很快將會有結果。歐洲企業正在推進“China for China”戰略，而華虹公司在中國特色技術和成熟制程領域擁有良好的聲譽，并向高端市場邁進。

    國盾量子：近日，由國盾量子參與制定、全國量子計算與測量標準化技術委員會（SAC/TC578）歸口管理的國家標準——《器件無關量子隨機數發生器通用要求》（GB/T45240-2025）正式發布，將于8月1日正式實施。該標準的發布實施，將為我國量子通信及相關領域的科研和工程應用提供堅實基礎，并為后續制定相關領域國際標準創造有力條件。

    電科數字：目前公司自研智鷹智算管理平臺已成功接入DeepSeekV3/R1大模型。華訊智算全棧解決方案為行業客戶提供一站式DeepSeekV3/R1大模型私有化部署，包含算力服務器+DeepSeek本地私有化模型+華訊智鷹智算管理平臺+華訊AI全生命周期服務。

    贛鋒鋰業：公司全資子公司Litio Minera Argentina S.A.旗下阿根廷Mariana鋰鹽湖項目一期于當地時間2025年2月12日在項目地舉辦了投產儀式，標志著Mariana鋰鹽湖項目一期正式投產。Mariana鋰鹽湖項目目前已勘探的鋰資源總量約合812.1萬噸LCE。

    華友鈷業：公司控股股東華友控股擬以集中競價交易方式增持公司A股股份，增持總金額不低于3億元，不超過6億元。

    機會提前看

    央行最新發聲！擇機調整優化政策力度和節奏，下階段實施好適度寬松的貨幣政策

    央行發布2024年第四季度中國貨幣政策執行報告。報告表示，強化逆周期調節，根據國內外經濟金融形勢和金融市場運行情況，擇機調整優化政策力度和節奏。

    蘋果據稱繼續與百度合作為中國iPhone用戶開發AI功能以分散風險

    據媒體援引消息人士報道，盡管與阿里巴巴建立了合作關系，但蘋果公司仍繼續與百度合作，為中國iPhone用戶開發人工智能（AI）功能。

    上海：延續實施免費申領新能源汽車牌照額度政策到2025年底

    據上海市發改委發布消息，上海制定一批增量政策，以政策措施的有效性應對外部環境變化的不確定性。其中提出，全面落實國家和我市新一輪汽車以舊換新補貼政策，延續實施免費申領新能源汽車牌照額度政策到2025年底，大力促進汽車更新消費。國資委正在籌備組建一家新央企，名稱為國家數據集團

    長城證券：企業數據流通需要較完善的機制來保護企業權益，同時良好的分配機制有助于提升企業數據流通積極性。看好以央國企為代表的龍頭科技企業發揮產業鏈領導作用，推進數據要素商業化邁向行業鋪開。

    蘋果宣布2月19日舉行產品發布會，或推出新款iPhone SE

    天風證券：軟硬件創新持續催化，蘋果新一輪產品周期開啟，持續看好新一輪產品周期對于蘋果供應鏈廠商估值和業績提振。此外，看好AI賦能下消費電子產品多元創新。

    鴻蒙智行尊界技術發布會定檔2月20日

    國信證券：中長期維度，關注自主崛起和電動智能趨勢下增量零部件機遇。一年期維度，看好具備強新品周期的華為汽車及車型元年的小米汽車產業鏈。

    機構觀點

    國金證券：機器人iphone時代來臨有望持續帶來新的市場催化

    國金證券表示，生態形成良性循環，機器人升級迭代具備持續性。從上游資本開支提升、硬件降本，中游技術力提升到下游的實用性提升，機器人行業的生態逐步形成良性循環，當前人形機器人正處于0-1變化的iphone時代，有望持續帶來新的市場催化（已確定Tesla、figure等要更新機器人突破性進展），具備較強的持續性。

    中泰證券：石油焦供不應求格局重現

    中泰證券表示，2024年9月至今，石油焦上漲行情持續，近期呈加速跡象。原因在于：（1）石油焦需求結構正在經歷重塑，泛新能源占比達到15%以上。（2）供給端2025年國內本就無計劃新增延遲焦化裝置，疊加由于燃料油關稅/退稅調整等引發剛性減產，石油焦供不應求格局前置。中泰證券判斷，供需格局扭轉下，石油焦及預焙陽極等產業鏈品種價格有望持續上行，并有可能再次改變電解鋁產業鏈各環節之間的供需格局。

    天風證券：看好順周期復蘇、工控出海及人形機器人

    天風證券表示，首先，內需&；消費政策刺激下，25年內需消費為主下游企業有望率先受益。24年國家刺激消費、投資的政策極大促進了工控市場下游企業新增需求及存量市場設備智能化更新需求的增長，以內需消費為主下游企業有望于25年收益。

    其次，AI服務器電源&；人形機器人行業發展催生廣闊增長契機。AI服務器對穩定性和效率的要求使AI數據中心耗電量顯著增長，AI服務器電源作為關鍵解決方案將為相關公司帶來廣闊增量機遇；人形機器人全球共振，特斯拉、英偉達以及以華為有望從中獲利。

    另外，出海打開增量機遇的優質企業。歐洲加大進口，同時我國加強新興市場合作，我國工控企業出海明顯加速。海外收入占比持續提升。