本報記者 劉歡

    5月下旬以來，全國大部分地區水泥價格開啟持續下跌走勢，多個地區水泥價格累計下跌超100元/噸，部分地區更是接近200元/噸。

    7月末，國內水泥價格終于一掃頹勢，迎來一波漲價潮。業內分析人士普遍認為，在供給偏緊、需求恢復以及成本增加的背景下，今年的水泥旺季或已提前到來。

    對于下半年水泥價格的走勢，中國水泥協會副秘書長、數字水泥網總裁陳柏林認為：“隨著不利因素消退，下游市場需求將會不斷恢復，水泥價格有望恢復到或超過去年同期水平。”

    水泥價格連跌兩個月后上漲

    對于水泥行業來講，每年的4月至6月屬于旺季，但今年卻不太一樣。今年前4個月，水泥行業延續了去年四季度較好的態勢，諸多利好因素疊加，水泥市場需求表現旺盛，價格在高位呈持續攀升態勢，市場到位價達到近年高位。

    進入5月下旬以后，旺季提前結束，全國水泥市場價格不斷下滑，連續9周環比下跌，多地下滑幅度超過100元/噸，且降價區域皆為行業核心利潤區。

    談及水泥價格“跌跌不休”的主要原因，陳柏林表示：“主要是受雨水天氣偏多、鋼材價格暴漲，以及安全督察等因素影響，導致施工進度放慢，水泥需求階段性收縮，加上南部區域大都未開展錯峰生產，供需形勢逐步惡化，水泥庫存不斷走高，各地市場激烈競爭。”

    7月份和8月份是水泥行業的傳統淡季，連續走低的水泥行情在7月末呈現出回升態勢，價格開始上漲，這一信號也被眾多分析人士認為，水泥旺季或已提前到來。

    數字水泥網數據顯示，8月2日至8月8日，水泥價格環比上漲1.28%，庫容比環比下降1.5個百分點，全國P.O42.5高標水泥平均價為422元/噸，環比上漲1.28%，同比上漲0.60%。

    國信證券數據顯示，從8月9日開始，全國水泥市場價格繼續走高，環比漲幅為1.3%。價格上漲地區主要是上海、江蘇、浙江、安徽、江西、湖南、廣西和云南，幅度在20元/噸至40元/噸。

    也有部分地區的水泥價格已經開始了第二輪的上調。8月10日起，江蘇宿遷、徐州、連云港等地一些主要廠家再次通知上調水泥價格20元/噸至30元/噸。

    需求恢復及成本增加是主因

    近期，天氣轉好，隨著施工黃金期的逐步到來，多地重大項目密集開工。

    7月31日，武漢集中開工161個億元以上重大項目，總投資達2158億元；安徽集中開工重大項目227個，總投資1064億元，涉及戰略性新興產業、傳統產業升級改造等10個領域。同時，山東省也在近期宣布，有720個重大項目集中開工，總投資4328億，單體平均投資超6億元等。

    今年前5個月，我國基建投資增速也低于市場預期。根據國家統計局數據，今年前5個月基礎設施投資同比增長11.8%，兩年平均增速為2.6%，低于同期固定資產投資增速。

    除了水泥需求恢復，水泥成本增加也是推動水泥價格反彈的主要原因。

    成本增加最主要原因在于原燃材料價格大幅上漲，而煤炭就是水泥生產最主要的燃料，其價格的上漲對水泥行業影響較大。今年以來，煤炭價格持續上漲，8月以來煤炭價格更是突破千元，同比增幅達到73.4%，與去年同期相比，水煤價差跌幅超過20%。

    浙江曉德律師事務所創始人、主任陳文明告訴《證券日報》記者：“除了需求回升和成本增加，供應偏緊也影響水泥價格。”

    除了限電造成的錯峰生產以及停限產，部分地區的停窯計劃也使水泥供應進一步收緊。

    根據國家統計局統計，2021年上半年全國水泥行業實現銷售收入4836億元，同比增長13.2%，實現利潤730億元，同比下降7.2%。

    亞洲水泥（中國）中期業績顯示，今年上半年，公司實現營業收入53.01億元，同比增長22.88%；毛利為18.73億元，同比增長4.87%；擁有人應占期內溢利為10.73億元，同比增長22.20%。西部建設半年度業績快報顯示，公司上半年實現總營業收入123.74億元，同比增長28.86%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.63億元，同比增長22.82%。天山股份2021年半年度業績預增公告顯示，公司預計今年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約7億元至7.8億元，比上年同期增長3.47%至15.30%。