中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會日前聯合印發《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》，對非金融企業投資金融機構在股東資質、資金來源、公司治理、關聯交易等方面做出規定。

    中國人民銀行有關負責人在答記者問時表示，《指導意見》遵循三條基本原則：一是立足主業，服務實體經濟；二是分類監管，防范風險；三是規范市場秩序與激發市場活力并重。

    在金融機構股東的資質要求上，有關負責人表示，《指導意見》對金融機構的不同類型股東實施差異化監管，主要規范金融機構的主要股東或控股股東，通過正面清單和負面清單的方式，強化股東資質要求。

    從正面清單看，金融機構的主要股東和控股股東應當核心主業突出、資本實力雄厚、公司治理規范、股權結構清晰、管理能力達標、財務狀況良好、資產負債和杠桿水平適度，制定合理明晰的投資金融業的商業計劃，并且控股股東原則上還要滿足連續3年盈利、凈資產不低于總資產40%等要求。

    從負面清單看，非金融企業脫離主業需要盲目向金融業擴張、風險管控薄弱、進行高杠桿投資、關聯交易頻繁且異常的，不得成為金融機構的控股股東。對所投資金融機構經營失敗或重大違規行為負有重大責任的非金融企業，在一定期限內不得再成為金融機構的控股股東。此外，還加強了對金融機構股權質押、轉讓和拍賣的管理，避免非金融企業違規惡意質押、轉讓所持有金融機構股權。

    對投資金融機構的資金來源要求，該負責人表示，非金融企業投資金融機構必須使用自有資金。但近年來，一些非金融企業將銀行貸款、發債資金、理財資金等用來投資金融機構，甚至虛假注資、循環注資，導致金融機構資本不實，抵御風險能力削弱。為此，《指導意見》要求非金融企業投資金融機構應當以自有資金出資，資金來源真實合法，不得以委托資金、負債資金、“名股實債”等非自有資金投資金融機構，不得虛假注資、循環注資和抽逃資本。穿透識別實際控制人和最終受益人，禁止以代持、違規關聯等方式持有金融機構股權。

    針對一些非金融企業與金融機構之間通過不當關聯交易輸送利益和套取金融機構資金的行為，上述負責人表示，《指導意見》強化關聯交易監管，要求一般關聯交易應當定期報告，重大關聯交易應當逐筆報告。非金融企業在成為金融機構主要股東或控股股東時，應當提交與關聯方外其他股東無關聯關系、不進行不當關聯交易的承諾函。非金融企業不得濫用控制權干預金融機構的獨立自主經營，不得直接或變相套取、挪用、擠占金融機構及其客戶資金。金融機構應當遵循穿透原則要求，建立有效的關聯交易管理制度，防止利益輸送和風險轉移。嚴禁通過各種手段隱匿關聯交易和資金真實去向，規避監管。

    另外，在《指導意見》的實施上，該負責人表示，金融機構股東和股權管理監管制度與《指導意見》不一致的，金融監督管理部門相應進行修改。同時，在充分考慮市場影響的基礎上，按照“新老劃斷”原則，對新發生的非金融企業投資金融機構行為，嚴格按照新的監管要求執行；對《指導意見》發布前，涉及以非自有資金投資、通過不正當關聯交易投資等行為，進行規范。對于不符合要求、確需市場退出的，依法積極穩妥實施市場化退出。