證券時(shí)報(bào)記者 李樹(shù)超

    “公募基金管理人要夯實(shí)投資管理能力，珍視社會(huì)公眾和投資者信任，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)管理，牢固樹(shù)立職業(yè)使命感和榮譽(yù)感，切實(shí)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期投資回報(bào)……開(kāi)展投教宣傳活動(dòng)時(shí)，應(yīng)注重專業(yè)、誠(chéng)信、合規(guī)，引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資；嚴(yán)禁娛樂(lè)化，各機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展、參與娛樂(lè)性質(zhì)的相關(guān)活動(dòng)。”

    3月3日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）發(fā)聲，針對(duì)公募基金行業(yè)投教宣傳工作提出倡議，為基金投教宣傳的娛樂(lè)化現(xiàn)象劃出監(jiān)管紅線。

    發(fā)揮專業(yè)價(jià)值

    審慎合規(guī)開(kāi)展投教宣傳

    昨日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于公募基金行業(yè)投教宣傳工作的倡議》，為更好地承擔(dān)行業(yè)的社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)公募基金發(fā)揮財(cái)富管理功能，向公募基金管理人發(fā)出以下倡議：

    一、嚴(yán)格履行信義義務(wù)，忠實(shí)于投資者最佳利益。公募基金管理人應(yīng)恪守“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，堅(jiān)持“受人之托、代人理財(cái)”的行業(yè)本質(zhì)，踐行投資者利益至上的立業(yè)之本，夯實(shí)投資管理能力，珍視社會(huì)公眾和投資者信任，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)管理，牢固樹(shù)立職業(yè)使命感和榮譽(yù)感，切實(shí)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期投資回報(bào)。

    二、發(fā)揮專業(yè)價(jià)值，審慎合規(guī)開(kāi)展投教宣傳活動(dòng)。公募基金管理人開(kāi)展投教宣傳活動(dòng)時(shí)，應(yīng)注重專業(yè)、誠(chéng)信、合規(guī)，引導(dǎo)投資者樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和理性投資；嚴(yán)禁娛樂(lè)化，不得與國(guó)家相關(guān)精神、社會(huì)公序良俗相違背，各機(jī)構(gòu)不得開(kāi)展、參與娛樂(lè)性質(zhì)的相關(guān)活動(dòng)。

    三、完善公司內(nèi)控管理，培育健康的公司文化。

    四、提升從業(yè)人員素質(zhì)，打造“忠、專、實(shí)”的從業(yè)人員隊(duì)伍。

    協(xié)會(huì)在發(fā)文最后表示，希望各行業(yè)機(jī)構(gòu)戮力同心，攜手并進(jìn)，共同塑造良好的行業(yè)形象，發(fā)揮專業(yè)價(jià)值，構(gòu)建長(zhǎng)期發(fā)展的健康生態(tài)。

    事實(shí)上，在制度支持、環(huán)境培育及行業(yè)共同努力下，得益于各類投資者信任，近年來(lái)公募基金行業(yè)發(fā)展穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、活力迸發(fā)。公募基金切實(shí)發(fā)揮普惠金融功能，服務(wù)大眾理財(cái)?shù)膬r(jià)值充分顯現(xiàn)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，公募基金管理機(jī)構(gòu)已發(fā)展到146家，管理公募基金7913只，管理規(guī)模合計(jì)19.89萬(wàn)億元。2005年以來(lái)，偏股型基金歷史年化收益率平均達(dá)到17.04%，為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資收益，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、發(fā)揮專業(yè)買方力量、改善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)做出積極貢獻(xiàn)。與此同時(shí)，公募基金行業(yè)積極開(kāi)展內(nèi)容豐富、形式多樣的投資者教育和宣傳工作，引導(dǎo)社會(huì)樹(shù)立正確的理財(cái)觀念，營(yíng)造良好的金融文化氛圍。

    基金公司：聚焦主業(yè)

    不參與娛樂(lè)化投教宣傳

    近日，網(wǎng)傳《天天向上》節(jié)目組對(duì)向多位明星基金經(jīng)理發(fā)出節(jié)目錄制邀請(qǐng)。記者采訪了多家基金公司及從業(yè)人員，他們表示，收到錄制邀請(qǐng)，公司基于專業(yè)資管機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位、投資的專業(yè)化等因素考慮，拒絕了節(jié)目組的邀請(qǐng)。

    華南一家公募市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，他所在公司確實(shí)收到《天天向上》節(jié)目組對(duì)明星基金經(jīng)理的邀請(qǐng)。公司認(rèn)為，基金投資是專業(yè)化、嚴(yán)肅的事情，不能過(guò)于娛樂(lè)化，該節(jié)目的定位與專業(yè)資管機(jī)構(gòu)的定位存在差異，公司第一時(shí)間拒絕了邀請(qǐng)。

    上海證券基金評(píng)價(jià)中心總經(jīng)理劉亦千認(rèn)為，基金投教宣傳活動(dòng)的過(guò)度娛樂(lè)化，看上去有利于普及基金理財(cái)知識(shí)，實(shí)際上隱藏著很大的負(fù)面影響。

    他認(rèn)為，第一，娛樂(lè)行為本身帶有短期性和夸張性，欠缺嚴(yán)肅內(nèi)容，會(huì)影響基金投資專業(yè)性的嚴(yán)肅形象；第二，過(guò)度泛娛樂(lè)化的內(nèi)容，可能會(huì)擴(kuò)大基金公司和基金經(jīng)理對(duì)基金短期規(guī)模的追逐，進(jìn)而影響基金投資者的長(zhǎng)期利益；第三，在合規(guī)層面上，過(guò)度娛樂(lè)化的內(nèi)容可能會(huì)在基金推薦、銷售的合規(guī)上產(chǎn)生隱患，誤導(dǎo)投資者，無(wú)法滿足合規(guī)約束；第四，不利于構(gòu)建著眼長(zhǎng)期的投資文化。

    “基金行業(yè)如果過(guò)度娛樂(lè)化，就會(huì)更多地選擇短期業(yè)績(jī)較突出的基金經(jīng)理，引導(dǎo)大量對(duì)基金缺乏深入了解的投資者關(guān)注短期效益，放大投資業(yè)績(jī)?cè)谔囟〞r(shí)段表現(xiàn)的偶然性。部分投資者可能因此對(duì)基金收益存在不切實(shí)際的預(yù)期，不利于基金的長(zhǎng)期投資、理性投資等正確投資理念的樹(shù)立。”劉亦千說(shuō)。

    一位基金從業(yè)人士認(rèn)為，聚焦資產(chǎn)管理，做好投資，是基金經(jīng)理的本職，沒(méi)有必要去參加綜藝節(jié)目出名。而且，綜藝節(jié)目與基金管理職責(zé)無(wú)關(guān)，長(zhǎng)期持續(xù)的投資業(yè)績(jī)才是基金經(jīng)理最好的品牌。

    該人士也強(qiáng)調(diào)，綜藝節(jié)目是年輕人喜聞樂(lè)見(jiàn)的形式，基金公司投資者教育，也需要采用投資者易于接受和理解的方式，向公眾普及基金理財(cái)知識(shí)和創(chuàng)新投教工作，做好產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的揭示，讓更多的投資者了解基金經(jīng)理這個(gè)職業(yè)，倡導(dǎo)理性投資、價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資。

    多家基金公司表示，未來(lái)會(huì)繼續(xù)聚焦主業(yè)，做好基金投資，不會(huì)參與泛娛樂(lè)化的投教和宣傳活動(dòng)。

    上投摩根基金表示，公司將在專注做好投資的同時(shí)，一如既往堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，倡導(dǎo)理性投資觀念。

    某大型基金公司認(rèn)為，作為資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)該恪守受托義務(wù)，始終以持有人利益最大化作為追求目標(biāo)，運(yùn)用專業(yè)知識(shí)，勤勉盡責(zé)，全力以赴維護(hù)投資者長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

    上海一家基金公司表示，不會(huì)參加這類娛樂(lè)化的綜藝節(jié)目，公司也將更為專注做好專業(yè)化投資，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值。