證券時報記者 李樹超

    “公募基金管理人要夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構聲譽管理，牢固樹立職業使命感和榮譽感，切實為投資者創造長期投資回報……開展投教宣傳活動時，應注重專業、誠信、合規，引導投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，各機構不得開展、參與娛樂性質的相關活動。”

    3月3日，中國證券投資基金業協會（下稱“基金業協會”）發聲，針對公募基金行業投教宣傳工作提出倡議，為基金投教宣傳的娛樂化現象劃出監管紅線。

    發揮專業價值

    審慎合規開展投教宣傳

    昨日，基金業協會發布《關于公募基金行業投教宣傳工作的倡議》，為更好地承擔行業的社會責任，推動公募基金發揮財富管理功能，向公募基金管理人發出以下倡議：

    一、嚴格履行信義義務，忠實于投資者最佳利益。公募基金管理人應恪守“合規、誠信、專業、穩健”的行業文化，堅持“受人之托、代人理財”的行業本質，踐行投資者利益至上的立業之本，夯實投資管理能力，珍視社會公眾和投資者信任，加強機構聲譽管理，牢固樹立職業使命感和榮譽感，切實為投資者創造長期投資回報。

    二、發揮專業價值，審慎合規開展投教宣傳活動。公募基金管理人開展投教宣傳活動時，應注重專業、誠信、合規，引導投資者樹立正確的理財觀念，堅持長期投資、價值投資和理性投資；嚴禁娛樂化，不得與國家相關精神、社會公序良俗相違背，各機構不得開展、參與娛樂性質的相關活動。

    三、完善公司內控管理，培育健康的公司文化。

    四、提升從業人員素質，打造“忠、專、實”的從業人員隊伍。

    協會在發文最后表示，希望各行業機構戮力同心，攜手并進，共同塑造良好的行業形象，發揮專業價值，構建長期發展的健康生態。

    事實上，在制度支持、環境培育及行業共同努力下，得益于各類投資者信任，近年來公募基金行業發展穩健、結構優化、活力迸發。公募基金切實發揮普惠金融功能，服務大眾理財的價值充分顯現。

    數據顯示，截至2020年末，公募基金管理機構已發展到146家，管理公募基金7913只，管理規模合計19.89萬億元。2005年以來，偏股型基金歷史年化收益率平均達到17.04%，為投資者帶來長期穩健的投資收益，為服務實體經濟、發揮專業買方力量、改善市場結構做出積極貢獻。與此同時，公募基金行業積極開展內容豐富、形式多樣的投資者教育和宣傳工作，引導社會樹立正確的理財觀念，營造良好的金融文化氛圍。

    基金公司：聚焦主業

    不參與娛樂化投教宣傳

    近日，網傳《天天向上》節目組對向多位明星基金經理發出節目錄制邀請。記者采訪了多家基金公司及從業人員，他們表示，收到錄制邀請，公司基于專業資管機構的市場定位、投資的專業化等因素考慮，拒絕了節目組的邀請。

    華南一家公募市場部負責人表示，他所在公司確實收到《天天向上》節目組對明星基金經理的邀請。公司認為，基金投資是專業化、嚴肅的事情，不能過于娛樂化，該節目的定位與專業資管機構的定位存在差異，公司第一時間拒絕了邀請。

    上海證券基金評價中心總經理劉亦千認為，基金投教宣傳活動的過度娛樂化，看上去有利于普及基金理財知識，實際上隱藏著很大的負面影響。

    他認為，第一，娛樂行為本身帶有短期性和夸張性，欠缺嚴肅內容，會影響基金投資專業性的嚴肅形象；第二，過度泛娛樂化的內容，可能會擴大基金公司和基金經理對基金短期規模的追逐，進而影響基金投資者的長期利益；第三，在合規層面上，過度娛樂化的內容可能會在基金推薦、銷售的合規上產生隱患，誤導投資者，無法滿足合規約束；第四，不利于構建著眼長期的投資文化。

    “基金行業如果過度娛樂化，就會更多地選擇短期業績較突出的基金經理，引導大量對基金缺乏深入了解的投資者關注短期效益，放大投資業績在特定時段表現的偶然性。部分投資者可能因此對基金收益存在不切實際的預期，不利于基金的長期投資、理性投資等正確投資理念的樹立。”劉亦千說。

    一位基金從業人士認為，聚焦資產管理，做好投資，是基金經理的本職，沒有必要去參加綜藝節目出名。而且，綜藝節目與基金管理職責無關，長期持續的投資業績才是基金經理最好的品牌。

    該人士也強調，綜藝節目是年輕人喜聞樂見的形式，基金公司投資者教育，也需要采用投資者易于接受和理解的方式，向公眾普及基金理財知識和創新投教工作，做好產品的風險收益特征的揭示，讓更多的投資者了解基金經理這個職業，倡導理性投資、價值投資和長期投資。

    多家基金公司表示，未來會繼續聚焦主業，做好基金投資，不會參與泛娛樂化的投教和宣傳活動。

    上投摩根基金表示，公司將在專注做好投資的同時，一如既往堅持長期投資，倡導理性投資觀念。

    某大型基金公司認為，作為資產管理機構，應該恪守受托義務，始終以持有人利益最大化作為追求目標，運用專業知識，勤勉盡責，全力以赴維護投資者長遠利益。

    上海一家基金公司表示，不會參加這類娛樂化的綜藝節目，公司也將更為專注做好專業化投資，為投資者創造長期價值。