本報記者 田鵬

    7月24日，一家深市制造業(yè)企業(yè)因公司2022年度報告披露的經(jīng)審計凈利潤與業(yè)績預(yù)告披露的凈利潤相比差異較大，且未及時修正，被深交所出具監(jiān)管函，提示公司已違反相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。

    進(jìn)入7月份以來，滬深交易所加大了對上市公司業(yè)績報告的審查力度。《證券日報》記者據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，7月1日至7月24日，滬深交易所合計開出72份監(jiān)管函，其中涉及公司業(yè)績報告（預(yù)告）披露有誤的監(jiān)管函有40份（含2022年度報告和2023年第一季度報告），占比達(dá)55.56%。

    國浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕在接受《證券日報》記者采訪時表示，對業(yè)績披露保持嚴(yán)監(jiān)管，對投資者而言是一種提醒，提示投資者重視投資風(fēng)險，審慎作出投資決策；對市場而言，雖然短期看或會影響特定個股股價，但從長遠(yuǎn)角度看，能夠減少違法違規(guī)行為，有利于市場穩(wěn)定發(fā)展。

    始終保持從嚴(yán)監(jiān)管主基調(diào)

    上市公司業(yè)績報告能夠直觀展現(xiàn)公司成長性和發(fā)展可持續(xù)性，對投資者作出價值判斷和投資決策具有重要參考意義。因此，上市公司有義務(wù)對公司經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行真實、準(zhǔn)確、完整、及時披露。

    交易所承擔(dān)著對上市公司披露信息進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任，并始終保持從嚴(yán)監(jiān)管的主基調(diào)。以7月份為例，據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，7月1日至7月24日，滬深交易所共出具40份涉及公司業(yè)績報告（預(yù)告）問題的監(jiān)管函。其中，39份報告內(nèi)容涉及2022年度報告（預(yù)告），1份報告內(nèi)容與2023年一季度報告相關(guān)。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，對業(yè)績披露有誤的公司出具監(jiān)管函，可以保護(hù)投資者的知情權(quán)，增加市場的透明度和公正性。同時，能夠督促上市公司注重信息披露的合規(guī)性，從而提升市場效率和穩(wěn)定性。

    從40份“劍指”業(yè)績披露問題的監(jiān)管函內(nèi)容來看，大致可將公司業(yè)績報告問題總結(jié)為：業(yè)績反轉(zhuǎn)類（盈利變虧損）、數(shù)據(jù)惡化類、數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)、計算標(biāo)準(zhǔn)有誤等。

    其中業(yè)績反轉(zhuǎn)類涉及15家企業(yè)，占比最大，達(dá)37.5%。數(shù)據(jù)惡化的企業(yè)12家；數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的企業(yè)4家；計算有誤的企業(yè)3家。此外，還有6家企業(yè)存在其它業(yè)績披露問題。

    在田利輝看來，監(jiān)管對上市公司業(yè)績情況實施嚴(yán)格監(jiān)管的目的在于落實信息披露的高質(zhì)量，保護(hù)投資者權(quán)益，提升市場的公正性。嚴(yán)格的監(jiān)管可以確保上市公司及時、準(zhǔn)確、完整地披露業(yè)績信息，避免內(nèi)幕交易和信息不對稱的情況，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，保障市場的正常秩序和穩(wěn)定運(yùn)行。

    合力規(guī)避業(yè)績紕漏

    從過往經(jīng)歷來看，部分上市公司之所以在業(yè)績披露過程中紕漏不斷，或是由于公司自身存在不規(guī)范行為，或是出于股東減持、公司融資等目的，從而導(dǎo)致公司在業(yè)績披露時偏離實際情況。

    “對于不規(guī)范行為導(dǎo)致公司業(yè)績披露存在紕漏的情況應(yīng)從多個方面進(jìn)行規(guī)避。”朱奕奕表示，首先，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)結(jié)合具體的情況，深入查明業(yè)績披露存在紕漏情況的根本原因并及時向大眾公布，作出相應(yīng)的行政監(jiān)管措施或行政處罰；其次，公司應(yīng)不斷完善內(nèi)部控制制度，嚴(yán)格規(guī)范財務(wù)核算，盡可能準(zhǔn)確地進(jìn)行預(yù)測和披露。同時，加強(qiáng)宣傳、培訓(xùn)，樹立和培養(yǎng)相關(guān)人員的法律意識、責(zé)任意識，嚴(yán)禁為達(dá)某些特定目的而故意偏離實際情況預(yù)測、披露。

    田利輝表示，收到相關(guān)監(jiān)管函并不一定意味著公司沒有投資價值，投資者應(yīng)該根據(jù)公司的實際情況和市場前景，理性評估公司的投資風(fēng)險和機(jī)會，做出合理的投資決策。因此，投資者應(yīng)該重視公司的信息披露和治理結(jié)構(gòu)問題，同時也要理性評估公司的投資風(fēng)險和機(jī)會，做出合理的投資決策。