本報兩會報道組 吳曉璐

    3月9日，最高人民法院舉辦2021年全國兩會《最高人民法院工作報告》系列解讀全媒體直播訪談第二場活動。最高人民法院審判委員會副部級專職委員劉貴祥表示，隨著立法的完善，資本市場財務造假等違法違規犯罪行為的成本顯著提高，行政執法、民事追償和刑事懲戒相互銜接的立體追責體系已經形成，這是維護資本市場誠信秩序的內在要求，也是造假者必須付出的代價。

    清除資本市場財務造假等“毒瘤”

    “讓做壞事的人付出高昂的代價”

    “資本市場的誠信建設，一直是黨中央高度重視的問題。”劉貴祥表示，2020年11月2日，中央深改委審議通過《關于依法從嚴打擊證券市場違法活動的若干意見》，對改進和完善資本市場的執法和司法工作進行了頂層設計和具體部署，再次釋放了對資本市場違法違規犯罪行為保持“零容忍”的信號。

    “依法誠信經營是資本市場最基本的規矩，誠實信用是證券發行和交易活動必須遵守的基本原則。”劉貴祥表示，財務造假是資本市場的“毒瘤”之一，嚴重損害投資者的合法權益，嚴重危害市場秩序，必須堅決、果斷、及時加以清除。而清除這些“毒瘤”的最有效方法，就是提高資本市場違法違規犯罪行為的成本，讓做壞事的人付出高昂的代價，形成“壞事做不起”“不敢做壞事”的震懾效應。

    “嚴懲證券市場虛假陳述行為，該入刑的入刑，當賠償的賠償。”3月8日，最高人民法院院長周強作2021年最高法工作報告時表示，嚴懲操縱證券期貨市場、內幕交易、涉地下錢莊、洗錢等犯罪，嚴厲打擊逃廢債行為，服務防范化解金融風險，維護金融市場秩序和國家金融安全。依法嚴懲違規披露信息、欺詐發行股票等犯罪，對資本市場違法犯罪零容忍。

    通過“追首惡”進行精準打擊

    四地法院已啟用集體訴訟

    劉貴祥表示，為全面落實對資本市場違法違規犯罪行為“零容忍”的工作要求，全力維護資本市場健康穩定和良好生態，打擊資本市場違法失信行為，維護投資者的合法權益，去年人民法院主要開展的重點工作主要包括：

    一是通過“追首惡”，進行精準打擊。上市公司實施財務造假違法違規行為，都是在控股股東、實際控制人以及核心高管人員的操縱下實施的。只有進行精準打擊，才能從根本上遏制財務造假行為。因此，在審判工作中，人民法院更加重視“追首惡”，讓真正做壞事的人直接承擔責任。

    二是對“看門人”堅持過錯與責任相一致，過罰相當。在防范和抑制財務造假方面，發揮好“看門人”的作用至關重要。各類中介機構作為投資者的“看門人”，負責審核和驗證上市公司向投資者報告的信息是否真實、準確、完整。只有進一步壓實“看門人”的責任，才能有效防止和抑制財務造假活動。近年來，有一些證券公司、會計師事務所和律師事務所在履行“看門人”職責的時候“打瞌睡”，甚至迎合上市公司的財務造假需求，配合進行造假活動，不僅造成了惡劣的社會影響，也因此承受了極為嚴重的后果。同時，在有些財務造假案件中，中介機構對企業的財務造假活動，因為核查手段等限制沒有發現，在這種情況下，也強調責任追究的過罰相當，責任與過錯相一致，而不是采取一刀切，不問過錯程度一律承擔全部連帶責任。

    三是制定集體訴訟司法解釋，進一步強化民事賠償的震懾作用。最高人民法院于去年7月31日發布依據證券法與民訴法的規定，發布《關于證券糾紛代表人訴訟若干問題的規定》（簡稱《規定》），細化了證券法關于證券集體訴訟制度的相關規定，明確了制度運行的基本流程，增加了制度的可操作性。《規定》的發布，標志著證券集體訴訟的落地實施，再次向社會各界釋放出人民法院對資本市場違法犯罪行為始終秉持“零容忍”的鮮明態度。司法解釋頒布后，杭州中院、南京中院、上海金融法院、廣州中院都已經開始采用集體訴訟程序對財務造假案件進行審理，相關案件的審理工作正在扎實推進。

    《證券日報》記者從公開信息了解到，去年年底，杭州中院已經對五洋債欺詐發行案進行一審判決，此案是證券糾紛領域全國首例適用代表人訴訟制度審理的案件。去年5月份，南京中院對4家江蘇上市公司證券虛假陳述案采用證券糾紛代表人程序審理。去年9月份和12月份，上海金融法院、廣州中院分別對轄區內一家上市公司證券虛假陳述案采用普通代表人訴訟程序審理。

（編輯 白寶玉）