包括銀河證券、中金公司、中信建投證券、華泰證券等7家券商以及多家銀行基金投顧業(yè)務(wù)試點資格獲批的消息在上周末不脛而走。中國證券報記者第一時間致電相關(guān)券商了解到，相關(guān)券商在人員和組織架構(gòu)方面已經(jīng)作出初步安排，就等“發(fā)令槍”響起后，火速進入賽道。

    倒逼服務(wù)質(zhì)量提升

    據(jù)了解，這是繼第一批5家公募基金公司、第二批3家基金銷售公司之后，第三批獲此資格的機構(gòu)，參與機構(gòu)類型進一步得到豐富。對資格獲批的券商來說，“雙代”模式對財富管理市場的沖擊，將是該項業(yè)務(wù)啟動后的最大看點。具體而言，券商“在客戶授權(quán)下，可代客戶作出具體基金投資品種、數(shù)量和買賣時機的決策，并代客戶執(zhí)行基金產(chǎn)品申購、贖回、轉(zhuǎn)換等交易申請”。

    北京一家大型券商相關(guān)負責(zé)人對中國證券報記者表示，這對中國證券市場來說意義深遠，將為后期其他金融產(chǎn)品、有價證券等業(yè)務(wù)模式提供參考。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，基金投顧業(yè)務(wù)資格試點的推出，主要是為了解決投資市場追求更高效率的發(fā)展訴求。長期以來，公募基金業(yè)務(wù)占據(jù)了我國財富管理市場的“半壁江山”，但投資者尤其是個人投資者在其中的盈利比例并不樂觀。

    “雖然偏股類基金業(yè)績不俗，但在個人投資者專業(yè)能力整體欠缺及賣方主導(dǎo)的基金銷售模式下，基金資管行業(yè)長期存在‘產(chǎn)品賺錢，客戶不賺錢’的困境。”北京一家券商營業(yè)部負責(zé)人對中國證券報記者表示。

    券商、銀行等機構(gòu)的加入，可能令本來就日益激烈的基金管理費用之戰(zhàn)火上澆油。上述券商負責(zé)人告訴記者，券商的加入將直接著眼投資者需求，提升專業(yè)服務(wù)，這或倒逼基金銷售機構(gòu)進一步降低費率，原本就激烈的基金管理費率之戰(zhàn)可能會火上澆油。

    毫無疑問，機構(gòu)對客戶的服務(wù)能力和服務(wù)成本，將決定未來財富管理市場鹿死誰手。

    部分券商搶先手

    對試點券商來說，基金投顧業(yè)務(wù)開展之后，首先考驗的是其“帶貨”能力和業(yè)務(wù)支撐能力，券商的分支機構(gòu)網(wǎng)點和注冊投顧數(shù)量將成為重要衡量指標(biāo)。此方面優(yōu)勢均指向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比較大、互聯(lián)網(wǎng)化程度較高的頭部券商。

    “這類經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)型券商一般都擁有龐大的客戶群，投顧牌照落地后，對其銷售來說好處不言而喻。”上述券商營業(yè)部負責(zé)人表示。以首批拿到基金投顧業(yè)務(wù)試點資格的銀河證券為例，中國證券報記者了解到，該公司在全國擁有超過500家分支機構(gòu)網(wǎng)點和超過2600名注冊投資顧問，這兩項數(shù)據(jù)很好地詮釋了其基金業(yè)務(wù)客戶需求和業(yè)務(wù)支撐能力。

    首批獲得投顧資格的部分券商表示，公司早就作出先手安排，從組織架構(gòu)入手識別和防范利益沖突，在基金研究方面開始發(fā)力，在收到證監(jiān)會的批復(fù)函件后會立即啟動業(yè)務(wù)。“受疫情影響，雖然是同城，安全起見，函件傳達還是采取郵寄方式，目前函件正在路上。”北京某券商相關(guān)負責(zé)人告訴中國證券報記者。