本報記者 冷翠華

    曾經風光無限的健康險今年突然減速，9月份保費收入領跌主要險種。到底發生了什么？健康險市場未來是否仍然可期？

    《證券日報》記者近日采訪了一些業內人士，讓他們談談對健康險市場滑坡的看法。綜合受訪人士的觀點，健康險保費增速下降其實早有苗頭。近兩年來，保費占比近六成的重疾險發展持續減速，今年2月份以來尤甚，快速增長的醫療險明顯分流了市場需求；此外，監管趨嚴對互聯網渠道銷售的醫療險也形成較大沖擊。展望未來，國內健康險市場潛力依然巨大，但產品結構將發生較大變化，帶病體市場、保險和健康管理相結合的市場或將成為新的藍海。

    9月份健康險保費負增長

    銀保監會發布的統計數據顯示，今年前三季度，保險業健康險保費收入為6986億元，同比增長4.8%。其中，9月份健康險保費收入為680億元，同比下降11.6%。

    從不同類型險企來看，前三季度，財產險公司的健康險保費收入為1219億元，同比增長25.9%。其中，9月份實現健康險保費收入56億元，同比大幅下降41.7%。同期，人身險公司健康險保費收入為5767億元，同比增長1.2%。其中，9月份實現健康險保費收入627億元，同比下降6.8%。

    對比近幾年的保費增速，健康險已從曾經的名列前茅逐漸跌落至隊尾。統計數據顯示，2017年至2020年，保險業實現健康險保費收入同比增速分別為8.58%、24.12%、30%、15.7%，在各主要險種中排名靠前。2019年是近年來健康險市場發展的巔峰，但自2020年開始，健康險市場增速放緩，今年前三季度增速降至個位數。尤其是今年9月份，健康險保費收入同比下降11.6%；同期，人身險保費收入同比下降7.1%，壽險同比下降6%，意外險同比增長1.85%，財產險同比下降6.1%。由此可見，對比不同險種，9月份健康險的表現最為糟糕。

    保費收入增速從前兩年的領漲到今年9月份的領跌，健康險市場為何會急轉直下？清華大學五道口金融學院中國保險和養老金研究中心研究總監朱俊生對《證券日報》記者分析道，目前我國健康險主要由重疾險和醫療險組成，占比近六成的重疾險市場持續低迷，影響了健康險整體保費收入的增速。一方面，重疾險的投保門檻和件均保費額都相對較高，過去十年重疾險歷來是人身險公司的支柱性產品，目前有效保單已超過2.2億單，滲透率已經很高，繼續拓展的空間有限，因此增速受阻。另一方面，今年2月1日“重疾”定義切換后，重疾險市場持續低迷；同時，快速發展的百萬醫療險、惠民保等醫療險種也對重疾險市場造成較明顯的沖擊。醫療險雖然具有較高成長性，但其件均保費額明顯低于重疾險，尤其是惠民保類產品，件均保費額大多不足200元，對健康險保費總額的貢獻度較低。

    為何財產險公司的健康險保費同比增速下降得更為明顯？普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者分析道，在保險業發展勢頭趨緩的背景下，今年監管機構加強了對互聯網保險的治理力度，對互聯網渠道銷售的健康險影響較大。例如，北京銀保監局在8月底對北京地區互聯網保險營銷宣傳進行了專項整治，要求相關險企和中介機構全面停止“首月1元”“1元升級”“免費贈險”等誘導或誤導性營銷內容。從銷售模式來看，財產險公司的健康險銷售更加依賴互聯網渠道，所受影響也相對更大。從經營模式來看，財產險公司經營短期健康險更加激進，但在健康險的精算、定價等方面還存在短板，加上整體經營數據欠理想，很多險企可能會對部分健康險業務進行主動壓縮。統計數據顯示，2020年，26家財產險公司的健康險綜合成本率達103.89%，其中綜合費用率高達61.58%。今年上半年的情況與之類似，財產險公司的健康險承保利潤為-22.27億元，承保利潤率為-3.58%。

    市場天花板仍很高

    盡管健康險保費增速從2020年以來持續下降，但業界對健康險市場的未來發展仍堅定看好。

    “從長遠發展來看，我國健康險市場仍值得看好，但短期調整是必然的。未來幾年，重疾險占比將不斷下降，醫療險占比將繼續上升，且醫療險業務將逐漸拓展至帶病體市場。”朱俊生對記者表示，從市場總量來看，2020年健康險共實現保費收入8173億元，市場規模已經很大；但從相對值來看，健康險未來還有很大發展空間。去年健康險賠付金額為2921億元，占國家衛生總費用的比例僅為4%，占個人衛生現金支出比例僅為14.6%。與國際保險市場相比較，這兩個比例都相對較低，還有很大提升空間。

    但朱俊生同時指出，未來健康險市場將發生較大內生變化，產品形態或不再以重疾險為主。重疾險的主要作用是對出險群體進行收入補償，對醫療費用的補償將主要依賴醫療險，因此，未來的健康險產品形態將更多體現為醫療險。此外，醫療險市場的發展重點也將發生變化，除了保障健康體外，還將更多介入帶病體保障市場，更多涉足健康管理及慢病管理市場。

    對健康險的未來發展潛力，周瑾在給予樂觀預期的同時也表示，目前保險業經營健康險的整體能力仍然不足，未來面臨進一步分化。一方面，險企需要提升風控、定價、服務等方面的能力；另一方面，險企需要構建生態的能力，與醫院、健康管理公司、藥企等企業資源共享，形成發展合力。