■本報記者 喬川川

    進入12月份，今年以來出現明顯滯漲的國防軍工板塊頻頻出現逆市上漲的搶眼表現，月內累計漲幅達1.31%，在28類申萬一級行業中排名第一。昨日，在滬指下跌逾20點的情況下，國防軍工板塊再度集體異動，整體上漲1.82%。板塊內：中兵紅箭、天和防務、中國核建等3只個股漲停，另外，北方導航、航新科技、天海防務、航天機電、北方華創、際華集團等個股昨日漲幅也均在4%以上。

    對此，有市場人士表示：國防軍工板塊近期頻頻異動主要有以下兩方面原因：1.政策利好頻現，改革動力充沛。12月4日，國務院辦公廳發布《關于推動國防科技工業軍民融合深度發展的意見》，軍工科研院所改制在2018年或將進一步實現突破，混改、軍品定價機制、等改革也將有序推進。2.隨著食品飲料、家用電器等板塊白馬股近期的持續回調，市場正在尋找新的市場風口，國防軍工作為今年以來明顯滯漲的板塊，受到資金的廣泛關注。

    而華泰證券也表示：改革、成長和地緣政治是國防軍工板塊三大重要催化劑。在混改、價格改革、軍民融合、院所改制等改革快速推進和軍機產業鏈迎來成長拐點的行業背景下，軍工改革和成長兩大投資邏輯已逐漸清晰，改革和成長將是軍工行情主要催化劑。同時地緣問題持續發酵，地緣態勢將是值得重視的軍工投資催化劑。

    對于軍工板塊的后市機會，中信建投證券表示：看好2018年軍工板塊投資機會，當前是較好的戰略配置期。在標的選擇上，應抓住行業龍頭、民參軍國產替代兩大投資主線。在龍頭股方面，應重點關注市場化程度較高，上市公司核心資產占比較高，裝備制造價值量占比高、最受益于產業鏈業績釋放的“三高”龍頭公司，如中直股份、中航光電、中航機電、國睿科技、中國動力、航發動力；民參軍國產替代方面，重點關注符合行業空間大、國產化率低、國產化剛需強勁三大標準的細分領域，包括軍用半導體、軍用碳纖維、ATE等相關公司，如景嘉微、光威復材、航新科技、天銀機電等。

    從機構評級來看，在大智慧160只航天軍工概念股中，四創電子、中直股份（5家）、中航機電（4家）、中航光電（4家）、浪潮信息（4家）、四維圖新（4家）、晨曦航空（3家）、國睿科技（3家）、中國動力（3家）、華力創通（3家）、景嘉微（3家）、天沃科技（3家）和天通股份（3家）等13只個股最被機構看好，近30日內機構“買入”或“增持”等看好評級家數均在3家及以上，其后市表現值得重點關注。

    其中，四創電子后市的投資機會受到了13家機構的集體看好，最新收盤價為62.76元。在眾多看好該股的研究機構中，民生證券表示，公司的一次雷達技術實力國內領先，是國內最早獲得民航總局頒發的空管一次雷達使用許可證的國內廠商，受益于機場建設以及國產替代化，看好公司長期發展，預計公司2017年-2019年每股收益分別為1.60元、1.96元和2.27元，給予“強烈推薦”評級。