■本報(bào)記者 張穎 吳珊

    編者按：作為市場規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)投資者，公募基金的一舉一動都會對市場產(chǎn)生影響。《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至昨日，基金一季報(bào)已全部披露完畢，共計(jì)重倉持有1539只個股，其中，新進(jìn)持有300家公司股票。今日本報(bào)特從板塊、業(yè)績和行業(yè)屬性等三方面，梳理分析一季度基金新進(jìn)持有300只個股的投資機(jī)會，以饗讀者。

    中小創(chuàng)股占比近六成

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金一季度新進(jìn)持有300只個股，其中，新進(jìn)持有滬市個股有110只，新進(jìn)持有深市主板個股16只，新進(jìn)持有創(chuàng)業(yè)板個股有92只，新進(jìn)持有中小板個股有82只，中小創(chuàng)股占比接近六成。

    從一季度基金新進(jìn)持股數(shù)量來看，史丹利、天源迪科、新安股份、康泰生物、諾普信、華峰氨綸、思創(chuàng)醫(yī)惠、健民集團(tuán)、怡亞通、西藏天路、山河智能等11只個股基金新進(jìn)持股數(shù)量均超1000萬股，建設(shè)機(jī)械、益生股份、升達(dá)林業(yè)、光一科技、永貴電器、和而泰、華誼集團(tuán)等個股基金新進(jìn)持股數(shù)量也均在600萬股以上。

    對于基金布局開始轉(zhuǎn)向中小創(chuàng)品種，基金經(jīng)理普遍表示，中小創(chuàng)標(biāo)的的機(jī)會正在醞釀，成長風(fēng)格或?qū)⒄紦?jù)市場優(yōu)勢。原因主要有三點(diǎn)：其一，2018年流動性有望出現(xiàn)改善，銀行間利率或下調(diào)，有利于中小創(chuàng)公司股價回升。其二，創(chuàng)業(yè)板整體估值已處于底部區(qū)域，若后期市場風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，將帶來較大的盈利空間。其三，當(dāng)前正處于新科技周期開啟的關(guān)鍵時期，以提高生產(chǎn)效率為主的新科技周期正在開啟，優(yōu)質(zhì)成長股更易獲得資金青睞。值得一提的是，今年以來，部分公募基金集中調(diào)研中小創(chuàng)公司，雖然尚未形成重配的共識，但大多數(shù)基金公司已開始準(zhǔn)備，試圖打好“前哨戰(zhàn)”。

    事實(shí)上，今年以來，大盤累計(jì)跌幅達(dá)到7.23%，基金新進(jìn)持有的174只中小創(chuàng)股中，有114只個股股價表現(xiàn)跑贏同期大盤，83只個股股價出現(xiàn)明顯上漲，除年內(nèi)上市次新股表現(xiàn)突出外，華森制藥、海辰藥業(yè)、平治信息、長亮科技、正海生物、北信源、天源迪科、和仁科技、亞太藥業(yè)、今天國際、康泰生物、今飛凱達(dá)等個股期間累計(jì)漲幅均在30%以上。

    近七成公司一季報(bào)業(yè)績增長

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金一季度新進(jìn)持有的300家公司中，有168家公司披露一季報(bào)或業(yè)績預(yù)告，其中，一季報(bào)凈利潤實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)同比增長的公司達(dá)到114家，占比67.86%。

    具體來看，在已披露一季報(bào)的51家公司中，魯抗醫(yī)藥、賽托生物、東尼電子、長亮科技、光華科技、安陽鋼鐵、金逸影視、佳都科技、南威軟件、永貴電器等公司一季報(bào)凈利潤同比增長均超100%。

    此外，在已披露一季報(bào)業(yè)績預(yù)告的117家公司中，有29家公司一季報(bào)凈利潤有望實(shí)現(xiàn)同比翻番，廣宇集團(tuán)、青松股份、國聯(lián)水產(chǎn)、高盟新材、中海達(dá)、新安股份、康泰生物、天源迪科等8家公司預(yù)計(jì)一季報(bào)凈利潤同比增長均超3倍。

    分析人士指出，大盤延續(xù)震蕩整理，縮量震蕩之下，資金背后配置的邏輯依然是偏防御、偏價值的思路。通過梳理基金經(jīng)理觀點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，弱市下選股重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績好、質(zhì)地好、估值合理的投資標(biāo)的，捕捉確定性個股帶來的投資機(jī)會。

    新進(jìn)個股扎堆三大行業(yè)

    《證券日報(bào)》市場研究中心根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金一季度新進(jìn)持有的300只個股主要扎堆在交通運(yùn)輸、商業(yè)貿(mào)易、計(jì)算機(jī)等三類申萬一級行業(yè)。

    具體來看，基金一季度新進(jìn)持有16只交通運(yùn)輸股，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例達(dá)到14.29%。從新進(jìn)持股數(shù)量來看，基金新進(jìn)持有怡亞通股份數(shù)量最多，達(dá)到1495.66萬股，新進(jìn)持有招商公路、華貿(mào)物流等2只個股股份數(shù)量也均在400萬股以上，分別為：490.52萬股、434.01萬股。此外，基金新進(jìn)持有錦州港、悅達(dá)投資、恒基達(dá)鑫等3只個股股份數(shù)量也均在100萬股以上。

    此外基金一季度新進(jìn)持有16只商業(yè)貿(mào)易股，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例為13.91%。第三，計(jì)算機(jī)行業(yè)方面，基金一季度新進(jìn)持有28只計(jì)算機(jī)股，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例為13.79%。值得一提的是，基金一季度新進(jìn)持有計(jì)算機(jī)股股份數(shù)量相對較高，新進(jìn)持有天源迪科3846.31萬股，新進(jìn)持有立思辰452.56萬股，其他新進(jìn)持有股份數(shù)量在100萬股以上的計(jì)算機(jī)股還有：東華軟件、泛微網(wǎng)絡(luò)、長亮科技、北信源、賽意信息、南威軟件。

    國海證券表示，2018年或是我國自主創(chuàng)新的歷史新起點(diǎn)，預(yù)計(jì)后續(xù)將加速推動知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度、資金有效投入、教育培養(yǎng)、人才引進(jìn)等多個體系建設(shè)，進(jìn)入高端核心攻堅(jiān)階段。2018年年初計(jì)算機(jī)行業(yè)估值觸底，預(yù)計(jì)后續(xù)行業(yè)營業(yè)收入及利潤將加速較快增長，對行業(yè)持“推薦”評級。