2022年，上海金融服務(wù)實體經(jīng)濟成效如何？上海涉外經(jīng)濟主體展現(xiàn)出何種特征？中國債券市場又走出了怎樣的開放路徑？2月3日，人民銀行上海總部舉辦上海金融運行情況新聞通氣會，詳解2022年上海貨幣信貸運行情況、外匯收支形勢、債券市場對外開放進展情況。

    小微貸款加權(quán)平均利率低于4%

    “信貸投放總量增、結(jié)構(gòu)優(yōu)、成本降。”人民銀行上海總部調(diào)查統(tǒng)計研究部主任呂進中總結(jié)2022年上海貨幣信貸運行情況時表示。

    信貸投放保持增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年12月末，上海本外幣貸款余額10.31萬億元，同比增長7.4%。其中，人民幣貸款余額9.65萬億元，同比增長9.3%，增加8232億元。

    實體經(jīng)濟綜合融資成本明顯下降。“一大亮點是，2022年12月，上海企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.59%，較2021年同期下降62個基點，處于有統(tǒng)計以來歷史低位。”呂進中表示，其中小微貸款加權(quán)平均利率為3.99%，較2021年同期下降47個基點。

    從結(jié)構(gòu)看，企業(yè)中長期貸款明顯增長，房地產(chǎn)業(yè)需求邊際改善。2022年12月，企業(yè)中長期貸款增加655億元，是2022年月均增量的2.3倍。“分行業(yè)看，12月貸款增量同比多增的行業(yè)主要是房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、住宿餐飲業(yè)和文體娛樂業(yè)，反映出房地產(chǎn)業(yè)和接觸性服務(wù)業(yè)需求邊際好轉(zhuǎn)。”呂進中說。

    關(guān)于后續(xù)上海信貸工作，呂進中表示，提振信心和精準(zhǔn)發(fā)力將是兩個關(guān)鍵抓手，具體包括：加大對民營企業(yè)信貸支持力度；持續(xù)推進“敢貸、愿貸、能貸、會貸”長效機制；繼續(xù)推動落實房地產(chǎn)金融16條政策見效；進一步暢通銀行內(nèi)部利率定價傳導(dǎo)機制。

    上海涉外收支穩(wěn)步增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化

    上海涉外經(jīng)濟2022年展現(xiàn)韌性。人民銀行上海總部外匯管理部副主任葛慶表示，2022年，上海涉外收支穩(wěn)步增長，涉外經(jīng)濟活力增強。數(shù)據(jù)顯示，2022年，上海地區(qū)銀行代客涉外收支總額35065億美元，同比增長5.7%；銀行結(jié)售匯總額9322億美元，同比增長2.7%。

    市場主體匯率預(yù)期更趨理性，也是外匯市場韌性增強的重要表現(xiàn)。2022年，上海地區(qū)貨物貿(mào)易外匯收入結(jié)匯率同比下降3.4個百分點，貨物貿(mào)易外匯支出購匯率同比上升4.6個百分點。市場主體匯率風(fēng)險管理能力進一步提升。全年上海地區(qū)外匯套保比例為30%，高于全國6個百分點，同比上升3.5個百分點。

    此外，臨港新片區(qū)部分跨境貿(mào)易投資高水平開放試點持續(xù)深化。截至2022年12月末，臨港新片區(qū)13項高水平開放試點政策全部落地，合計試點企業(yè)162家，交易12397筆，金額約271.21億美元。

    “為進一步促進跨境貿(mào)易投融資便利化，外匯局率先在上海擴圍部分試點政策，合格境外有限合伙人外匯管理試點區(qū)域由臨港新片區(qū)擴大至上海市全轄，銀行直接辦理非金融企業(yè)外債簽約登記試點區(qū)域由臨港新片區(qū)擴大至浦東新區(qū)。”葛慶表示。

    據(jù)悉，這些擴圍政策操作指引已向社會公開征求意見，并得到市場積極反饋與建言。涉及的銀行系統(tǒng)改造與工作人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)已初步完成。這些利好政策有望于近期發(fā)布落地，后續(xù)還將適時推動成熟政策進一步復(fù)制推廣。

    境外機構(gòu)持有銀行間債券市場規(guī)模近5年年均增速近25%

    圍繞中國債券市場持續(xù)推進的開放進程，人民銀行上海總部金融市場管理部副主任榮藝華表示，中國債券市場開放，不僅境外參與機構(gòu)范圍廣，持債規(guī)模和交易活躍度高，而且市場開放程度深，互聯(lián)互通合作加強。

    據(jù)榮藝華介紹，2022年，人民銀行上海總部完成178家境外機構(gòu)法人備案。截至2022年末，來自約70個國家和地區(qū)的1071家境外機構(gòu)進入銀行間債券市場，機構(gòu)類型覆蓋境外主權(quán)類機構(gòu)、銀行券商保險等境外各類持牌金融機構(gòu)，以及養(yǎng)老基金等中長期投資者。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，境外機構(gòu)在我國債券市場的持債規(guī)模為3.46萬億元，其中持有銀行間市場債券3.39萬億元，近5年年均增速近25%。全年境外機構(gòu)在銀行間債券市場累計交易量約13萬億元，較2021年增長15%，近5年年均增速約43%。

    互聯(lián)互通合作項目近年來不斷落地——2017年7月債券通“北向通”落地，2021年9月“南向通”正式上線運行，2022年7月“互換通”相關(guān)準(zhǔn)備工作啟動。榮藝華表示，“債券通”和“互換通”基于境內(nèi)外基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)之間互聯(lián)互通的機制安排，既尊重國際通行做法，又兼顧我國實踐，有效暢通了境內(nèi)外投資者的資產(chǎn)配置渠道。